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Greif-Werner, C. (2018). Umwandlungen im Insolvenzplanverfahren. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-55474-4
Greif-Werner, Cathrin. Umwandlungen im Insolvenzplanverfahren. Duncker & Humblot, 2018. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-428-55474-4
Greif-Werner, C (2018): Umwandlungen im Insolvenzplanverfahren, Duncker & Humblot, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-428-55474-4
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Umwandlungen im Insolvenzplanverfahren
Schriften zum Bürgerlichen Recht, Vol. 484
(2018)
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About The Author
Cathrin Greif-Werner studierte Rechtswissenschaften an der Johannes Gutenberg Universität Mainz, der Rheinische Friedrich-Wilhelms-Universität Bonn und der Universität zu Köln (Dr.). Nach dem ersten juristischen Staatsexamen im Jahr 2015 war sie als wissenschaftliche Mitarbeiterin in einer deutschen Großkanzlei tätig. Seit Juni 2017 absolviert sie ihr Referendariat im OLG-Bezirk Köln.Abstract
Untersuchungsgegenstand der Arbeit ist die Durchführung einer Umwandlung im Insolvenzplanverfahren. Eine Analyse kommt zu dem Ergebnis, dass die Einbindung einer Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren seit ESUG gegen den Willen der Anteilsinhaber zulässig ist und es sich beim Schuldner regelmäßig um einen umwandlungsfähigen Rechtsträger handelt. Anschließend wird herausgearbeitet, wie eine Umwandlung im Insolvenzplanverfahren genau ablaufen kann. Dabei fällt inbesondere auf, dass die Einbindung ins Insolvenzplanverfahren zu zahlreichen Verfahrensvereinfachungen führt. Eine Analyse der Stellung der Anteilsinhaber bei einer Durchführung der Umwandlung im Insolvenzplanverfahren zeigt das Auftreten zahlreicher insolvenzplanrechtlicher Besonderheiten, die es zu beachten gilt. Die nähere Auseinandersetzung mit den Auswirkungen einer Einbindung auf die umwandlungsrechtlichen Gläubigerschutzvorschriften kommt zu dem Ergebnis, dass einige Vorschriften zulasten der Insolvenzgläubiger teleologisch zu reduzieren sind, andere hingegen weiterhin Anwendung finden müssen.»Conversions in the Insolvency Plan Procedure«This work discusses conversions in the insolvency plan procedure. A detailed analysis concludes that a conversion in the insolvency plan can be juristically included into the insolvency plan procedure against shareholder objectives since ESUG. Both how this change will be conducted and how it impacts the stance of shareholders is discussed. The examination of the wider implications on the creditor protection rules is a key aspect of the work.
Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Vorwort | 7 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 9 | ||
| § 1 Einführung | 23 | ||
| A. Problemstellung | 23 | ||
| B. Gang der Untersuchung | 28 | ||
| § 2 Grundlagen des Umwandlungsrechts | 30 | ||
| A. Die unterschiedlichen Umwandlungsarten | 30 | ||
| B. Die charakteristischen Merkmale der verschiedenen Umwandlungsarten | 31 | ||
| I. Wesensmerkmale der Verschmelzung und Spaltung | 31 | ||
| II. Identitätswahrung als charakteristisches Merkmal des Formwechsels | 33 | ||
| C. Ablauf einer Umwandlung | 34 | ||
| § 3 Vorzüge einer Umwandlung im Insolvenzplanverfahren | 37 | ||
| A. Vorteile der Umwandlungsmaßnahmen gegenüber alternativen Gestaltungsoptionen im Insolvenzplanverfahren | 37 | ||
| I. Der besondere Nutzen einer Verschmelzung im Insolvenzplanverfahren | 37 | ||
| II. Vorteile einer Spaltung gegenüber anderen Gestaltungsoptionen im Insolvenzplanverfahren | 39 | ||
| III. Die Sanierungseffekte eines Formwechsels im Insolvenzplanverfahren | 41 | ||
| B. Besonderheiten des Insolvenzplanverfahrens | 42 | ||
| I. Ersetzungsmöglichkeit von Beschlüssen und Erklärungen | 42 | ||
| II. Insolvenzplanrechtliche Überlagerung von Verfahrensvoraussetzungen und Gläubigerschutzvorschriften | 44 | ||
| III. Keine Anwendbarkeit von Change-of-Control-Klauseln | 44 | ||
| IV. Verringerung möglicher Anfechtungsrisiken in der Folgeinsolvenz | 45 | ||
| § 4 Zulässigkeit von Umwandlungen im Insolvenzplanverfahren | 46 | ||
| A. Die Umwandlung i. S. d. UmwG als „gesellschaftsrechtlich zulässige“ Maßnahme | 46 | ||
| B. Vereinbarkeit mit der Verschmelzungs- und Spaltungsrichtlinie | 48 | ||
| I. Vereinbarkeit der Zustimmungsbeschlussersetzung mit der Verschmelzungs- und Spaltungsrichtlinie? | 48 | ||
| II. Anwendbarkeit der Richtlinien im Insolvenzplanverfahren des übertragenden Rechtsträgers | 50 | ||
| III. Anwendbarkeit der Richtlinien im Insolvenzplanverfahren des übernehmenden Rechtsträgers | 50 | ||
| 1. Anwendungsausschluss aufgrund des Insolvenzplanverfahrens? | 50 | ||
| a) Meinungsstand in der Literatur | 51 | ||
| b) Auslegung der Richtlinien | 51 | ||
| aa) Systematik | 51 | ||
| bb) Historie | 52 | ||
| cc) Telos | 52 | ||
| c) Ergebnis | 54 | ||
| 2. Anwendbarkeit der Richtlinien aufgrund überschießender Umsetzung | 54 | ||
| 3. Zusammenfassendes Ergebnis | 57 | ||
| C. Verfassungsmäßigkeit der Einbindung von Umwandlungen ins Insolvenzplanverfahren | 57 | ||
| I. Meinungsstand in Bezug auf die verfassungsrechtliche Zulässigkeit | 58 | ||
| II. Stellungnahme zur verfassungsrechtlichen Zulässigkeit | 59 | ||
| 1. Verletzung des Art. 14 Abs. 1 GG | 59 | ||
| a) Eingriff in den Schutzbereich des Art. 14 GG | 59 | ||
| b) Rechtfertigung | 60 | ||
| aa) Legitimer Zweck, Geeignetheit und Erforderlichkeit | 60 | ||
| bb) Verhältnismäßigkeit im engeren Sinne | 61 | ||
| 2. Verletzung des Art. 9 Abs. 1 GG | 63 | ||
| a) Schutzbereich des Art. 9 Abs. 1 GG | 63 | ||
| b) Rechtfertigung | 64 | ||
| III. Fazit | 65 | ||
| D. Zusammenfassendes Ergebnis | 65 | ||
| § 5 Die Umwandlungsfähigkeit von sich im Insolvenzverfahren befindenden Rechtsträgern | 66 | ||
| A. Reichweite des Verweises der „gesellschaftsrechtlichen Zulässigkeit“ i. S. d. § 225a Abs. 3 InsO | 66 | ||
| I. Meinungsstand zur Auslegung der „gesellschaftsrechtlichen Zulässigkeit“ | 66 | ||
| II. Bewertung | 68 | ||
| 1. Auslegung des Wortlauts, der Systematik und Historie des § 225a Abs. 3 InsO | 68 | ||
| 2. Lex-speciales-Grundsatz | 68 | ||
| 3. Teleologische Auslegung | 68 | ||
| a) Verdrängung von altgesellschafterschützenden Vorschriften | 68 | ||
| b) Verdrängung der Gläubigerschutzvorschriften? | 69 | ||
| 4. Fazit | 71 | ||
| B. Umwandlungsfähigkeit des aufgelösten, übertragenden oder formwechselnden Rechtsträgers (§§ 3 Abs. 3, 191 Abs. 3 UmwG) | 71 | ||
| I. Voraussetzungen der Umwandlungsfähigkeit gem. §§ 3 Abs. 3, 191 Abs. 3 UmwG? | 72 | ||
| 1. Fortsetzungsfähigkeit nach allgemeinem Umwandlungsrecht? | 72 | ||
| 2. Voraussetzungen der Fortsetzungsfähigkeit bei der Einbindung von Umwandlungen ins Insolvenzplanverfahren? | 73 | ||
| a) Diskussion über das Vorliegen einer insolvenzspezifischen Fortsetzungsbeschlussmöglichkeit | 73 | ||
| b) Stellungnahme zum Vorliegen einer insolvenzspezifischen Fortsetzungsbeschlussmöglichkeit | 74 | ||
| aa) Wortlaut des § 225a Abs. 3 InsO | 74 | ||
| bb) Systematik | 75 | ||
| (1) Systematik des § 225a Abs. 3 InsO | 75 | ||
| (2) Gesellschaftsrechtlicher Fortsetzungsbeschluss als zulässige Regelung? | 75 | ||
| (3) Systematische Einordnung des § 225a Abs. 3 1. Alt. InsO | 76 | ||
| cc) Historie | 76 | ||
| dd) Sinn und Zweck der Auflösung | 77 | ||
| ee) Ergebnis | 78 | ||
| 3. Zusammenfassendes Ergebnis | 78 | ||
| II. Aufhebung des Insolvenzverfahrens und Fortbestand der Gesellschaft als Voraussetzungen der Umwandlungsfähigkeit? | 79 | ||
| 1. Voraussetzung der Umwandlungsfähigkeit nach allgemeinem Umwandlungsrecht | 79 | ||
| 2. Überlagerung der Voraussetzung durch insolvenz(plan)rechtliche Wertungen und Vorschriften | 80 | ||
| a) Meinungsstand | 80 | ||
| b) Stellungnahme | 81 | ||
| aa) Verstoß gegen Analogieverbot aus § 1 Abs. 2 UmwG? | 81 | ||
| bb) Sinn und Zweck der Voraussetzung der Beseitigung des Auflösungsgrundes | 82 | ||
| (1) Konterkarierung des Auflösungszwecks? | 82 | ||
| (2) Schutz der Gläubiger des sich nicht im Insolvenzverfahren befindlichen Rechtsträgers | 84 | ||
| cc) Regelung des Fortbestands der Gesellschaft | 87 | ||
| c) Zusammenfassung | 87 | ||
| III. Keine Vollbeendigung der Gesellschaft als Voraussetzung der Umwandlungsfähigkeit? | 87 | ||
| IV. Keine insolvenzrechtliche Überschuldung als Voraussetzung der Umwandlungsfähigkeit bei Kapitalgesellschaften? | 88 | ||
| 1. Voraussetzung für die Fortsetzungsfähigkeit von Kapitalgesellschaften | 88 | ||
| 2. Überlagerung der Voraussetzung durch die umwandlungsrechtlichen Vorschriften und Wertungen? | 89 | ||
| V. Keine Vermögensverteilung als Voraussetzung der Umwandlungsfähigkeit bei Kapitalgesellschaften? | 90 | ||
| 1. Voraussetzung für die Fortsetzungsfähigkeit von Kapitalgesellschaften | 90 | ||
| 2. Allgemeine Voraussetzung der Umwandlungsfähigkeit bei Kapitalgesellschaften? | 90 | ||
| 3. Überlagerung durch Vorschriften und Wertungen des Insolvenzplanverfahrens? | 91 | ||
| VI. Schlussbemerkung | 93 | ||
| C. Verschmelzungs- und Spaltungsfähigkeit des aufgelösten, übernehmenden Rechtsträgers | 93 | ||
| I. Verschmelzungs- und Spaltungsfähigkeit bei parallelem Fortsetzungsbeschluss | 94 | ||
| II. Allgemeine Verschmelzungs- und Spaltungsfähigkeit des aufgelösten Zielrechtsträgers | 95 | ||
| 1. Verschmelzungs- und Spaltungsfähigkeit des aufgelösten Zielrechtsträgers im Umwandlungsrecht | 96 | ||
| a) Streitstand | 96 | ||
| b) Stellungnahme | 96 | ||
| aa) Keine generelle Umwandlungsfähigkeit des aufgelösten übernehmenden Rechtsträgers | 96 | ||
| bb) Zulässigkeit bei Fortsetzungsfähigkeit des Rechtsträgers | 97 | ||
| 2. Verschmelzungs- und Spaltungsfähigkeit des aufgelösten Zielrechtsträgers im Insolvenzplanverfahren | 98 | ||
| a) Meinungsstand | 98 | ||
| b) Stellungnahme | 99 | ||
| III. Zusammenfassung | 100 | ||
| D. Zusammenfassendes Ergebnis | 100 | ||
| § 6 Allgemeine Ersetzungsmöglichkeit im Insolvenzplanverfahren | 101 | ||
| A. Ersetzung von Willenserklärungen und Beschlüssen durch Planregelung | 101 | ||
| I. Allgemeine Ersetzungsmöglichkeit | 101 | ||
| II. Beschränkungen der sachlichen Regelungsreichweite | 103 | ||
| 1. Begrenzung der Regelungsreichweite hinsichtlich der Ersetzung von Beschlüssen und Erklärungen des Schuldners | 103 | ||
| 2. Beschränkung bei Rechtsgeschäften aus dem Verdrängungsbereich | 104 | ||
| 3. Zeitliche Begrenzung der Regelungsreichweite des Insolvenzplans | 105 | ||
| 4. Insolvenzzweckwidrigkeit | 107 | ||
| III. Fazit | 107 | ||
| B. Formfiktion des § 254a InsO | 108 | ||
| I. Objektive Reichweite der Formfiktion | 108 | ||
| 1. Formfiktion für ersetzte Willenserklärungen und Beschlüsse | 108 | ||
| 2. Erstreckung der Formfiktion auf Maßnahmen zur Vorbereitung von Beschlüssen | 108 | ||
| II. Subjektive Reichweite der Formfiktion | 109 | ||
| 1. Diskussion über die subjektive Reichweite der Formfiktion | 109 | ||
| 2. Stellungnahme zur subjektiven Reichweite der Formfiktion | 111 | ||
| a) Einbeziehung von Beschlüssen Dritter in die Formfiktion des § 254a Abs. 2 InsO | 111 | ||
| b) Erstreckung der Formfiktion auf die Erklärungen Dritter | 112 | ||
| aa) Wortlaut und Systematik | 112 | ||
| bb) Historie | 113 | ||
| cc) Telos | 113 | ||
| c) Fazit | 114 | ||
| III. Schlussbemerkung zur Formfiktion | 114 | ||
| § 7 Ablauf der Umwandlung im Insolvenzplanverfahren | 115 | ||
| A. Abschluss des Verschmelzungs- und Spaltungsvertrags sowie Aufstellung des Spaltungsplans im Insolvenzplanverfahren | 115 | ||
| I. Möglichkeit der Ersetzung der Erklärungen im Insolvenzplan | 117 | ||
| 1. Abschlusserklärung des sich nicht im Insolvenzplanverfahren befindenden Rechtsträgers | 117 | ||
| 2. Abschluss- bzw. Aufstellungserklärung des Schuldners | 118 | ||
| a) Ersetzbarkeit durch Planregelung | 118 | ||
| b) Formfiktion und Zugang | 119 | ||
| II. Abschluss- bzw. Aufstellungskompetenz im Insolvenz(plan)verfahren | 119 | ||
| 1. Meinungsstand | 120 | ||
| 2. Stellungnahme | 121 | ||
| a) Klassische Kompetenzverteilung im Insolvenzverfahren | 121 | ||
| b) Massebezug des Verschmelzungs- und Spaltungsvertrags | 122 | ||
| c) Zeitliche Komponente | 123 | ||
| aa) Wirksamwerden der Umwandlung vor Aufhebung des Insolvenzverfahrens | 123 | ||
| bb) Zustimmungsbeschluss nach Aufhebung des Insolvenzverfahrens | 123 | ||
| cc) Zustimmungsbeschluss vor Aufhebung des Insolvenzverfahrens | 125 | ||
| d) Organisationsrechtlicher Charakter | 126 | ||
| 3. Zusammenfassendes Ergebnis | 126 | ||
| III. Inhalt eines Verschmelzungs-, Spaltungsvertrags bzw. eines Spaltungsplans bei der Einbeziehung der Umwandlung in den Insolvenzplan | 127 | ||
| IV. Zusammenfassendes Ergebnis | 128 | ||
| B. Beteiligung des Betriebsrats bei Umwandlungen im Insolvenzplanverfahren | 128 | ||
| I. Zuleitungspflicht im Insolvenzplanverfahren? | 129 | ||
| II. Verzicht auf Zuleitung | 130 | ||
| C. Verschmelzungs-, Spaltungs- bzw. Umwandlungsbericht und Umwandlungsprüfung im Insolvenzplanverfahren | 131 | ||
| I. Verschmelzungs-, Spaltungs- bzw. Umwandlungsbericht | 132 | ||
| 1. Bericht nach allgemeinem Umwandlungsrecht | 132 | ||
| 2. Pflicht zur Aufstellung des Berichts im Insolvenzplanverfahren | 133 | ||
| 3. Aufstellungskompetenz? | 135 | ||
| 4. Verzicht im Insolvenzplanverfahren | 136 | ||
| II. Umwandlungsprüfung gem. §§ 9–12 UmwG | 136 | ||
| 1. Umwandlungsprüfung nach allgemeinem Umwandlungsrecht | 136 | ||
| 2. Pflicht zur Prüfung gem. §§ 9–12 UmwG im Insolvenzplanverfahren | 138 | ||
| 3. Beantragungsbefugnis des Prüfers im Insolvenzplanverfahren | 140 | ||
| 4. Verzicht auf Prüfung und Prüfungsbericht | 140 | ||
| III. Fazit | 140 | ||
| D. (Sach-)gründungsbericht und Gründungsprüfung bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren | 141 | ||
| I. (Sach-)gründungsbericht und Gründungsprüfung nach allgemeinem Umwandlungsrecht | 142 | ||
| II. Pflicht zur Aufstellung des Gründungsberichts und Gründungsprüfung im Insolvenzplanverfahren | 144 | ||
| III. Aufstellungskompetenz | 144 | ||
| IV. Bestellung des Prüfers im Insolvenzplanverfahren | 146 | ||
| V. Schlussbemerkung zum Sachgründungsbericht und der Gründungsprüfung im Insolvenzplanverfahren | 146 | ||
| E. Abgabe der Zustimmungsbeschlüsse bei der Umwandlung im Insolvenzplanverfahren | 146 | ||
| I. Regelung des Zustimmungsbeschlusses der Anteilsinhaber des Schuldners im Insolvenzplan | 147 | ||
| 1. Ersetzbarkeit des Beschlusses durch Planregelung | 147 | ||
| 2. Einhaltung von Einberufungs- und Durchführungsvorschriften im Insolvenzplanverfahren | 148 | ||
| 3. Herabsetzung von umwandlungsrechtlichen Mehrheitserfordernissen | 149 | ||
| a) Insolvenzrechtliche Sonderzuständigkeit der Beteiligtenversammlung | 149 | ||
| b) Erforderliche Mehrheiten im Insolvenzplanverfahren | 150 | ||
| II. Zustimmungsbeschlüsse der Anteilsinhaber des sich nicht im Insolvenzplanverfahren befindlichen Rechtsträgers | 151 | ||
| III. Zusammenfassendes Ergebnis | 151 | ||
| F. Sonstige Zustimmungs- und Verzichtserklärungen einzelner Anteilsinhaber | 152 | ||
| G. Registerverfahren bei der Einbindung der Umwandlung in den Insolvenzplan | 153 | ||
| I. Anmeldung und Eintragung der Umwandlung ins Handelsregister | 153 | ||
| 1. Pflicht zur Anmeldung und Eintragung ins Register | 153 | ||
| 2. Berechtigung zur Registeranmeldung im Insolvenzplanverfahren | 154 | ||
| 3. Anlagen der Anmeldung | 155 | ||
| 4. Schlussbilanz | 156 | ||
| a) Überblick | 156 | ||
| b) Pflicht zur Vorlage der Schlussbilanz im Insolvenzplanverfahren | 157 | ||
| II. Abgabe von Versicherungen und Unterschriften im Rahmen der Anmeldung | 158 | ||
| 1. Berechtigung des Insolvenzverwalters zur Abgabe von Erklärungen und Unterschriften im Rahmen der Anmeldung | 158 | ||
| 2. Abgabe der Negativerklärung bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren | 159 | ||
| a) Überblick | 159 | ||
| b) Abgabeberechtigung im Insolvenzplanverfahren | 160 | ||
| c) Inhaltliche Modifikation der Negativerklärung | 161 | ||
| d) Zeitpunkt der Abgabe der Negativerklärung im Insolvenzplanverfahren | 161 | ||
| e) Abgabepflicht im Insolvenzplanverfahren | 163 | ||
| f) Fazit | 164 | ||
| 3. Abgabe der Erklärungen gem. §§ 140, 146 UmwG im Insolvenzplanverfahren | 164 | ||
| a) Überblick | 164 | ||
| b) Verdrängung der Abgabepflicht im Insolvenzplanverfahren? | 166 | ||
| aa) Verfahrensbegleitender Insolvenzplan | 166 | ||
| bb) Verfahrensbeendender Insolvenzplan | 167 | ||
| c) Abgabeberechtigte im Insolvenzplanverfahren | 168 | ||
| d) Zusammenfassendes Ergebnis | 169 | ||
| III. Prüfungskompetenz des Registergerichts der Umwandlung im Insolvenzplanverfahren | 170 | ||
| 1. Allgemeine Prüfungskompetenz des Registergerichts im Insolvenzplanverfahren | 170 | ||
| a) Streitstand | 170 | ||
| b) Stellungnahme | 171 | ||
| 2. Allgemeine Prüfungskompetenz des Registergerichts in Bezug auf Umwandlungen | 172 | ||
| 3. Prüfungskompetenz des Registergerichts bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren | 173 | ||
| § 8 Stellung der Anteilsinhaber bei Umwandlungen im Insolvenzplanverfahren | 175 | ||
| A. Kontinuität der Mitgliedschaft bei der Umwandlung im Insolvenzplanverfahren | 175 | ||
| I. Mitgliedschaftsgewährung im Insolvenzplanverfahren | 175 | ||
| 1. Problematik der Gewährung von Mitgliedschaften an die Anteilsinhaber des Schuldners | 176 | ||
| a) Verstoß gegen den Grundsatz der Kapitalaufbringung? | 176 | ||
| b) Mangelnde Bereitschaft zur Anteilsgewährung | 178 | ||
| c) Obstruktionsverbot | 178 | ||
| 2. Umsetzung der Mitgliedschaftsgewährung im Insolvenzplanverfahren | 179 | ||
| a) Schaffung der Mitgliedschaften durch Sachkapitalerhöhung i. S. d. §§ 55, 69 UmwG | 179 | ||
| b) Alternative Möglichkeiten der Mitgliedschaftsgewährung | 180 | ||
| II. Verzicht auf die Mitgliedschaftsgewährung im Insolvenzplanverfahren | 181 | ||
| 1. Verzicht gem. §§ 54 Abs. 1 Satz 3, 68 Abs. 1 Satz 3 UmwG | 181 | ||
| a) Allgemeine Reichweite der Verzichtsmöglichkeit gem. §§ 54 Abs. 1 Satz 3, 68 Abs. 1 Satz 3 UmwG | 181 | ||
| b) Ersetzung des Verzichts im Insolvenzplanverfahren | 182 | ||
| c) Verzicht bei belasteten Anteilsrechten | 184 | ||
| aa) Zustimmungserfordernis des Dritten? | 184 | ||
| bb) Ersetzungsmöglichkeit im Insolvenzplanverfahren? | 184 | ||
| 2. Nicht verhältniswahrende Spaltung (§ 128 UmwG) | 186 | ||
| 3. Fazit | 187 | ||
| III. Zusammenfassendes Ergebnis | 187 | ||
| B. Austrittsrecht und Abfindungsangebot der Anteilsinhaber bei der Umwandlung im Insolvenzplanverfahren | 188 | ||
| I. Überlagerung des Austrittsrechts im Insolvenzplanverfahren? | 189 | ||
| II. Modifikation der tatbestandlichen Voraussetzungen des Austrittsrechts | 190 | ||
| 1. Widerspruch gegen den Beschluss | 191 | ||
| 2. Negative Stimmabgabe | 191 | ||
| 3. Sonstige besondere Voraussetzungen | 192 | ||
| III. Das Abfindungsangebot | 193 | ||
| 1. Abfindungsangebot nach allgemeinem Umwandlungsrecht | 193 | ||
| 2. Modifkation des Abfindungsangebots im Insolvenzplanverfahren | 193 | ||
| IV. Verzicht | 194 | ||
| V. Rechtsbehelf gegen fehlerhafte Abfindung? | 195 | ||
| VI. Zusammenfassendes Ergebnis | 195 | ||
| C. Rechtsschutzmöglichkeiten der Anteilsinhaber gegen die Umwandlungsmaßnahme als Regelungsbestandteil des Insolvenzplans | 196 | ||
| I. Klage gegen die Wirksamkeit der „Zustimmungsbeschlussregelung“? | 196 | ||
| 1. Rechtsbehelfe gegen die beschlussersetzende Regelung im Insolvenzplan | 196 | ||
| 2. Modifikation der Klagefrist | 198 | ||
| a) Auslegung der §§ 14 Abs. 1, 195 Abs. 1 UmwG | 199 | ||
| b) Analoge Anwendung | 199 | ||
| aa) Planwidrige Regelungslücke | 199 | ||
| bb) Vergleichbare Interessenlage | 200 | ||
| (1) Höchstfrist | 200 | ||
| (a) Minderheitenschutzantrag (§ 251 InsO) | 201 | ||
| (b) Sofortige Beschwerde (§ 253 InsO) | 202 | ||
| (2) Mindestfrist | 204 | ||
| cc) Zwischenergebnis | 204 | ||
| 3. Einschränkung der Klagegründe | 204 | ||
| a) Auslegung der §§ 14 Abs. 2, 32, 195 Abs. 2, 210 UmwG | 205 | ||
| b) Analoge Anwendung | 205 | ||
| aa) Planwidrige Regelungslücke | 206 | ||
| bb) Vergleichbare Interessenlage | 206 | ||
| 4. Verzichtserklärung auf Klage | 207 | ||
| II. Spruchverfahren | 207 | ||
| III. Fazit | 208 | ||
| § 9 Umwandlungsrechtlicher Gläubigerschutz bei der Einbeziehung einer Umwandlung im Insolvenzplanverfahren | 209 | ||
| A. Allgemeine Überlagerung des umwandlungsrechtlichen Gläubigerschutzes durch die Vorschriften und Wertungen des Insolvenz(plan)rechts? | 210 | ||
| I. Verdrängung des individuellen Gläubigerschutzes der Insolvenzgläubiger? | 210 | ||
| II. Überlagerung des individuellen Gläubigerschutzes der Massegläubiger? | 214 | ||
| III. Verdrängung des individuellen und institutionellen Gläubigerschutzes der Neugläubiger? | 216 | ||
| B. Beeinträchtigung der jeweiligen individuell-gläubigerschützenden Vorschriften durch das Insolvenzplanverfahren | 216 | ||
| I. Anspruch auf Sicherheitsleistung (§ 22 Abs. 1 Satz 1 UmwG) | 217 | ||
| 1. Sinn und Zweck der Vorschrift | 217 | ||
| 2. Anspruchsvoraussetzungen bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren | 218 | ||
| a) Berechtigte Gläubiger i. S. d. § 22 Abs. 1 Satz 1 UmwG | 218 | ||
| aa) Allgemeine Voraussetzungen an die Forderung i. S. d. § 22 Abs. 1 Satz 1 UmwG | 218 | ||
| bb) Forderungen i. S. d. § 22 Abs. 1 Satz 1 UmwG im Insolvenzplanverfahren | 220 | ||
| cc) Berücksichtigung von Forderungserlassen im Insolvenzplanverfahren | 221 | ||
| (1) Zeitpunkt des Wirksamwerdens von (Teil-)Erlassen im Insolvenzplan | 221 | ||
| (2) Rechtsfolge des (Teil-)Erlasses einer einfachen Insolvenzforderung | 221 | ||
| (3) Rechtsfolge des (Teil-)Erlasses einer nachrangigen Insolvenzforderung | 222 | ||
| (a) Meinungsstand | 222 | ||
| (b) Stellungnahme | 223 | ||
| (c) Zwischenergebnis | 225 | ||
| (4) Einordnung der unvollkommenen Verbindlichkeiten als Forderung i. S. d. § 22 Abs. 1 Satz 1 UmwG? | 225 | ||
| dd) Zusammenfassendes Ergebnis | 229 | ||
| b) Kein Befriedigungsanspruch | 229 | ||
| aa) Allgemeine Voraussetzungen an den Befriedigungsanspruch | 230 | ||
| bb) Befriedigungsanspruch im Insolvenzplanverfahren | 231 | ||
| (1) Fälligkeit von Forderungen im Insolvenz(plan)verfahren | 231 | ||
| (a) Fälligstellen gem. § 41 InsO | 231 | ||
| (b) Auswirkungen von Insolvenzplanregelungen zur Fälligkeit | 232 | ||
| (c) Ausschluss des Anspruchs auf Sicherheitsleistung aufgrund der Zustimmung zur Stundung? | 232 | ||
| (2) Vollstreckungsverbote im Insolvenzverfahren | 233 | ||
| cc) Fazit | 235 | ||
| c) Gefährdung des Anspruchs | 236 | ||
| aa) Glaubhaftmachung einer Gefährdung i. S. d. § 22 Abs. 1 Satz 2 UmwG | 236 | ||
| (1) Gefährdung von Insolvenzgläubigern | 236 | ||
| (a) Ermittlung der Gefährdung im Insolvenzplanverfahren für Insolvenzläubiger | 236 | ||
| (b) Gefährdung der Insolvenzgläubiger | 238 | ||
| (2) Gefährdung der Massegläubiger | 240 | ||
| (3) Gefährdung der Gläubiger des sich nicht im Insolvenzplanverfahren befindlichen Rechtsträgers | 242 | ||
| bb) Zusammenfassung | 242 | ||
| d) Keine Ausschlussgründe | 242 | ||
| aa) Besondere Ausschlussgründe im Insolvenzplanverfahren | 243 | ||
| (1) Ausschlussgründe für Insolvenzgläubiger mit Absonderungsrecht | 243 | ||
| (2) Ausschlussgründe der Insolvenzgläubiger aufgrund von Wiederauflebensklausel | 243 | ||
| (3) Ausschlussgründe für Massegläubiger | 244 | ||
| bb) Zusammenfassung | 244 | ||
| e) Einhaltung der Ausschlussfrist | 245 | ||
| f) Ergebnis | 245 | ||
| 3. Rechtsfolge | 246 | ||
| 4. Teleologische Reduktion des § 22 UmwG im Insolvenzplanverfahren | 246 | ||
| a) Meinungsstand bezüglich einer teleologischen Reduktion | 247 | ||
| b) Stellungnahme zur teleologischen Reduktion | 248 | ||
| aa) Bewusste Nichtregelung einer Anwendungsausnahme des § 22 UmwG im Insolvenzplanverfahren? | 248 | ||
| bb) Teleologische Reduktion aufgrund des Gläubigergleichbehandlungsgrundsatzes | 248 | ||
| cc) Geringes Schutzbedürfnis der Gläubiger im Insolvenzplanverfahren? | 250 | ||
| dd) Verringerung der Verwertungschancen? | 250 | ||
| ee) Fazit | 251 | ||
| 5. Verzicht auf den Anspruch auf Sicherheitsleistung | 251 | ||
| a) Konkludenter Verzicht durch Zustimmung zum Insolvenzplan | 252 | ||
| b) Verzichtsregelung im Insolvenzplan | 252 | ||
| 6. Schlussbemerkung | 253 | ||
| II. Gesamtschuldnerische Haftung (§ 133 UmwG) | 253 | ||
| 1. Sinn und Zweck des § 133 UmwG | 254 | ||
| 2. Haftungskonzept | 255 | ||
| a) Gesamtschuldner oder Verhältnis der sog. Akzessorietät | 255 | ||
| b) Enthaftung des Mitschuldners | 256 | ||
| c) Binnenausgleich | 256 | ||
| 3. Anspruchsvoraussetzungen bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren | 257 | ||
| a) Altforderung gegenüber dem übertragenden Rechtsträger | 257 | ||
| aa) Qualifizierung der Altforderung im Insolvenzplanverfahren | 258 | ||
| bb) Berücksichtigung von Forderungserlassen im Insolvenzplan | 258 | ||
| (1) Wirksamwerden des (Teil-)Erlasses vor Wirksamwerden der Spaltung? | 258 | ||
| (2) Wirkungen des (Teil-)Erlasses auf die Altforderung | 259 | ||
| (3) Wirkung des Erlasses auf die Haftung gem. § 133 UmwG | 260 | ||
| (4) Wiederaufleben von teilerlassenen Forderungen gem. § 255 InsO? | 262 | ||
| (a) Erfüllung der Voraussetzungen durch einen Dritten | 263 | ||
| (b) Erfüllung der Voraussetzungen durch den Insolvenzschuldner | 264 | ||
| (c) Zusammenfassendes Ergebnis | 266 | ||
| cc) Fälligkeit | 266 | ||
| (1) Fälligstellen gem. § 41 InsO | 266 | ||
| (2) Berücksichtigung von Planregelungen zur Fälligkeit im Insolvenzplan | 266 | ||
| (3) Wegfall der Stundung gem. § 255 InsO | 267 | ||
| b) Zusammenfassung | 267 | ||
| 4. Teleologische Reduktion des § 133 UmwG bei der Einbindung der Spaltung ins Insolvenzplanverfahren | 268 | ||
| a) Meinungsstand | 268 | ||
| b) Stellungnahme | 269 | ||
| aa) Bewusste Nichtregelung einer Anwendungsausnahme des § 133 UmwG im Insolvenzplanverfahren? | 269 | ||
| bb) Geringere Schutzbedürftigkeit der Gläubiger? | 270 | ||
| cc) Überspannung des Sinns und Zwecks des § 133 UmwG? | 270 | ||
| dd) Beschränkung der Verwertungschancen? | 272 | ||
| ee) Teleologische Reduktion der § 25 HGB und § 613a Abs. 2 BGB | 273 | ||
| ff) Fazit | 275 | ||
| 5. Verzicht im Insolvenzplan | 276 | ||
| 6. Ergebnis | 277 | ||
| III. Schadensersatzpflicht der Verwaltungsträger (§§ 25 Abs. 1 Satz 1, 205 Abs. 1 Satz 1 UmwG) | 278 | ||
| 1. Sinn und Zweck der §§ 25 Abs. 1 Satz 1, 205 Abs. 1 Satz 1 UmwG | 278 | ||
| 2. Anspruchsvoraussetzungen bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren | 279 | ||
| a) Ersatzberechtigte | 279 | ||
| b) Ersatzpflichtige i. S. d. §§ 25 Abs. 1 Satz 1, 205 Abs. 1 Satz 1 UmwG | 279 | ||
| aa) Ersatzpflichtige nach allgemeinem Umwandlungsrecht | 280 | ||
| bb) Vertretungs- und Aufsichtsorgane des Schuldners als Ersatzpflichtige? | 281 | ||
| cc) Insolvenzverwalter als Ersatzpflichtiger i. S. d. §§ 25 Abs. 1 Satz 1, 205 Abs. 1 Satz 1 UmwG? | 284 | ||
| dd) Fazit | 286 | ||
| c) Pflichtverletzung | 286 | ||
| aa) Allgemeine Sorgfaltspflichten des Vertretungsorgans | 286 | ||
| bb) Allgemeine Sorgfaltspflichten der Aufsichtsorgane | 287 | ||
| cc) Sorgfaltspflichten der Organe des Schuldners bei der Einbindung der Umwandlung in den Insolvenzplan | 288 | ||
| (1) Sorgfaltspflichten im Schuldner- und Verdrängungsbereich? | 288 | ||
| (2) Sorgfaltspflichten bei der Erstellung eines Schuldnerplans? | 289 | ||
| (a) Ausgestaltungsbefugnis der Organe beim Schuldnerplan | 289 | ||
| (b) Haftung gem. §§ 25, 205 UmwG für pflichtwidrige Ausgestaltung? | 290 | ||
| (3) Sorgfaltspflichten der Organe bei einem Verwalterplan? | 292 | ||
| (4) Zusammenfassendes Ergebnis | 293 | ||
| d) Kausalität und Schaden | 293 | ||
| e) Verschulden und Exkulpation | 294 | ||
| f) Haftungsausschluss im Insolvenzplanverfahren | 294 | ||
| aa) Zustimmungsbeschluss zur Umwandlung und Annahme des Insolvenzplans | 294 | ||
| bb) Zustimmung zur Vorlage des Insolvenzplans | 295 | ||
| cc) Weisung der Gesellschafter | 295 | ||
| 3. Geltendmachung des Anspruchs bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren | 296 | ||
| 4. Teleologische Reduktion der Vorschrift im Insolvenzplanverfahren? | 297 | ||
| 5. Schlussbemerkung | 297 | ||
| C. Beeinträchtigung einzelner institutionell-gläubigerschützender Vorschriften durch das Insolvenzplanverfahren | 298 | ||
| I. Anwendbarkeit der Gründungsvorschriften | 298 | ||
| 1. Sinn und Zweck der Verweise | 298 | ||
| 2. Allgemeiner Verweis auf Gründungsvorschriften | 299 | ||
| 3. Überlagerung der Gründungsvorschriften bei der Einbindung der Umwandlung ins Insolvenzplanverfahren? | 299 | ||
| 4. Fazit | 300 | ||
| II. Ausgliederungsverbot des eingetragenen, überschuldeten Einzelhandelskaufmanns | 300 | ||
| 1. Zulässiger Regelungsgegenstand im Insolvenzplan | 301 | ||
| 2. Sinn und Zweck des Ausgliederungsverbots | 302 | ||
| 3. Voraussetzung der Überschuldung bei der Einbindung im Insolvenzplanverfahren | 303 | ||
| 4. Teleologische Reduktion des Ausgliederungsverbots im Insolvenzplanverfahren | 304 | ||
| a) Meinungsstand | 304 | ||
| b) Stellungnahme | 305 | ||
| 5. Zusammenfassendes Ergebnis | 306 | ||
| § 10 Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse | 307 | ||
| Literaturverzeichnis | 311 | ||
| Sachwortregister | 321 |