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Neue Instrumente an den Finanzmärkten

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Gutowski, A. (Ed.) (1988). Neue Instrumente an den Finanzmärkten. Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-46315-2
Gutowski, Armin. Neue Instrumente an den Finanzmärkten: Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte. Duncker & Humblot, 1988. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-428-46315-2
Gutowski, A (ed.) (1988): Neue Instrumente an den Finanzmärkten: Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte, Duncker & Humblot, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-428-46315-2

Format

Neue Instrumente an den Finanzmärkten

Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte

Editors: Gutowski, Armin

Schriften des Vereins für Socialpolitik, Vol. 170

(1988)

Additional Information

Book Details

Table of Contents

Section Title Page Action Price
Vorwort 5
Inhalt 7
Hans-Egon Büschgen: Finanzinnovationen — Ein Überblick 9
I. Problemstellung 9
II. Begriffspräzisierunge 10
III. Ursachenanalyse 11
IV. Finanzinnovationen und innovative Finanzierunge 18
1. Trend zur „securitizatio" 18
a) Innovationen an den Kapitalmärkte 18
aa) Floating rate notes 20
bb) Zerobonds 22
cc) Anleihen mit Optionen und Doppelwährungsanleihe 25
b) Innovationen an den Kreditmärkte 27
aa) Euronote facilities 27
bb) Transferable loan facilities 30
2. Trend zur „Futurisierung" 31
3. Trend zur „Globalisierung" 35
Gerhard Laske: Eine Untersuchung über Innovationen im internationalen Bankgeschäft durch die Notenbanken der Zehnergruppe 43
1. Einsetzung einer Studiengruppe 43
2. Zentralbanken wünschten mehr Informationen und genauere Analyse 44
3. Informationsgespräche mit innovationsfreudigen Banke 45
4. Innovationsbewegung und Strukturwandel 47
5. Die Risiken in Finanztransaktione 49
6. Die Stabilität des Finanzsystems unter dem Einfluß finanzieller Innovatione 53
7. Konsequenzen für die Geldpolitik 56
8. Fragen der Bilanzierung und der statistischen Erfassung 60
9. Die Zukunft des Innovationsprozesses 62
Dietmar Kath: Die Bedeutung neuer Finanzierungsinstrumente für den Wandel der finanziellen Struktur in der Bundesrepublik Deutschland 65
I. Problemstellung 65
II. Finanzielle Bedürfnisse und Finanzierungsinstrumente 67
III. Das System der finanziellen Märkte 72
IV. Die Interdependenz der finanziellen Märkte 74
V. Der Einfluß neuer Finanzierungsinstrumente auf die Interdependenz der finanziellen Märkte 80
VI. Schlußbemerkunge 87
Literatu 90
Karl-Heinz Ketterer: Finanzinnovationen und Geldpolitik Einige Ergebnisse im Überblick 91
I. 91
II. 92
III. 94
IV. 97
V. 99
Anhang zur Herleitung des DIVISIA-Index 109
Literatu 109
Hans-Hermann Francke: Zur Wirkung von Finanzinnovationen auf den Transmissionsprozeß monetärer Impulse 113
A. Problemstellung 113
B. Merkmale und Ursachen von Finanzinnovatione 114
I. Gemeinsame Merkmale unterschiedlicher Erscheinungsforme 114
a) Finanzinnovationen als internationales Phänome 114
b) Finanzinnovationen als Erweiterungen des risikopolitischen Instrumentariums 115
II. Angebotsseitige Ursachen und Ausprägunge 117
a) Angebotsseitige Ursache 117
b) Typisierung von Finanzinnovatione 118
C. Wirkungen auf die Struktur der Finanz- und Gütermärkte 119
I. Finanzmärkte 119
a) Die vorherrschende Hypothese 119
b) Kritische Einwendunge 121
II. Gütermärkte und Transmissionsprozeß monetärer Impulse 124
a) Die vorherrschende Hypothese 124
b) Kritische Einwendunge 124
D. Konsequenzen für die Geldpolitik 126
a) Veränderte Stabilisierungsmöglichkeite 126
b) Geldpolitik in einer „moneyless economy 127
Literaturverzeichnis 129
Jürgen Becker: Bankaufsichtliche Aspekte bei Finanzinnovatìone 131
1. 131
2. Umwandlung von Buch-Krediten in Wertpapierform 132
2.1 Eigenkapitalgrundsatz 132
2.2 Liquiditätsgrundsätze 133
2.3 Zinsänderungsrisike 133
2.4 Rückgriff der Wertpapieremittenten auf die Kreditinstitute 137
2.5 Rückgriff auf die Märkte als „Liquiditätsersatz" 138
3. Umwandlung von Buchverbindlichkeiten in Wertpapierform 138
3.1 Liquiditätsgrundsätze 138
3.2 Einlegerschutz 139
4. Euronotes — Fazilitäte 140
5. Swap-Vereinbarunge 141
6. Optionsgeschäfte 143
6.1 Devisen-Optionsgeschäfte 144
6.2 Wertpapier-Optionsgeschäfte 149
7. Financial Futuresgeschäfte 149
Ekkehard Storck: Probleme der Geschäftsbanken bei Finanzinnovatione 151
A. Aspekte der aktuellen Marktsituatio 151
B. Risikoeinschätzung der neuen Finanzierungsinstrumente im einzelne 152
I. Risiken bei Euro-Notes 153
II. Risiken bei Zins- und Währungsswaps 155
III. Risiken bei Optionsgeschäfte 156
IV. Risiken der Forward Rate Agreements 157
C. Auswirkungen der neuen Finanzierungsinstrumente auf die Banke 157
I. Veränderungen der Interessen- und Wettbewerbslage 157
II. Geschäftspolitische Konsequenze 159
III. Veränderte Anforderungen an die innere Organisation der Banke 160
D. Stellungnahme zu Maßnahmen der Aufsichtsbehörde 160
E. Ausblick 161