Fusionen bei Sparkassen und Landesbanken

Stefan Staats

doi:10.3790/978-3-428-52048-0

Fusionen bei Sparkassen und Landesbanken

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Staats, S. (2006). Fusionen bei Sparkassen und Landesbanken. Eine Untersuchung zu den Möglichkeiten der Vereinigung öffentlich-rechtlicher Kreditinstitute. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-52048-0

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Fusionen bei Sparkassen und Landesbanken

Eine Untersuchung zu den Möglichkeiten der Vereinigung öffentlich-rechtlicher Kreditinstitute

Staats, Stefan

Schriften zum Öffentlichen Recht, Vol. 1029

(2006)

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Book Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
ISBN: 978-3-428-52048-0
978-3-428-12048-2 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-52048-0
Edition: 1
Language: German
Pages: 325
Collections: NBE WISO
NBE RECHT
NBE D&H
Subjects: Company, commercial & competition law: general

Pricing

Institution: € 136.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 89.90 (incl. local VAT if applicable)

Abstract

Fusionen sind bei Sparkassen und Landesbanken fester Bestandteil der Unternehmensgeschichte. Stefan Staats begutachtet insbesondere die rechtliche Seite solcher Fusionen.

Sparkassen und Landesbanken unterliegen als Anstalten des öffentlichen Rechts zahlreichen Sondervorschriften. So gelten für sie auch spezielle Vereinigungsvorschriften. Fusionen sind nur innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe möglich und auch hier mit zahlreichen Einschränkungen versehen. Eine Vereinigung mit Privat- und Genossenschaftsbanken wäre dagegen nur bei vorheriger Privatisierung der Sparkassen und Landesbanken möglich. Für eine Privatisierung spricht vor allem der nur noch sehr begrenzt bestehende öffentliche Auftrag, dem sich die Sparkassen und Landesbanken aufgrund ihrer Entstehungsgeschichte noch heute verpflichtet fühlen. Die Privatisierung würde auch nicht gegen Verfassungsrecht verstoßen. Möglich wäre sie durch eine Umwandlung der Institute in Aktiengesellschaften. Um den Veräußerungserlös auf Dauer gemeinnützigen Zwecken zuzuführen, sollte die Trägerschaft der Sparkassen vorher auf Stiftungen übertragen werden. Auf diese Weise könnte der soziale Gründungsgedanke der Sparkassen-Finanzgruppe fortgeführt werden. Allerdings ist eine Privatisierung der Sparkassen und Landesbanken größtenteils politisch nicht gewollt. Vielmehr versucht man, an der traditionellen Drei-Säulen-Struktur der deutschen Kreditwirtschaft festzuhalten. Daß dies auf Dauer nur schwer beizubehalten sein wird, zeigt der Vergleich mit dem europäischen Ausland.

Section Title	Page	Action	Price
Inhaltsverzeichnis	7
Einleitung	15
A. Die Sparkassen-Finanzgruppe und ihre Grundlagen	16
I. Überblick über die deutsche Sparkassenorganisation	16
1. Sparkassen	16
2. Freie Sparkassen	18
3. Landesbanken	20
4. Girozentralen	22
5. Landesbausparkassen	22
6. Spezialinstitute	23
7. Verbände	24
a) Regionale Verbände	24
b) Deutscher Sparkassen- und Giroverband	25
c) Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschland (VÖB)	25
d) Verband der Deutschen Freien Öffentlichen Sparkassen	26
8. Öffentliche Versicherungen	26
II. Die Sparkassen-Finanzgruppe als Verbund	27
1. Arbeitsteilung und Subsidiaritätsprinzip	27
2. Abweichungen	28
III. Geschichtliche Entwicklung des Sparkassenwesens	30
1. Sparkassen	30
2. Landesbanken und Girozentralen	33
3. Sparkassen- und Giroverbände	35
IV. Die Sparkassen-Finanzgruppe in der deutschen Kreditwirtschaft	36
1. Die Drei-Säulen-Struktur	36
2. Universalbankprinzip	37
3. Die Marktteilnehmer	37
a) Öffentliche Banken	37
aa) Grundkreditanstalten	38
bb) Kreditinstitute mit Sonderaufgaben	38
cc) Förderbanken der Länder	39
b) Genossenschaftliche Kreditinstitute	40
aa) Übersicht	40
bb) Geschichte	40
cc) FinanzVerbund	41
c) Privatbanken	42
aa) Großbanken	42
bb) Regionalbanken	43
cc) Privatbankiers	44
dd) Sonstige Privatbanken	44
ee) Bundesverband deutscher Banken	45
4. Die Bedeutung der Sparkassen-Finanzgruppe	45
a) Bedeutung innerhalb des Kreditgewerbes	45
b) Gesellschaftliche Bedeutung	47
V. Gesetzliche Grundlagen des Sparkassenrechts	48
1. Begriff	48
2. Sparkassenrecht als öffentliches Recht	48
3. Gesetzgebungskompetenz	49
4. Bundesrechtliche Vorschriften	50
5. Landesrechtliche Vorschriften	50
a) Für die Sparkassen	50
b) Für die Landesbanken	52
c) Für die Sparkassen- und Giroverbände	53
6. Organe	53
a) Organe der Sparkassen	53
aa) Verwaltungsrat	53
bb) Vorstand	54
b) Organe der Landesbanken	55
aa) Gewährträger- bzw. Trägerversammlung	55
bb) Verwaltungsrat	56
cc) Vorstand	56
dd) Landesbanken in der Rechtsform Aktiengesellschaft	57
c) Organe der Verbände	57
7. Aufsicht	58
a) Staatsaufsicht	58
b) Kommunalaufsicht und allgemeine Bankenaufsicht	59
VI. Die wirtschaftliche Betätigung der Sparkassen und Landesbanken	59
1. Eigenkapital	59
2. Jahresüberschuß	61
3. Erlaubte Geschäfte	62
4. Pfandbriefprivileg	63
5. Privatrechtliche Ausgestaltung der Tätigkeit	64
6. Firma und Bezeichnung Sparkasse	64
a) Firma	64
b) Bezeichnung Sparkasse	65
VII. Merkmale öffentlich-rechtlicher Kreditinstitute	66
1. Anstaltslast und Gewährträgerhaftung	66
a) Anstaltslast	66
b) Gewährträgerhaftung	68
c) Wegfall von Anstaltslast und Gewährträgerhaftung	70
aa) Unvereinbarkeit mit europäischem Wettbewerbsrecht	70
bb) Konsequenzen für Sparkassen und Landesbanken	73
(1) Bayerische Landesbank	74
(2) Westdeutsche Landesbank	76
Exkurs: Europarechtliches Beihilfeverfahren wegen Eingliederung der Wfa	79
(3) Helaba	82
(4) Andere Landesbanken und Sparkassen	82
d) Sicherungssysteme außerhalb von Anstaltslast und Gewährträgerhaftung	84
aa) Einlagensicherung	84
bb) Liquiditäts-Konsortialbank	85
cc) Staatlicher Schutz	85
e) Stellungnahme	86
2. Öffentlicher Auftrag	87
3. Gemeinnützigkeit	90
4. Regionalprinzip	92
a) Begriff und Bedeutung	92
b) Gesetzliche und historische Herleitung	93
c) Aktuelle gesetzliche Regelung und Ausnahmen vom Regionalprinzip	94
aa) Geschäftsgebiet	94
bb) Errichtung von Zweigstellen	94
cc) Ausnahmen vom Regionalprinzip	96
d) Regionalprinzip und Landesbanken	97
VIII. Errichtung und Auflösung von Sparkassen und Landesbanken	98
1. Errichtung von Sparkassen	98
a) Die Errichtungskörperschaft	99
b) Subsidiaritätsprinzip	101
c) Genehmigungserfordernisse	102
d) Praktische Bedeutung	103
2. Auflösung von Sparkassen	103
3. Errichtung und Auflösung von Landesbanken	105
B. Fusionen bei Sparkassen und Landesbanken	107
I. Fusionen	107
1. Begriff	107
2. Gesetzliche Regelung	107
3. Gründe für Fusionen	110
II. Fusionen von Sparkassen	111
1. Mit Sparkassen	111
a) Die Regelungen der Länder	111
aa) Baden-Württemberg	111
bb) Bayern	112
cc) Bremen	114
dd) Hessen	114
ee) Niedersachsen	115
ff) Nordrhein-Westfalen	115
gg) Rheinland-Pfalz	116
hh) Saarland	117
ii) Schleswig-Holstein	117
jj) Brandenburg	117
kk) Mecklenburg-Vorpommern	118
ll) Sachsen	118
mm) Sachsen-Anhalt	119
nn) Thüringen	119
b) Zusammenfassung	119
c) Die Frage der Nachbarschaft	121
d) Länderübergreifende Fusionen	125
e) Verfahren und Rechtsfolgen der Vereinigung	127
aa) Verfahren	127
bb) Rechtsfolgen	128
cc) Anzeigepflichten	129
dd) Wirtschaftlicher Ausgleich	129
f) Zwangsweise Vereinigung	129
g) Vereinigung aufgrund Gebietsreform	131
h) Vereinigung mit freier Sparkasse	132
2. Mit Landesbank	135
a) Berliner Sparkasse	135
b) Landesbank Baden-Württemberg	136
c) Übernahme der Frankfurter Sparkasse durch die Helaba	137
d) Sachsen-Finanzgruppe	138
aa) Entstehungsgeschichte	138
bb) Gesetzliche Regelung	142
cc) Vergleich zum Sachsen-Finanzverband	143
3. Sektorübergreifend	144
a) Sparkassenrecht	145
b) Umwandlungsgesetz	145
aa) Vereinigung nach UmwG	145
bb) Vereinigung nach Formwechsel	146
c) Vereinigung außerhalb des UmwG	147
d) Die gemischt-wirtschaftliche Vereinigung in der Praxis	148
aa) Marktredwitz	148
bb) Stralsund	148
III. Fusionen von Landesbanken	150
1. Mit Sparkassen	150
2. Mit Landesbanken	151
a) Entwicklung	151
b) Gesetzliche Regelung	151
aa) Berlin	152
bb) Hessen	152
cc) Niedersachsen, Mecklenburg-Vorpommern und Sachsen-Anhalt	152
dd) Saarland	153
ee) Sachsen	153
c) Länderübergreifend	154
aa) Bremer Landesbank	155
bb) HSH Nordbank	155
cc) Landesbank Rheinland-Pfalz	157
dd) NordLB und Helaba	158
d) Verfahren	159
e) Fusion DGZ und DekaBank	159
3. Sektorübergreifend	160
a) Anstalten des öffentlichen Rechts	160
aa) Sparkassen- und Landesbankenrecht	160
bb) Umwandlungsgesetz	161
(1) Vereinigung nach Umwandlungsgesetz	161
(2) Formwechsel	161
b) Aktiengesellschaften	162
c) Bewertung	162
IV. Beteiligung	163
1. An Sparkassen	163
a) Stille Gesellschaft	163
b) Genußrechtskapital	164
c) Nachrangige Verbindlichkeiten	164
d) Regelungen der Länder	165
aa) Baden-Württemberg	165
bb) Bayern	165
cc) Hessen	166
dd) Niedersachsen	167
ee) Nordrhein-Westfalen	168
ff) Rheinland-Pfalz	168
gg) Saarland	169
hh) Schleswig-Holstein	169
ii) Brandenburg	170
jj) Mecklenburg-Vorpommern	170
kk) Sachsen	170
ll) Sachsen-Anhalt	171
mm) Thüringen	171
e) Zusammenfassung	172
f) Andere Formen der Beteiligung	173
aa) Bremen	173
bb) Rheinland-Pfalz	174
2. An Landesbanken	177
a) Beteiligung am Stammkapital	177
b) Sonstige Formen der Beteiligung	181
aa) Stille Gesellschaft, Genußrechtskapital und nachrangige Verbindlichkeiten	181
bb) Modell Bankgesellschaft Berlin	182
V. Kooperationen	188
1. Sparkassenverbund	188
2. Anderweitige Kooperation innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe	188
3. Sektorübergreifende Kooperation	192
C. Die Privatisierung von Sparkassen und Landesbanken	194
I. Begriff und Arten	194
1. Formelle Privatisierung	194
2. Materielle Privatisierung	195
II. Verfassungsrechtliche Zulässigkeit der Privatisierung	195
1. Art. 28 Abs. 2 GG	195
2. Sozialstaatsprinzip	198
3. Rechtsstaatsprinzip	200
4. Art. 15 GG	202
5. Art. 33 Abs. 4 GG	202
6. Ergebnis	203
III. Privatisierungsgebot	203
1. Die Wirtschaftsordnung des Grundgesetzes	204
2. Eingriff in Grundrechte durch die wirtschaftliche Betätigung der öffentlichen Hand	205
a) Grundrechtsbindung der öffentlichen Hand	205
b) Grundrechtsschutz für Sparkassen und Landesbanken	207
c) Eingriff in Grundrechte	209
aa) Art. 12 Abs. 1 GG	209
bb) Art. 14 GG	211
cc) Art. 2 Abs. 1 GG	212
dd) Art. 3 Abs. 1 GG	213
3. Subsidiaritätsprinzip	214
4. Europarecht	215
5. Ergebnis	216
IV. Der öffentliche Auftrag	217
1. Gewährleistungsfunktion	218
a) Begriff und Bedeutung	218
b) Flächendeckende Versorgung der Bevölkerung	219
c) Die Versorgung aller Bevölkerungsgruppen	220
aa) Allgemein	220
bb) Kontrahierungszwang	222
d) Die Versorgung der Wirtschaft	223
e) Folge der Privatisierung	225
f) Ergebnis	226
2. Förderfunktion	227
a) Begriff und Bedeutung	227
b) Sicherheit der Anlage	229
c) Ergebnis	229
3. Struktursicherungs- und -förderfunktion	230
a) Begriff und Bedeutung	230
b) Vermischung mit der Geschäftsbanktätigkeit	231
c) Bevorzugung der Sparkassen und Landesbanken	231
d) Ausdehnung der wirtschaftlichen Tätigkeit des Staates	232
e) Ergebnis	232
f) Soziales Argument gegen Privatisierung	233
4. Funktion als Hausbank der Kommunen und Länder	235
a) Begriff und Bedeutung	235
b) Gefahr der Interessenkollision	237
c) Ergebnis	238
5. Wettbewerbsfunktion	238
a) Begriff und Bedeutung	238
b) Angleichung an Privatbanken	241
c) Regionalprinzip als Wettbewerbsvorteil	242
d) Fehlende Chancengleichheit	242
e) Folge der Privatisierung	245
f) Ergebnis	247
6. Sparkassenzentralbankfunktion der Landesbanken	248
7. Geschäftsbankfunktion der Landesbanken	249
8. Ergebnis	250
V. Durchführung der Privatisierung	251
1. Art der Privatisierung	251
2. Die Rechtsform	252
a) Ziele der Privatisierung	252
b) Die eingetragene Genossenschaft	253
aa) Möglichkeit der Umwandlung	253
bb) Vor- und Nachteile einer Umwandlung in eG	254
(1) Die Nähe zur Sparkassen-Finanzgruppe	254
(2) Mindestzahl der Genossen	256
(3) Plazierungsrisiko	256
c) Die Aktiengesellschaft	257
aa) Möglichkeit der Umwandlung	258
(1) Rechtliche Regelung	258
(2) Eingriff in Art. 28 Abs. 2 GG	258
bb) Stammkapital und Eigentümerschaft	260
cc) Materielle Privatisierung	262
(1) Inhaber der Aktien	262
(2) Plazierungsrisiko	263
(3) Erlösverwendung	263
dd) Erforderliche Rechtsänderungen	266
(1) Bezeichnungsschutz nach KWG	266
(2) Gemeindeordnungen	267
(3) Bausparkassenrecht	267
(4) Hypotheken- und Pfandbriefrecht	268
ee) Einflußsicherung für die öffentliche Hand	268
(1) Teilprivatisierung	269
(2) Vinkulierte Namensaktien	270
(3) Stimmrechtslose Vorzugsaktien	270
(4) Stimmrechtsbegrenzung	271
(5) Bewertung	271
3. Ergebnis	271
VI. Sparkassenstrategie	272
1. Ablehnung der Privatisierung	272
2. Verstärkte Zusammenarbeit statt Privatisierung	273
3. Stellungnahme	275
VII. Das europäische Sparkassenwesen im Vergleich	277
1. Sparkassenstrukturen in Europa	277
2. Einige Länder im Detail	279
a) Österreich	279
b) Frankreich	282
c) Italien	286
d) Spanien	288
e) Großbritannien	289
f) Niederlande	291
3. Die Zusammenarbeit in Europa	292
VIII. Vergleich mit anderen Institutsgruppen	293
1. Genossenschaftsbanken	293
a) Überblick	293
b) Der FinanzVerbund	295
c) Strategie	296
2. Privatbanken	297
a) Überblick	297
b) Allfinanzkonzepte	299
c) Strategie	300
D. Schlußbetrachtung	302
Literaturverzeichnis	304
Sachwortverzeichnis	322

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