Menu Expand

Nudgen für die Rentenentscheidung im Vereinigten Königreich – Implikationen für die Privatisierung der Rentenpolitik

Duch, Raymond M. | Ehret, Sönke

Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung, Vol. 87 (2018), Iss. 2: pp. 65–76

Additional Information

Article Details

Author Details

Raymond M. Duch, Nuffield College, University of Oxford

  • Raymond Duch, Official Fellow am Nuffield College und Direktor des Nuffield Centre für Experimental Social Sciences (CESS), das zurzeit Zentren in Oxford und Santiago, Chile, und Pune, Indien hat. Bevor er diese Positionen übernahm, war er der Senator Don Henderson Scholar in Politikwissenschaften an der University of Houston. Er erhielt seinen BA (Honours) von der University of Manitoba in Kanada und seinen MA und PhD von der University of Rochester. Darüber hinaus hat er an der Universität Pompeu Fabra in Barcelona Gastaufenthalte absolviert; dem Hoover Institute und der Graduate School of Management der Stanford University; dem Institut für Sozialforschung Oslo; der Université de Montréal; und am Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung. Derzeit ist er Gastprofessor am Institute for Advanced Studies der Toulouse School of Economics. Professor Duch war Mitherausgeber des American Journal of Political Science und des Journal of Experimental Political Science. Er ist einer der Gründer der European Political Science Association und des International Meeting on Behavioural Science (IMEBESS) und ist derzeit Vizepräsident der Midwest Political Science Association. Im Jahr 2015 wurde Professor Duch als Mitglied des Cross-Whitehall-Beratungsgremiums des britischen Cabinet Office ausgewählt, um den Whitehall-Abteilungen technische Unterstützung bei der Entwicklung und Durchführung von kontrollierten Experimenten zur Beurteilung der politischen Wirksamkeit zu bieten. Er wurde kürzlich zum Netzwerk „Evidence in Governance and Politics“ nominiert.
  • Email
  • Search in Google Scholar

Sönke Ehret, Nuffield College, University of Oxford

  • Sönke Ehret, seit 2016 Postdoctoral Research Officer am Centre für Experimental Social Sciences (CESS), Nuffield College. Promotion an der New York University in Politics im Jahr 2017; Diplom-Politologe FU Berlin 2008, mit Gastaufenthalt an der Northeastern University Boston. Spezialisierung auf Politische Verhaltensökonomik mit Schwerpunkt Online- und Laborexperimente. Er war vormals Assistent für das Journal of Experimental Political Science sowie Affiliate am Center for Experimental Social Science, NYU New York und NYU Abu Dhabi. Derzeitige Forschungsarbeiten: Sozialpolitik, politische Partizipation und Elitenkognition sowie Big-Data-Experimente.
  • Email
  • Search in Google Scholar

References

  1. Bhargava, Saurabh, George Loewenstein und Shlomo Benartzi (2016): The cost of poor health plan choices. Behavioral Science and Policy.  Google Scholar
  2. Collins, J. Michael (2012): Financial advice: A substitute for financial literacy? Financial Services Review, 21 (4), 307–322.  Google Scholar
  3. Financial Conduct Authority (2014): Thematic review of annuities, TR 14/2, February.  Google Scholar
  4. Financial Conduct Authority (2018): Retirement Outcome Review final report. FCA Market Studies MS16/1.3. June 2018. www.fca.org.uk/publication/market-studies/ms16-1-3.pdf  Google Scholar
  5. Fernandes, Daniel, John G. Lynch Jr. und Richard G. Netemeyer (2014): Financial literacy, financial education, and downstream financial behaviors. Management Science, 60 (8), 1861–1883.  Google Scholar
  6. Fonseca, Raquel, Kathleen. J. Mullen, Gema Zamarro und Julie Zissimopoulos (2010): What explains the gender gap in financial literacy? RAND Working Paper WR-762.  Google Scholar
  7. Gabaix, Xavier und David Laibson (2006): Shrouded attributes, consumer myopia, and information suppression in competitive markets. The Quarterly Journal of Economics, 121 (2), 505–540.  Google Scholar
  8. Greimel-Fuhrmann, Bettina und Maria Silgoner (2017): Finanzwissen und finanzielles Wohlbefinden – Frauen sind nicht grundsätzlich im Nachteil. Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung, 86 (4), 123–136.  Google Scholar
  9. Hastings, Justine S., Brigitte C. Madrian und William L. Skimmyhorn (2013): Financial literacy, financial education, and economic outcomes. Annual Review of Economics, 5 (1), 347–373.  Google Scholar
  10. Hastings, Justine S. und Olivia S. Mitchell (2011): How financial literacy and impatience shape retirement wealth and investment behaviors. NBER Working Paper 16740. Cambridge, MA.  Google Scholar
  11. Inderst, Roman und Marco Ottaviani (2012): Financial advice. Journal of Economic Literature, 50 (2), 494–512.  Google Scholar
  12. Kalayci, Kenan und Jan Potters (2010): Buyer confusion and market prices. International Journal of Industrial Organization, 29 (1), 14–22.  Google Scholar
  13. Lusardi, Annamaria und Olivia S. Mitchell (2008): Planning and financial literacy: How do women fare? NBER Working Paper 13750. Cambridge, MA.  Google Scholar
  14. Mani, Anandi, Sendhil Mullainathan, Eldar Shafir und Jiaying Zhao (2013): Poverty impedes cognitive function. Science, 341 (6149), 976–980.  Google Scholar
  15. Mullainathan, Sendhil, Markus Noeth und Antoinette Schoaar (2012): The market for financial advice: An audit study. NBER Working Paper 17929. Cambridge, MA.  Google Scholar
  16. Oxera und Nuffield CESS (2016): Increasing consumer engagement in the annuities market: Can prompts raise shopping around? Technical report Prepared for the Financial Conduct Authority.  Google Scholar
  17. Oxera und Nuffield CESS (2017): Annex 5: Identifying metrics to aid consumer choice in the income drawdown market. Technical report prepared for the Financial Conduct Authority.  Google Scholar
  18. Thaler, Richard H. und Cass R. Sunstein (2009): Nudge: Improving decisions about health, wealth, and happiness. Penguin.  Google Scholar
  19. Tversky, Amos und Daniel Kahneman (1974): Judgment under uncertainty: Heuristics and biases. Science, 185 (4157), 1124–1131.  Google Scholar

Abstract

Zusammenfassung: In den letzten Jahrzehnten hat die Politik in Großbritannien durch verschiedene Reformen den Schwerpunkt der Altersvorsorge von der gesetzlichen Rente hin zu privater und betrieblicher Altersvorsorge verschoben. Im Gegenzug hat die Finanzkompetenz der Verbraucherinnen und Verbraucher sowie für Politiker und für Regulierungsbehörden an Relevanz gewonnen. Die experimentelle Überprüfung der Regulierung von Websiten, die Anlage- und Vorsorgeprodukte vergleichen sowie der Präsentation und Gestaltung von Produktinformationen durch Nudging entwickelt sich in Großbritannien gegenwärtig zu einem neuen Tätigkeitsfeld für Regulierungsbehörden. Wir haben für verschiedene britische Behörden experimentelle Studien zur individuellen Entscheidungsfindung von Verbraucherinnen und Verbrauchern auf dem Markt für Rentenprodukte durchgeführt. Wir nutzten für unsere Studien informationelle Nudges. Ein wesentliches Ergebnis, das wir aus diesen Studien gewinnen konnten, ist, dass personalisierte, auf individuelle demografische Faktoren zugeschnittene Nudges effektiv zum Vergleich von Rentenprodukten anregen. Eine deutliche Beeinflussung der Rentenentscheidung durch die individuelle Finanzkompetenz konnten wir aber nicht feststellen.

Summary: Over the last decades, politics in the UK has shifted away its focus from government-managed pensions to privatized pension solutions and services. In turn, financial literacy has become a critical issue for consumers, politicians and regulation agencies. The precise experimental examination of website regulation used to compare investment and pension products, as well as the design and presentation of product information through nudging become new fields of activity for regulatory agencies. We have undertaken a number of experimental projects on consumer decision making on pension product markets for U.K. authorities. These experiments used informational nudges. A key finding that we have gained from these studies is that personalized nudges tailored to individual demographic factors effectively encourage comparison of pension products. However, we were not able to determine a clear influence on the pension decision by the individual financial literacy.