Menu Expand

Der Grundsatz II der BaFin - eine kritische Beurteilung (Teil II)

  1. Journals
  2. Economics, Finance, Business & Management
  3. Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital
  4. Vol. 37, Issue 4
  5. pp. 537–576

JOURNAL ARTICLE

Cite JOURNAL ARTICLE

Style
Schöning, S. Der Grundsatz II der BaFin - eine kritische Beurteilung (Teil II). Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, 37(4), 537-576. https://doi.org/10.3790/ccm.37.4.537
Schöning, Stephan "Der Grundsatz II der BaFin - eine kritische Beurteilung (Teil II)" Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital 37.4, 2004, 537-576. https://doi.org/10.3790/ccm.37.4.537
Schöning, Stephan (2004): Der Grundsatz II der BaFin - eine kritische Beurteilung (Teil II), in: Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, vol. 37, iss. 4, 537-576, [online] https://doi.org/10.3790/ccm.37.4.537
Format
Download

Der Grundsatz II der BaFin - eine kritische Beurteilung (Teil II)

Schöning, Stephan

Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, Vol. 37 (2004), Iss. 4 : pp. 537–576

Read Now Download (PDF)

Additional Information

Article Details

Publisher Name
Duncker & Humblot
DOI
https://doi.org/10.3790/ccm.37.4.537
Language
Multiple languages
Pages
40

Author Details

Stephan Schöning, Lüneburg

References

  1. Bank of England (Hrsg.) (1982): The Measurement of Liquidity, London, Juli 1982.  Google Scholar
  2. Bank of England (Hrsg.) (1993): Statement of Principles, London, Mai 1993.  Google Scholar
  3. Bank of England (Hrsg.) (1995): Sterling Stock Liquidity, London, Dezember 1995.  Google Scholar
  4. Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (Hrsg.) (1987): Vorschläge zu einer internationalen Konvergenz der Eigenkapitalmessung und Eigenkapitalanforderungen, Konsultationspapier vom Dezember 1987.  Google Scholar
  5. Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (Hrsg.) (1992): A Framework for Measuring and Managing Liquidity, Verlautbarung vom September 1992.  Google Scholar
  6. Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (Hrsg.) (2000): Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organisations, Verlautbarung vom 1. Februar 2000.  Google Scholar
  7. Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (Hrsg.) (2004): International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards - A Revised Framework, Juni 2004.  Google Scholar
  8. Baumhauer, A. (1978): Liquiditäts- und Erfolgsplanung in Filialbanken, Mannheim 1978 (zugl. Diss. Univ. Mannheim).  Google Scholar
  9. Bellavite-Hövermann, Y./Hintze, S./Luz, G./Scharpf, P. (2001): Handbuch Eigenmittel und Liquidität nach KWG, Stuttgart 2001.  Google Scholar
  10. Benner, W. (1983): Betriebliche Finanzwirtschaft als monetäres System, Göttingen 1983.  Google Scholar
  11. Bieg, H. (1998): Die externe Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute, München 1998.  Google Scholar
  12. Breuer, R.-E. (2000): Internationale Regulierung und nationale Bankenaufsicht, in: P. Krahnen/A. Weber (Hrsg.), Bankpolitik und Bankmärkte im globalen Umfeld, Frankfurt/Main 2000, S. 77-95.  Google Scholar
  13. Brüggestrat, R. (1990): Die Liquiditätsrisikoposition eines Kreditinstituts - Ein bankaufsichtliches Konzept zur Beurteilung und Beschränkung von Liquiditätsrisiken, Frankfurt/Main 1990.  Google Scholar
  14. Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (Hrsg.) (1980): Rundschreiben III 44-1522 des BAKred. vom 30.1.1980, abgedruckt in CMBS Nr. 8.18.  Google Scholar
  15. Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (Hrsg.) (1998): Erläuterungen zur Bekanntmachung über die Änderung und Ergänzung der Grundsätze über die Eigenmittel und die Liquidität der Institute vom 25.11.1998, 15 - A 33 - 2/96.  Google Scholar
  16. Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (Hrsg.) (1999a): Geschäftsbericht 1998, Frankfurt/Main 1999.  Google Scholar
  17. Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (Hrsg.) (1999b): Rundschreiben 18/99 v. 22.12.1999  Google Scholar
  18. Grundsatz II (i.d.F. der Bekanntmachung vom 25. November 1998) gemäß 11 KWG, 15 - A 341 - 3/99.  Google Scholar
  19. Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (Hrsg.) (2000a): Schreiben des BAKred. vom 3.4.2000  Google Scholar
  20. Anwendung des neuen Grundsatzes II gemäß $ 11 KWG auf Autobanken, 15 - A 34 - 18/99.  Google Scholar
  21. Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (Hrsg.) (2000b): Rundschreiben 2/2000 v. 8.3.2000 - Grundsatz I (i.d.F. der Bekanntmachung vom 25. November 1998) gemäß 11 KWG - Behandlung von gedeckten Schuldverschreibungen und Investmentanteilen als Liquidität erster Klasse, 15 - A 341 - 3/99.  Google Scholar
  22. Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (Hrsg.) (2001): Geschäftsbericht 2000, Frankfurt/Main 2001.  Google Scholar
  23. Büschgen, H.-E. (1998): Bankbetriebslehre: Bankgeschäfte und Bankmanagement, 5. Aufl., Wiesbaden 1998.  Google Scholar
  24. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (1969): Die Neufassung der „Grundsätze über das Eigenkapital und die Liquidität“ der Kreditinstitute gemäß 88 10 und 11 des Gesetzes über das Kreditwesen, in: Monatsbericht, 21. Jg. (1969), März, S. 37-41.  Google Scholar
  25. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (1973): Die Neufassung des Grundsatzes III über die Liquidität der Kreditinstitute gemäß 8 11 des Gesetzes über das Kreditwesen, in: Monatsbericht, 25. Jg. (1973), April, S. 11-15.  Google Scholar
  26. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (1998a): Bankinterne Risikosteuerungsmodelle und deren bankaufsichtliche Eignung, in: Monatsbericht, 50. Jg. (1998), Oktober, S. 69-84.  Google Scholar
  27. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (1998b): Bilanzunwirksame Geschäfte deutscher Banken, Bankstatistische Sonderveröffentlichung Nr. 13, März 1998.  Google Scholar
  28. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (1999): Grundsatz II über die Liquidität der Institute, Bankrechtliche Regelungen 2b, Frankfurt/Main 1999.  Google Scholar
  29. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (1998c): Umsetzung der Geldpolitik des ESZB durch die Deutsche Bundesbank und ihre Ausformung in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen, in: Monatsbericht, 50. Jg. (1998), November, S. 19-26.  Google Scholar
  30. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (2000): Längerfristige Entwicklung der Interbankbeziehungen der deutschen Kreditinstitute, in: Monatsbericht, 52. Jg. (2000), Januar, S. 49-69.  Google Scholar
  31. Deutsche Bundesbank (Hrsg.) (2003): Rolle und Bedeutung von Zinsderivaten, in: Monatsbericht, 55. Jg. (2003), Januar, S. 31-44.  Google Scholar
  32. Deutscher Bundestag (Hrsg.) (1997): Beschlussempfehlung und Bericht des Finanzausschusses (7. Ausschuss) zu dem Gesetzentwurf der Bundesregierung - Drucksache 13/7142 - Entwurf eines Gesetzes zur Umsetzung von EG-Richtlinien zur Harmonisierung bank- und wertpapieraufsichtlicher Vorschriften, BT-Drucksache 13/7627 vom 13.5.1997.  Google Scholar
  33. Deutscher Bundestag (Hrsg.) (1998): Begründung zum KWG-Entwurf, BT-Drucksache III/1114.  Google Scholar
  34. Endres, W. (1978): Bauelemente einer analytischen Finanzplanung, in: H.-D. Deppe (Hrsg.), Bankbetriebliches Lesebuch, Stuttgart 1978, S. 453-474.  Google Scholar
  35. Europäische Zentralbank (Hrsg.) (2004): Durchführung der Geldpolitik im Euro-Währungsgebiet - Allgemeine Regelungen für die geldpolitischen Instrumente und Verfahren des Eurosystems, Frankfurt/Main 2004.  Google Scholar
  36. Europäisches Parlament, Rat der Europäischen Union (2000): Richtlinie über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kreditinstitute vom 20. März 2000 (RL 2000/12/EG). Fischer, O. (1956): Bankbilanzanalyse, dargestellt am Beispiel der Aktienbanken, Meisenheim/ Glan 1956.  Google Scholar
  37. Freise, B./Schakat, S. (1999): Liquiditätsrisiken besser im Griff, in: update, 4/1999, S. 20-22. - Grelck, M./Rode, M. (1999): Der neue iquiditätsgrundsatz, in: ZfgK, 52. Jg. (1999), S. 68-71. -- Hagenmüller, K. F. (1977): Der Bankbetrieb, Bd. III: Rechnungswesen, 4. Aufl., Wiesbaden 1977.  Google Scholar
  38. Hartmann- Wendels, T./Pfingsten, A./Weber, M. (2000): Bankbetriebslehre, 2. Aufl., Berlin [u.a.] 2000.  Google Scholar
  39. Hartmann-Wendels, T./Wendels, C. (1999): Finanzierungsgrundsatz II, in: WISU, Studienblatt 7/1999. - Heinrich, W./Sperrhacke, V. (1999): Neuer Liquiditätsgrundsatz - ein aufsichtlicher und produktpolitischer Überblick, in: Die Sparkasse, 116. Jg. (1999), S. 212-216.  Google Scholar
  40. Hofmann, G./Werner, J. (1999): Der neue Liquiditätsgrundsatz II - eine bankaufsichtliche Beurteilung, in: Sparkasse, 116. Jg. (1999), S. 23-28.  Google Scholar
  41. Jost, N./Reichelt, A./Schott, M. (2001): Auswirkungen rechtzeitig erkennen, in: Bankmagazin, 50. Jg. (2001), H. 5, S. 24-26.  Google Scholar
  42. Kirmße, S./ Siemes, A. (1999): Der neue Grundsatz II - eine kritische etrachtung der Erfassung unechter Pensionsgeschäfte, in: ZfgK, 52. Jg. (1999), S. 1116-1118.  Google Scholar
  43. Krümmel, H.-J. (1977): Die Begrenzung des Kreditrisikos im reditwesengesetz aus Sicht der Kredittheorie, in: ÖBA, 24. Jg. (1976), S. 181-199.  Google Scholar
  44. Krümmel, H.-J. (1984): Schutzzweck und Aufsichtseingriffe - Über den Run auf die Bankschalter und seine Verhinderung, in: Kredit und Kapital, 17. Jg. (1984), S. 474-489.  Google Scholar
  45. Küllmer, H. (1975): Bankbetriebliche Programmplanung unter Unsicherheit, Wiesbaden 1975.  Google Scholar
  46. Lorenz, H.-P. (1998): Die Goldene Bankregel gilt nicht mehr, in: Bankmagazin, 47. Jg. (1998), H. 7, S. 32-36.  Google Scholar
  47. Mantzke, I. (1994): Liquiditätsnormen als bankaufsichtsrechtliches Instrument - eine vergleichende Analyse im Europäischen Binnenmarkt, Frankfurt/Main [u.a.] 1994 (zugl. Diss. Univ. Frankfurt/ Main).  Google Scholar
  48. Meister, E./Oechler, E. (1996): Bankenaufsichtliche Limitierung von Risiken aus Derivaten, in: J. Krumnow (Hrsg.), Risikosteuerung von Derivaten, Wiesbaden 1996, S. 113-133.  Google Scholar
  49. Meyer zu Selhausen, H. (1970): Die Optimalplanung von Kapitalbeschaffung und Kapitalverwendung einer Kreditbank mit den Methoden der Unternehmensforschung, Köln 1970.  Google Scholar
  50. Meyer, C. (1987): Die Bankbilanz als Führungsinstrument, 2. Aufl., Bern 1987.  Google Scholar
  51. Mülhaupt, L. (1980): Einführung in die Betriebswirtschaftlehre der Banken Struktur und Grundprobleme des Bankbetriebs und des Bankwesens in der Bundesrepublik Deutschland, 3. Aufl., Wiesbaden 1980.  Google Scholar
  52. Neubacher, B. (2000): Liquiditätsgrundsatz verändert den Geldmarkt, in: Börsenzeitung vom 6.10.2000, S. 4. - 0.V. (1998): Arbeitskreis 4 Veränderungen der Liquiditätsgrundsätze, in: Sparkassenzeitung vom 1.12.1998, S. 7.  Google Scholar
  53. o.V. (1999): Neue Liquiditätsvorschriften für Finanzinstitute, in: Handelsblatt vom 1.12.1998, S. 23.  Google Scholar
  54. o.V. (2000): Liquiditätsregeln global harmonisieren, in: Handelsblatt vom 1.11.2000, S. 44.  Google Scholar
  55. o.V. (2001): „Der Anschlag hat Folgen für Basel I“ -Deutsche-Bank-Vorstand Fischer: Liquiditätsgrundsätze prüfen, in: FAZ vom 29.9.2001, S. 14.  Google Scholar
  56. Paul, S. (2001): Der Baseler Akkord im Überblick, in: G. Hofmann (Hrsg.), Auf dem Weg zu Basel II: Konzepte, Modelle, Meinungen, Frankfurt/ Main 2001, S. 5-35.  Google Scholar
  57. Rat der Europäischen Gemeinschaften (1977): Erste Richtlinie des Rates vom 12. Dezember 1977 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften über die Aufnahme- und Ausübung der Tätigkeit der  Google Scholar
  58. Kreditinstitute („Bankrechtskoordinierungsrichtlinie“) (77/780/EWG), in: ABl. der EG, 17.12.1977, Nr. L 322.  Google Scholar
  59. Reinicke, T. (2000): Der neue Liquiditätsgrundsatz, in: Bankinformation/Genossenschaftsforum, 27. Jg. (2000), H. 6, S. 66-68.  Google Scholar
  60. Reischauer, F./Kleinhans, J.: Kreditwesengesetz, Loseblattsammlung (einschließlich Ergänzungslieferung 4/02), Berlin.  Google Scholar
  61. Rixen, H.-H. (1999): Neuer Grundsatz I: Liquiditätsadäquanz nach dynamischen Maß, in: Die Bank, 0.Jg. (1999), S. 248-251.  Google Scholar
  62. Schierenbeck, H. (2003): Ertragsorientiertes Bankmanagement, Bd. 2: Risiko-Controlling und integrierte Rendite-/Risikosteuerung, 8. Aufl., Wiesbaden 2003.  Google Scholar
  63. Schöning, S./Hofmann, M. (2002): Managementaspekte operationeller Risiken, in: ZigK, 55. Jg. (2002), S. 602-607.  Google Scholar
  64. Schork, L./Schork, L. (1999): Gesetz über das Kreditwesen, Text mit Begründung, Durchführungsvorschriften und Anmerkungen, 20. Aufl., Stuttgart 1999.  Google Scholar
  65. Schrom, F. (1963): Die Wesensbestimmung der bankbetrieblichen Liquidität und die Liquiditätsnormen im KWG, München 1963 (zugl. Diss. Univ. München).  Google Scholar
  66. Spaethe, J. (1967): Liquiditäts- und Eigenkapitalbestimmungen und ihre Bedeutung für die Länder der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft, München 1967 (zugl. Diss. Univ. München).  Google Scholar
  67. Spörk, W./Auge-Dickhut, S. (1999): Die neue Liquiditätskennzahl - eine geeignete Größe zur Beurteilung der Liquidität von Kredit- und Finanzdienstleistungsunternehmen?, in: ZfgK, 52. Jg. (1999), S. 181-188.  Google Scholar
  68. Staub, M. (1998): Inter-Bank-Kredite und systemisches Risiko, in: Schweizerische Zeitschrift für Volkswirtschaft und Statistik, 134. Jg. (1998), S. 193-230.  Google Scholar
  69. Sturm, V. (1947): Der Wandel der Auffassungen über die Liquidität der Kreditbanken, Frankfurt/Main 1947 (zugl. Diss. Univ. Frankfurt/ Main).  Google Scholar
  70. Stützel, W. (1983): Bankpolitik - heute und morgen, 3. Aufl., Frankfurt/ Main 1983.  Google Scholar
  71. Süchting, J./Paul, S. (1998): Bankmanagement, 4. Aufl., Stuttgart 1998. - Szagunn, V./Wohlschieß, K. (1986): KWG-Kommentar, 4. Aufl., Stuttgart [u.a.] 1986.  Google Scholar
  72. Werner, T./Padberg, T. (2003): Zur Berichterstattung über die Liquiditätskennzahlen des Grundsatzes II im Jahresabschluss, in: ZfgK, 56. Jg. (2003), S. 423-425.  Google Scholar
  73. Zuber, C. (1987): Steuerung der Liquidität im Bankbetrieb, Bern/ Stuttgart 1987.  Google Scholar

Abstract

Principle II of the German Financial Supervisory Authority (BaFin) - A Critical Review (Part II)

Proceeding from Part I of the critical review describing the basic structure and contents of the redesigned principle II governing the limitation of credit institutions’ liquidity risks of the German Financial Supervisory Authority (BaFin), this article subjects the rules so redesigned to a critical review. It begins by underlining that this principle henceforth focuses on the short-term area and forces credit institutions to hold a minimum of liquidity resources to cover liquidity outflows. This basic system design corresponds to international standards and is, for this reason, considered to be reasonable because possibilities for obtaining liquidity in the short term may be limited and because there may be the threat of insolvency in the absence of a liquidity buffer. Nonetheless, there is room for criticising the basic structure as well as individual rules on points of detail. For instance, neglect of the short-term and the medium-term areas results in incentives being created for changing maturity bands and for accepting interest variation risks. Further shortcomings are a continued failure to take account of important risks (from large-scale investments and from foreign-exchange positions, for instance) as well as an insufficient coverage of major payment flows stemming from the derivatives business and the profit and loss statement in the main. In this context, this article suggests to subject existing internal banking risk management systems to official supervision and, thus, to introduce qualitative supervision in this field as well. Having subjected a number of detailed rules to a critical review, this article expresses doubts about whether the liquidity principle in its present version is appropriate for successfully managing emerging critical situations especially against the background of the experiences gained on September 11, 2001. It suggests in this regard that the respective rules are hardly to the point for assuming that markets are unconditionally functioning and, in addition, for imposing restrictions on the money market that is so important for the handling of crises. Against this background, the article demands a thorough reform of the liquidity provisions.

Table of Contents

Section Title Page Action Price
Stephan Schöning: Der Grundsatz II der BaFin - eine kritische Beurteilung\r(Teil II) 537
IV. Würdigung des aktuellen Liquiditätsgrundsatzes 537
1. Zielsetzung der Modifizierung von Grundsatz II im übernationalen Kontext 537
2. Grundlegende Kritik an der Konzeption des Liquiditätsgrundsatzes 541
a) Berücksichtigte Liquiditätsrisiken in Grundsatz II 541
b) Umfang der berücksichtigten Zahlungsströme 543
c) Weitere grundlegende Kritikpunkte 548
aa) Berücksichtigung instituts- bzw. konzernspezifischer Verhältnisse 548
bb) Berücksichtigung bankinterner Liquiditätsrisikomodelle 550
cc) Berücksichtigung von Vorgaben übernationaler Bankaufsichtsgremien 551
3. Modifikationsbedarf bei der Ausgestaltung des Grundsatzes II 555
a) Bestimmung der anzurechnenden Zahlungsmittel und -verpflichtungen 555
b) Anrechnung von Wertpapierpensionsgeschäften 558
c) Umgehungsmöglichkeiten 558
d) Operative Anforderungen 560
V. Kritische Reflexion zur Eignung des Grundsatzes II zur Vermeidung und Eindämmung von Liquiditätskrisen 561
1. Angemessenheit des Going-concern-Prinzips und der Strukturierung von Zahlungsmitteln im Grundsatz II 561
2. Auswirkungen der Grundsatz-II-Novellierungauf die Situation am Geldmarkt und Konsequenzen für die Krisenreaktionsfähigkeit der Kreditinstitute 566
VI. Fazit 569
Literatur 571
Zusammenfassung: Der Grundsatz II der BaFin - eine kritische Beurteilung (Teil II) 574
Summary: Principle II of the German Financial Supervisory Authority (BaFin) - A Critical Review (Part II) 575
Résumé: Le principe II du BaFin - une évaluation critique (Partie II) 576

Contact

Duncker & Humblot GmbH Carl-Heinrich-Becker-Weg 9 12165 Berlin, Deutschland T: +49 30 790006-0

Quick Navigation

2024 Duncker & Humblot GmbH

Powered by CloudPublish

We use cookies to ensure that you get the best experience on our website. Learn more about how we use cookies.