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Die ersten vier Wochen der deutschen Terminbörse (Teil II)

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Spudy, J. Die ersten vier Wochen der deutschen Terminbörse (Teil II). Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, 25(1), 135-174. https://doi.org/10.3790/ccm.25.1.135
Spudy, Jens "Die ersten vier Wochen der deutschen Terminbörse (Teil II)" Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital 25.1, 1992, 135-174. https://doi.org/10.3790/ccm.25.1.135
Spudy, Jens (1992): Die ersten vier Wochen der deutschen Terminbörse (Teil II), in: Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, vol. 25, iss. 1, 135-174, [online] https://doi.org/10.3790/ccm.25.1.135

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Die ersten vier Wochen der deutschen Terminbörse (Teil II)

Spudy, Jens

Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, Vol. 25 (1992), Iss. 1 : pp. 135–174

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Jens Spudy, Kiel

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Abstract

The First Four Weeks of the German Futures Exchange (Deutsche Terminbörse (DTB)) (Part II)

The present contribution – its first part was published in 4/1991 – describes trading at the German Futures Exchange (Deutsche Terminbörse (DTB)) during the first four weeks of its existence. This contribution gives a breakdown of the turnover volume recorded during this period by individual option contracts, different strike prices and/or expiration months of those contracts and by market operators (market makers, principals, agents). It shows the spreads in the strike prices and/or expiration cycles of the various underlyings. Finally, it shows the suitability of the implied volatility as a price-value indicator during the first four weeks.