Devisenterminkurse als Prognosen zukünftiger Kassakurse

Granziol, Markus

doi:10.3790/schm.101.6.627

JOURNAL ARTICLE

Cite JOURNAL ARTICLE

Style

Granziol, M. Devisenterminkurse als Prognosen zukünftiger Kassakurse. . Lassen systematische Abweichungen der Terminkurse von den später realisierten Kassakursen auf unausgenützte Gewinnchancen und nicht rationale Erwartungen der Marktteilnehmer schließen?. Journal of Contextual Economics – Schmollers Jahrbuch, 101(6), 627-650. https://doi.org/10.3790/schm.101.6.627

Format

BIBTEX

ENDNOTE

RIS

Download

Devisenterminkurse als Prognosen zukünftiger Kassakurse

Lassen systematische Abweichungen der Terminkurse von den später realisierten Kassakursen auf unausgenützte Gewinnchancen und nicht rationale Erwartungen der Marktteilnehmer schließen?

Granziol, Markus

Journal of Contextual Economics – Schmollers Jahrbuch, Vol. 101(1981), Iss. 6 : pp. 627–650 | First published online: February 24, 2023

Read Now Download (PDF)

Additional Information

Article Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
DOI: https://doi.org/10.3790/schm.101.6.627
Language: Multiple languages
Pages: 24
License: open-access https://creativecommons.org/licenses/by/4.0

Granziol, Markus

Search in Google Scholar

Preview

Section Title	Page	Action	Price
Markus Granziol: Devisenterminkurse als Prognosen zukünftiger Kassakurse. Lassen systematische Abweichungen der Terminkurse von den später realisierten Kassakursen auf unausgenützte Gewinnchancen und nicht rationale Erwartungen der Marktteilnehmer schließen?	627
1. Einleitung	627
2. Devisenterminkurse, optimale Prognosen und potentielle Gewinnchancen	628
2.1. Markteffizienz und rationale Erwartungen	628
2.2. Der Terminkurs als optimale Prognose des zukünftigen Kassakurses	629
2.2.1. Definition einer optimalen Prognose	629
2.2.2. Ein einfaches Devisenmarkt-Modell	629
2.2.3. Das Siegel-Paradox	630
2.3. Optimaler Terminkurs und potentielle Gewinnchancen	633
2.4. Markteffizienz, wenn der Terminkurs keine optimale Prognose des zukünftigen Kassakurses ist	635
2.4.1. Modellwelt und Markteffizienz	635
2.4.2. Markteffizienz und variable Transaktionskosten	636
2.5. Verallgemeinerung für N Währungen	637
3. Einige Ergebnisse für den Franken/Dollar- undFranken/Deutsche Mark-Terminmarkt	639
3.1. Sind die Einmonatsterminkurse auf dem Franken/Dollar und Franken/Deutsche Mark-Markt optimale Prognosen für die einen Monat später realisierten Kassakurse?	639
3.2. Die Überprüfung der Markteffizienz-Hypothese	644
Zusammenfassung	648
Summary	649
Literatur	649

Cite JOURNAL ARTICLE

Style

Format

Devisenterminkurse als Prognosen zukünftiger Kassakurse

Lassen systematische Abweichungen der Terminkurse von den später realisierten Kassakursen auf unausgenützte Gewinnchancen und nicht rationale Erwartungen der Marktteilnehmer schließen?

Additional Information

Article Details

Preview

Table of Contents

Contact

Quick Navigation