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Zinserhöhungen bei festverzinslichen Wertpapieren während einer schleichenden Inflation. Ausgleich für inflationsbedingte Realwertverluste?

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Wicke, L. Zinserhöhungen bei festverzinslichen Wertpapieren während einer schleichenden Inflation. Ausgleich für inflationsbedingte Realwertverluste?. Journal of Contextual Economics – Schmollers Jahrbuch, 93(5), 567-585. https://doi.org/10.3790/schm.93.5.567
Wicke, Lutz "Zinserhöhungen bei festverzinslichen Wertpapieren während einer schleichenden Inflation. Ausgleich für inflationsbedingte Realwertverluste?" Journal of Contextual Economics – Schmollers Jahrbuch 93.5, 1973, 567-585. https://doi.org/10.3790/schm.93.5.567
Wicke, Lutz (1973): Zinserhöhungen bei festverzinslichen Wertpapieren während einer schleichenden Inflation. Ausgleich für inflationsbedingte Realwertverluste?, in: Journal of Contextual Economics – Schmollers Jahrbuch, vol. 93, iss. 5, 567-585, [online] https://doi.org/10.3790/schm.93.5.567

Format

Zinserhöhungen bei festverzinslichen Wertpapieren während einer schleichenden Inflation. Ausgleich für inflationsbedingte Realwertverluste?

Wicke, Lutz

Journal of Contextual Economics – Schmollers Jahrbuch, Vol. 93 (1973), Iss. 5 : pp. 567–585

1 Citations (CrossRef)

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Article Details

Wicke, Lutz

Cited By

  1. Rentabilitätsrisiken aus dem Hypothekargeschäft von Kreditinstituten in Zeiten der Geldentwertung

    Geschäftspolitische Empfehlungen Zwecks Sicherung der Ertragskraft und Verminderung der Rentabilitätsrisiken

    Dieckhöner, Bruno

    1984

    https://doi.org/10.1007/978-3-663-13081-9_5 [Citations: 0]

Abstract

Are increases in the interest rates of fixed-interest-bearing securities during a creeping inflation a compensation for losses of real value?

To answer the question, a „Laufzeitrealzinssatz“ has been developped indicating the average real interest rate that securities pay during the whole time of maturity with regard to re-investment of their yields. Starting from the calculation of such interest rates for German fixed-interest-bearing securities it has been pointed out that there is no general answer to the above-mentioned question. Five typical inflationary situations demonstrating price and yield developments have been differentiated. Considering the taxation, at least at four of those five situations a compensation of the loss caused by interest rises during inflation does not or only to a small extent take place