Überschuldung und Handelsbilanz

Jan Götz

doi:10.3790/978-3-428-51186-0

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Götz, J. (2004). Überschuldung und Handelsbilanz. Zur Ableitung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung aus den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des International Accounting Standards Board. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-51186-0

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Überschuldung und Handelsbilanz

Zur Ableitung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung aus den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des International Accounting Standards Board

Götz, Jan

Betriebswirtschaftliche Schriften, Vol. 157

(2004)

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Additional Information

Book Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
ISBN: 978-3-428-51186-0
978-3-428-11186-2 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-51186-0
Edition: 1
Language: German
Pages: 384
Collections: WIRTSCHAFTSWISSENSCHAFTEN 1996–2005
NBE WISO
NBE RECHT
NBE D&H
Subjects: Accounting
Company, commercial & competition law: general

Pricing

Institution: € 120.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 79.90 (incl. local VAT if applicable)

Abstract

Die Prüfung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung stellt einen im betriebswirtschaftlichen und juristischen Schrifttum seit langer Zeit kontrovers diskutierten Sachverhalt dar. Obgleich der Ansatz, Überschuldung mittels Handelsbilanzen zu messen, bereits Anfang des 20. Jahrhunderts verworfen wurde, ist die Bandbreite von Auffassungen zur adäquaten Überschuldungskonstruktion noch immer sehr groß. Bei näherer Betrachtung zeigt sich, daß eine Auseinandersetzung mit konzeptionellen Fragestellungen bisher fehlt und die Bindungen zwischen der Überschuldungsmessung und den externen Rechnungslegungsnormen weitaus enger sind als regelmäßig behauptet wird.

Jan Götz analysiert die geltende Ausgestaltung des insolvenzrechtlichen Überschuldungstatbestands. Dabei hebt er grundlegende Parallelen zu nationalen und internationalen Rechnungslegungsvorschriften hervor und entwickelt hierauf aufbauend einen Vorschlag für eine sachgerechte Überschuldungskonstruktion unter Einbezug der IAS/IFRS.

Section Title	Page	Action	Price
Geleitwort	5
Inhaltsverzeichnis	7
Abbildungsverzeichnis	14
Abkürzungsverzeichnis	16
Einführung	21
A. Problemstellung	21
B. Zielsetzung und Aufbau der Untersuchung	23
Erster Teil: Grundlegung	26
A. Insolvenzrechtliche Regelungen als Untersuchungsgegenstand	26
I. Ökonomische Analyse des Insolvenzrechts	26
II. Insolvenztatbestände als Rechnungslegungsregeln	28
B. Entwicklungslinien der Insolvenztatbestände	29
I. Vorbemerkungen	29
II. Altertum und Römisches Recht	31
III. Gemeines Recht bis zur Konkursordnung von 1877	35
1. Entwicklung der Konkursrechte nach Gemeinem Rechte	35
2. Feststellung der Vermögensinsuffizienz nach Gemeinem Rechte	38
a) Alle Personen	38
b) Kaufleute	40
3. Preußische Konkursordnung von 1855	42
IV. Entwicklungslinien im Rahmen der Konkursordnung von 1877	45
1. Einführung der Konkursordnung: Hierarchieverschiebung zugunsten der Zahlungsunfähigkeit als allgemeiner Eröffnungstatbestand	46
2. Rückgriff auf die Bilanzierungsvorschriften für die Jahresbilanz im Rahmen der Überschuldungsmessung	49
a) Anfangsjahre der Konkursordnung	49
b) Aktiengesetz von 1884 und GmbH-Gesetz von 1892	52
3. Abkehr von der Überschuldungsmessung über die Bilanzierungsvorschriften für die Jahresbilanz	55
a) Reform des Handelsgesetzbuchs 1897	55
b) Entwicklung der modifizierten zweistufigen Methode	60
4. Bedeutung der Einführung des steuerlichen Maßgeblichkeitsprinzips für die Überschuldungsmessung	62
V. Insolvenzrechtsreform 1977-1994	63
1. Vorschlag der Kommission für Insolvenzrecht	65
2. Neukonstruktion der Überschuldungsmessung im weiteren Gesetzgebungsprozeß	66
C. Insolvenztatbestände als gesetzliche Terminierungsregeln	68
I. Zur Notwendigkeit insolvenzrechtlicher Regelungen	68
1. Insolvenzen in einer idealen Welt	68
2. Insolvenzen in der realen Welt	71
3. Funktionen insolvenzrechtlicher Regelungen	75
II. Grundsätzliche Anforderungen an Insolvenztatbestände	77
1. Unabhängigkeit der Terminierungsregel von der Verwertungsform	78
2. Signalisierung der kritischen Anspruchsgefährdung	80
3. Beobachtbarkeit	82
4. Justitiabilität	83
5. Nebenbedingungen	83
a) Überschneidungsfreiheit	83
b) Wirtschaftlichkeitsprinzip	84
III. Terminierungsregel unter idealen Bedingungen	85
D. Grundfragen handelsrechtlicher und insolvenztatbestandlicher Rechnungslegung	88
I. Finanzielle Rechnungslegung als gemeinsamer Ursprung	88
II. Rechnungslegungsadressaten	90
1. Adressaten handelsrechtlicher Rechnungslegung	90
2. Adressaten insolvenztatbestandlicher Rechnungslegung	92
3. Vergleich der Adressatenkreise	94
III. Funktionen handelsrechtlicher Rechnungslegung	96
1. Dokumentationsfunktion	96
2. Informationsfunktion	97
3. Zahlungsbemessungsfunktion	101
a) Überblick	101
b) Gewinnermittlungsebene	102
c) Gewinnverwendungsebene	104
IV. Funktionen insolvenztatbestandlicher Rechnungslegung	106
1. Dokumentationsfunktion	107
2. Informationsfunktion	108
3. Verfahrensingangsetzungsfunktion	110
E. Zwischenergebnis: Möglicher identischer Inhalt überschuldungs- und handelsbilanzieller Rechnungslegung	111
Zweiter Teil: Ausgestaltung handels- und überschuldungsrechtlicher Rechnungslegung im geltenden Recht	115
A. Verhältnis zwischen Überschuldungs- und Handelsbilanz	115
I. Mögliche Ausprägungen des Verhältnisses zwischen Überschuldungs- und Handelsbilanz	115
II. Geltende Ausgestaltung des Verhältnisses zwischen Überschuldungs- und Handelsbilanz	117
1. Bedeutung der Quellen des überschuldungsbilanziellen Regelungssystems	118
a) Rechtsprechung	118
b) Verlautbarungen von Fachvertretern	118
c) Schrifttum	119
2. Beurteilung des Verhältnisses	120
B. Handelsrechtliche Normierung von Bilanzansatz und Bilanzbewertung	122
I. Vorschriften zum Bilanzansatz	122
1. Kriterien abstrakter Bilanzierungsfähigkeit	122
a) Vermögensgegenstand	122
b) Schulden	129
c) Rechnungsabgrenzungsposten	131
2. Kriterien konkreter Bilanzierungsfähigkeit	132
a) Ansatzverbote als Ausnahmen vom Vollständigkeitsgebot	133
b) Sonstige bilanzierungsfähige Bilanzposten	134
3. Personelle Zuordnung	141
II. Vorschriften zur Bilanzbewertung	141
1. Überblick	142
2. Allgemeine Bewertungsgrundsätze	143
3. Primäre Wertarten	149
4. Sekundäre Wertarten	150
5. Tertiäre Wertarten	151
C. Insolvenztatbestände der Insolvenzordnung	152
I. Insolvenzeröffnungsverfahren	152
II. Zahlungsunfähigkeit	154
1. Allgemeine Zusammenhänge	154
2. Eingetretene Zahlungsunfähigkeit	157
3. Drohende Zahlungsunfähigkeit	158
III. Überschuldung	162
1. Allgemeine Zusammenhänge	162
2. Bauelemente einer Überschuldungsprüfung	168
a) Zeitpunkt- und zeitraumbezogene Bauelemente	168
b) Systematisierung der Bauelemente	170
3. Grundfragen der Überschuldungsprüfung gemäß § 19 InsO	173
a) Zuständigkeit und Zeitpunkt der Überschuldungsprüfung	173
b) Aufbau und Bestandteile der Überschuldungsprüfung	175
4. Fortführungsprognose	177
5. Überschuldungsbilanz	185
a) Bilanzierungsstichtag	186
b) Bilanzansatz und -bewertung in der Überschuldungsbilanz bei negativer Fortführungsprognose	187
c) Überschuldungsbilanz bei positiver Fortführungsprognose	188
aa) Ansatz von Aktiva und Passiva	188
bb) Bewertung von Aktiva und Passiva	192
d) Personelle Zuordnung in der Überschuldungsbilanz	194
D. Zwischenergebnis: Unteilbarkeit des Kernbestands handels- und insolvenzrechtlicher Rechnungslegung	196
Dritter Teil: Beurteilung der geltenden Konstruktion des Überschuldungstatbestands	201
A. Implikationen der geltenden Konstruktion des Überschuldungstatbestands	201
I. Vorbemerkungen	201
II. Bedingungen für den Erhalt des Zustands einer Nicht-Überschuldung bei positiver Fortführungsprognose	203
B. Allgemeine Würdigung der geltenden Konstruktion des Überschuldungstatbestands	205
I. Beobachtbarkeit und Antragsrecht der Gläubiger	205
II. Aufspaltung der Überschuldungsmessung in einen mehrstufigen Prüfungsprozeß	206
III. Überschneidungen zwischen den Insolvenztatbeständen der Überschuldung und der drohenden Zahlungsunfähigkeit	208
IV. Verhältnis zu den Kapitalaufbringungs- und -erhaltungsvorschriften des Aktien- und GmbH-Gesetzes	210
C. Beurteilung der überschuldungsbilanziellen Ansatz- und Bewertungsvorschriften	214
I. Beurteilung der Überschuldungskonstruktion bei positiver Fortführungsprognose	214
1. Bilanzansatz	214
a) Kriterium der eigenständigen Verwertbarkeit	214
b) Personelle Zuordnung in der Überschuldungsbilanz	222
2. Bilanzbewertung	223
a) Bewertung von überschuldungsbilanziellem Vermögen	223
b) Bewertung von überschuldungsbilanziellen Schulden	231
aa) Bewertung von Verbindlichkeiten	231
bb) Bewertung von Rückstellungen	233
c) Wirkungen von Geldwertschwankungen	235
II. Beurteilung der Überschuldungskonstruktion bei negativer Fortführungsprognose	237
D. Zwischenergebnis: Notwendigkeit einer Neukonzeption des Überschuldungstatbestands	238
Vierter Teil: Reform des Überschuldungstatbestands durch Integration externer Rechnungslegungsvorschriften	240
A. Konzeptioneller Rahmen	240
B. Ableitung funktionsadäquater Ansatz- und Bewertungsregeln für die fortführungsorientierte Überschuldungsbilanz	241
I. Allgemeine Ansatzvorschriften	241
II. Allgemeine Bewertungsvorschriften	243
1. Alternative Anknüpfungspunkte	243
2. Unternehmensgesamtwertbezogene Teilwertbilanzierung	243
a) Konzeption	243
b) Überschuldungsbilanzieller Rückgriff auf steuerliche Teilwerte	244
3. Einzelsachverhaltsbezogene Zeitwertbilanzierung	246
a) Leitbild und Ausprägungen	246
b) Zeitwerte in den internationalen Rechnungslegungsvorschriften	249
III. Zeitwertbegriff für Analysezwecke	252
C. Möglichkeiten und Grenzen einer zeitwertorientierten Überschuldungsbilanzierung	256
I. Zeitwerte bei Finanzforderungen und Finanzschulden	256
1. Kapitalmarktzinsbedingte Zeitwertschwankungen	257
2. Bonitätsbedingte Zeitwertschwankungen	260
a) Bonitätsbedingte Zeitwertschwankungen bei Finanzforderungen	261
b) Bonitätsbedingte Zeitwertschwankungen bei Finanzverbindlichkeiten	261
3. Vermeidung bonitätsbedingter Zeitwertschwankungen bei Finanzverbindlichkeiten in der Überschuldungsbilanz	263
a) Alternative Lösungsansätze	263
b) Als-ob-Zeitwert mit risikolosem Zinssatz	264
aa) Charakter des Unterschiedsbetrags	264
bb) Behandlung des Unterschiedsbetrags in Folgeperioden	266
c) Als-ob-Zeitwert mit risikoadjustiertem Zinssatz	271
II. Umfassende Zeitwertbilanzierung	273
1. Zeitwerte bei sonstigem Finanzvermögen	273
2. Zeitwerte bei sonstigem Vermögen und Schulden	277
3. Goodwill als gesondert zu behandelnder Posten	279
III. Anwendungsmöglichkeiten des funktionsadäquaten überschuldungsbilanziellen Rechnungslegungssystems	282
D. Überschuldungsbilanzieller Rückgriff auf externe Rechnungslegungsvorschriften	283
I. Zeitwerte in handelsrechtlichen Jahresabschlüssen	283
1. Umsetzung de lege lata	283
a) Eingangsbewertung	284
b) Folgebewertung	285
2. Fair-Value-Richtlinie der Europäischen Union	288
3. Zwischenergebnis: Probleme der Integration der handelsrechtlichen Vorschriften in die Überschuldungsprüfung	291
II. Rechnungslegung nach den International Financial Reporting Standards	293
1. Anwendung der International Financial Reporting Standards in der Europäischen Union	293
2. Konsequenzen für die externe Rechnungslegung deutscher Unternehmen	295
3. Konzeptioneller Rahmen der International Financial Reporting Standards	298
a) Ansatzkonzeption der IFRS	298
aa) Definitionsmerkmale von Bilanzposten	299
bb) Allgemeine Ansatzkriterien für Bilanzposten	302
b) Bewertungskonzeption der IFRS	304
aa) Allgemeine Bewertungsgrundsätze	304
bb) Relevante Wertmaßstäbe	305
III. Bedeutung von Zeitwerten in den speziellen Bewertungsvorschriften des International Accounting Standards Board	309
1. Zeitwertbilanzierung bei der Eingangsbewertung	309
2. Zwingende Zeitwertbilanzierung bei der Folgebewertung	310
a) Vermögenswerte	311
b) Schulden	312
3.Fakultative Zeitwertbilanzierung bei der Folgebewertung	315
IV. Mögliche Probleme einer überschuldungsbilanziellen Anwendung der International Financial Reporting Standards	318
1. Wahlrechtsbedingte überschuldungsbilanzielle Probleme	318
2. Bewertungsbedingte überschuldungsbilanzielle Probleme	321
3. Ausweisbedingte überschuldungsbilanzielle Probleme	322
4. Insolvenzrechtsübergreifende Probleme	322
E. Zwischenergebnis: Integration der International Financial Reporting Standards in die Überschuldungsprüfung	324
Fünfter Teil: Reformvorschlag für die Konstruktion des Überschuldungstatbestands	329
A. Überblick über Tatbestandskonstruktion und Prüfungsablauf	329
B. Zahlungsfähigkeitsprognose	331
C. Überschuldungsbilanzen	331
D. Ertragsfähigkeitsprognose	332
Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse	336
Literaturverzeichnis	344
Rechtsquellenverzeichnis	370
A. Deutschland	370
I. Gesetzesquellen, Gesetzesentwürfe und Gesetzesbegründungen	370
II. Verzeichnis der Rechsprechung	374
B. Europäische Union	375
I. Verträge, Richtlinien und Verordnungen	375
II. Vorschläge, Begründungen und Mitteilungen der Kommission der Europäischen Gemeinschaften	376
C. Vereinigtes Königreich von Großbritannien und Irland	377
D. Rechnungslegungsvorschriften und -verlautbarungen nichtstaatlicher Institutionen	377
I. IASB/IASC	377
II. Bundesrepublik Deutschland	378
III. Vereinigte Staaten von Amerika	379
IV. Vereinigtes Königreich von Großbritannien und Irland	379
V. Sonstige nichtstaatliche Rechnungslegungsvorschriften	379
Sonstige Quellen	381
Sachwortregister	382

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