Zur Performancemessung im Bankensektor: Wettbewerbs- und Produktivitätsverhältnisse im innereuropäischen Vergleich
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Richter, T. (2013). Zur Performancemessung im Bankensektor: Wettbewerbs- und Produktivitätsverhältnisse im innereuropäischen Vergleich. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-54042-6
Richter, Toni. Zur Performancemessung im Bankensektor: Wettbewerbs- und Produktivitätsverhältnisse im innereuropäischen Vergleich. Duncker & Humblot, 2013. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-428-54042-6
Richter, T (2013): Zur Performancemessung im Bankensektor: Wettbewerbs- und Produktivitätsverhältnisse im innereuropäischen Vergleich, Duncker & Humblot, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-428-54042-6
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Zur Performancemessung im Bankensektor: Wettbewerbs- und Produktivitätsverhältnisse im innereuropäischen Vergleich
Studien zur Kredit- und Finanzwirtschaft / Studies in Credit and Finance, Vol. 189
(2013)
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About The Author
Toni Richter, geboren 1981 in Stendal, studierte nach dem Grundwehrdienst von 2001 bis 2007 Volkswirtschaftslehre an der Otto-von-Guericke Universität Magdeburg. Als wissenschaftlicher Mitarbeiter war er anschließend an der Professur für Makroökonomie der TU Chemnitz tätig und seit März 2008 am Lehrstuhl für Monetäre Ökonomie und öffentliche-rechtliche Finanzwirtschaft von Prof. Dr. Horst Gischer an der O-v-G. Universität Magdeburg. Hier schloss er 2012 auch seine Promotion zum Dr. rer. pol. erfolgreich ab. Gegenwärtig forscht und lehrt Toni Richter im Bereich der monetären Ökonomie sowie Industrieökonomik, mit dem Schwerpunkt Bankenmärkte.Abstract
Beständig prägen seit den 90er Jahren Konsolidierung/Konzentration und zugleich Harmonisierung/Liberalisierung die europäische Bankenlandschaft. Ob bzw. inwieweit beide Prozesse die Wettbewerbsintensität einerseits und Produktivität andererseits der einzelnen Kreditwirtschaften beeinflusst haben, ist Analysegegenstand des innereuropäischen Vergleichs. Unter expliziter Abgrenzung des klassischen Intermediationsgeschäfts kennzeichnen dabei unvermindert substantielle und dauerhafte Unterschiede die nationalen Systeme. Grundsätzlich scheint ein zunehmender Wettbewerbsdruck indes in einer Produktivitätssteigerung der Banken zu münden. Ist es das Ziel, (mittelfristig) schlechtere Konditionen für die Konsumenten sowie eine eingeschränkte Versorgung mit bankspezifischen Dienstleistungen zu verhindern, liegt folglich die Förderung und der Ausbau feingliedriger Strukturen ordnungspolitisch nahe.
Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Vorwort | 7 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 9 | ||
| Teil 1: Grundlagen | 23 | ||
| Kapitel 1: Einleitung | 23 | ||
| A. Motivation | 23 | ||
| B. Gang der Untersuchung | 28 | ||
| Kapitel 2: Entwicklungen in den europäischen Bankensystemen | 32 | ||
| A. Konsolidierungsprozess | 32 | ||
| B. Wandel des regulatorischen Umfeldes | 36 | ||
| I. Integrationsprozess auf europäischer Ebene | 36 | ||
| II. Ausgewählte Entwicklungslinien auf nationaler Ebene | 39 | ||
| Kapitel 3: Produktivität, Effizienz und relevanter Markt | 44 | ||
| A. Konzept der Produktivität | 44 | ||
| B. Konzept der Effizienz | 46 | ||
| I. Technische Effizienz | 47 | ||
| II. Produktive Effizienz | 47 | ||
| III. Skaleneffizienz | 49 | ||
| IV. Allokative Effizienz | 53 | ||
| C. Konzept des relevanten Marktes | 54 | ||
| Teil 2: Wettbewerbstheorien und ihre empirische Evidenz | 58 | ||
| Kapitel 4: Konzepte funktionsfähiger Wettbewerbsmärkte | 58 | ||
| A. Marktmacht-Theorie | 58 | ||
| I. Structure-Conduct-Performance-Hypothese (SCP-Paradigma) | 58 | ||
| II. Relative-Market-Power-Hypothese (RMP-Paradigma) | 60 | ||
| B. Effizienz-Struktur-Theorie | 61 | ||
| I. X-Effizienz-Hypothese (ESX-Paradigma) | 62 | ||
| II. Skaleneffizienz-Hypothese (ESS-Paradigma) | 64 | ||
| C. Theorie der bestreitbaren Märkte | 68 | ||
| D. Schlussfolgerungen | 71 | ||
| Kapitel 5: Empirische Evidenz der Wettbewerbskonzepte | 73 | ||
| A. Marktmacht-Theorie | 73 | ||
| I. Evidenz bei supranationaler bzw. nationaler Marktabgrenzung | 73 | ||
| II. Evidenz bei regionaler bzw. lokaler Marktabgrenzung | 77 | ||
| B. Effizienz-Struktur-Theorie | 78 | ||
| I. Art und Umfang kostenseitiger Ineffizienz | 78 | ||
| II. Produktivitätsimplikationen: Fusionen und Übernahmen | 80 | ||
| III. Zusammenhang zwischen X-Ineffizienz, Skalenineffizienz und Marktmacht | 82 | ||
| IV. Schwächen und Grenzen gängiger Produktivitätsanalysen | 84 | ||
| C. Theorie der bestreitbaren Märkte | 86 | ||
| D. Schlussfolgerungen | 88 | ||
| Teil 3: Empirische Performanceanalyse | 91 | ||
| Kapitel 6: Methoden der Wettbewerbsmessung | 91 | ||
| A. Maße der horizontalen Konzentration | 91 | ||
| B. Verfahren der neuen empirischen Industrieökonomik | 95 | ||
| I. Iwata-Modell/Bresnahan-Modell | 95 | ||
| II. Panzar-Rosse-Modell | 96 | ||
| III. Boone-Indikator | 98 | ||
| C. Lerner-Index als Indikator der Wettbewerbsintensität | 101 | ||
| I. Idee, Methodik und Stärken-/Schwächenanalyse | 101 | ||
| II. Lerner-Index in der Literatur – eine Methodenkritik | 110 | ||
| Kapitel 7: Wettbewerbsverhältnisse im innereuropäischen Vergleich | 119 | ||
| A. Wettbewerbsanalyse auf Basis der Bank Profitability Statistics | 119 | ||
| I. Wesentliche Charakteristika und Bewertung der Datenbasis | 119 | ||
| II. Einzelaspekte und Deskription der Schätzungen | 123 | ||
| III. Empirische Wettbewerbsmessung | 128 | ||
| 1. Ergebnisse auf nationaler Ebene | 129 | ||
| 2. Relative Wettbewerbsposition der Großbanken | 134 | ||
| 3. Einordnung der Befunde in die Literatur | 136 | ||
| 4. Teilfazit | 138 | ||
| B. Marktmachtanalyse auf Basis fristengewichteter Zinssätze | 139 | ||
| I. Wesentliche Charakteristika und Bewertung der Datenbasis | 140 | ||
| II. Einzelaspekte und Deskription der Schätzungen | 144 | ||
| III. Empirische Resultate | 146 | ||
| 1. Auswertung auf Ebene der nichtfinanziellen Kapitalgesellschaften | 147 | ||
| 2. Auswertung auf Ebene der privaten Haushalte | 155 | ||
| C. Abgleich der empirischen Befunde der Abschnitte 7 A. und 7 B. | 161 | ||
| I. Gemeinsamkeiten, Besonderheiten und Unterschiede | 161 | ||
| II. Bewertung und Einordnung der Verfahrensspezifikationen | 164 | ||
| Kapitel 8: Produktivitätsverhältnisse im innereuropäischen Vergleich | 166 | ||
| A. Charakteristika betriebswirtschaftlicher Erfolgskennzahlen | 167 | ||
| I. Definition, Funktion und Grenzen | 167 | ||
| II. Rentabilitätskennzahlen – belastbare Performancemaße? | 169 | ||
| B. Eigenkapitalrentabilität versus Gesamtkapitalrentabilität | 171 | ||
| I. Definitionen | 171 | ||
| II. Bestimmungsfaktoren der Eigen- und Gesamtkapitalrentabilität | 173 | ||
| III. Verzerrte Berechnung der Gesamtkapitalrentabilität in der Literatur | 179 | ||
| IV. Empirie | 180 | ||
| V. Teilfazit | 188 | ||
| C. Kosten-Ertrags-Relation | 189 | ||
| I. Definition und Struktur | 190 | ||
| II. Cost-Income-Ratio – ein belastbares Performancemaß? | 193 | ||
| 1. Determinante Geschäftsmodell | 194 | ||
| 2. Determinante Wettbewerbsgrad | 197 | ||
| 3. Determinante Lohnniveau | 198 | ||
| III. Adjustierte Kosten-Ertrags-Relation | 199 | ||
| IV. Empirie | 203 | ||
| D. Schlussfolgerungen | 208 | ||
| Kapitel 9: Zusammenfassung und Fazit | 211 | ||
| A. Motivation der Ausführungen | 211 | ||
| B. Aufarbeitung der theoretischen und empirischen Literatur | 213 | ||
| C. Erkenntnisse im Zuge der Wettbewerbsanalyse | 214 | ||
| D. Erkenntnisse im Zuge der Produktivitätsanalyse | 218 | ||
| E. Schlussfolgerungen und ordnungspolitisches Fazit | 221 | ||
| F. Ausblick und Schlussbemerkung | 222 | ||
| Anhang | 224 | ||
| I. Lerner-Index in der Literatur | 224 | ||
| II. Statistische Aufbereitung zur Wettbewerbsanalyse | 225 | ||
| 1. Wettbewerbsmessung auf Basis der Bank Profitability Statistics | 225 | ||
| a) Zur Struktur der zinstragenden Bilanzpositionen | 225 | ||
| b) Statistische Signifikanz der Preissetzungsunterschiede | 227 | ||
| 2. Wettbewerbsmessung auf Basis fristengewichteter Zinssätze | 228 | ||
| a) Europäische Wettbewerbsverhältnisse | 228 | ||
| b) Statistische Signifikanz der Preissetzungsunterschiede | 231 | ||
| III. Statistische Aufbereitung zur Produktivitätsanalyse | 234 | ||
| 1. Europäische Produktivitätsverhältnisse | 234 | ||
| a) Zur Eigen- versus Gesamtkapitalrentabilität | 234 | ||
| b) Zur Cost-Income-Ratio | 235 | ||
| c) Statistische Signifikanz der Produktivitätsunterschiede | 237 | ||
| Literaturverzeichnis | 239 | ||
| Sachwortverzeichnis | 258 |