Die Beschränkung der Rechtsfolgen der Vorstandsinnenhaftung

Andreas Brommer

doi:10.3790/978-3-428-54714-2

Die Beschränkung der Rechtsfolgen der Vorstandsinnenhaftung

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Brommer, A. (2016). Die Beschränkung der Rechtsfolgen der Vorstandsinnenhaftung. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-54714-2

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Die Beschränkung der Rechtsfolgen der Vorstandsinnenhaftung

Brommer, Andreas

Schriften zum Wirtschaftsrecht, Vol. 278

(2016)

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Book Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
ISBN: 978-3-428-54714-2
978-3-428-14714-4 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-54714-2
Edition: 1
Language: German
Pages: 342
Collections: RECHT 2016
D&H 2016
NBE WISO
NBE RECHT
NBE D&H
Subjects: Company law

Pricing

Institution: € 166.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 109.90 (incl. local VAT if applicable)

About The Author

Andreas Brommer studierte an der Universität Konstanz, der Università di Bologna (Italien) und an der Deutschen Hochschule für Verwaltungswissenschaften Speyer. Am Landgericht Konstanz absolvierte er das Referendariat und arbeitete anschließend an der Universität Konstanz als wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl von Professor Dr. Jens Koch. Seit 2014 ist Andreas Brommer als Rechtsanwalt in Stuttgart tätig. Anfang 2015 wurde er durch die Rechts- und Staatswissenschaftliche Fakultät der Universität Bonn promoviert.

Abstract

Die Vorstandsinnenhaftung verzeichnet einen steten Bedeutungszuwachs. Besonders brisant sind dabei Unternehmensgeldbußen. Würde die sanktionierte Gesellschaft anschließend einen ungekürzten Regress bei ihren verantwortlichen Vorstandsmitgliedern nehmen, führte das unweigerlich zu deren finanzieller Überforderung. Die Arbeit analysiert die damit verbundenen verhaltensökonomischen Auswirkungen und zeigt das Spannungsfeld auf, in dem sich die Vorstandsinnenhaftung bewegt: Sie muss scharf genug sein, damit sie disziplinierend auf den Vorstand einwirkt. Zu scharf darf sie aber auch nicht sein, da der Gesellschaft auch eine übersteigerte Risikoaversion ihres Vorstands schadet, der eine D&O-Versicherung nicht ausreichend entgegenwirken kann. Vor diesem Hintergrund setzt sich die Arbeit mit verschiedenen Ansätzen zur Haftungsbeschränkung auseinander und entwickelt aus der gesellschaftsrechtlichen Fürsorgepflicht ein Haftungsmodell, das sich an der beschränkten Arbeitnehmerhaftung anlehnt.»The Limitation of the Internal Liability of Board Members«

The liability of board members is caught between two stools: A strict liability has a disciplinary effect on the board members. However, if the liability is too strict, it causes an excessive risk aversion of the board members. In this context, the thesis examines different approaches that aim at limiting the board members' liability and develops a liability model based on specific principles of the liability of employees.

Section Title	Page	Action	Price
Vorwort	5
Inhaltsverzeichnis	7
Abkürzungsverzeichnis	13
A. Einführung	17
I. Erhebliches Haftungsrisiko	17
II. Gang der Untersuchung	22
B. Regressauslösendes Vorstandshandeln	24
I. Verantwortlichkeit des Vorstands für Ordnungswidrigkeiten	24
1. Geldbuße gegen den Vorstand	24
2. Geldbuße gegen die Gesellschaft	25
3. Regress beim Vorstand	26
4. Regress im Lichte des Kartellrechts	27
II. Nichtbußgeldbedingte Schäden	32
C. Meinungsstand	34
I. Geldbußen als Gegenstand des Innenregresses	34
1. Vollständiger Regressausschluss	34
2. Regress in voller Höhe	35
3. Begrenzter Regress	36
II. Tendenz zu einer Verallgemeinerung	37
D. Kein vollständiger Regressausschluss bei bußgeldbedingten Schäden	40
I. Keine Einschränkung des Schutzbereichs des § 93 Abs. 2 AktG	40
1. Straflosigkeit der Strafvollstreckungsvereitelung	40
2. BGHZ 23, 222	42
3. Nebeneinander von Sanktions- und Organhaftungsrecht	43
II. Präventive Wirkung des Regresses	45
1. Vorstand als Adressat verhaltenssteuernder Maßnahmen	45
a) Präventive Funktion der Geldbuße	45
b) Ungenügende Steuerung der Geschäftsleiter durch das Unternehmen	46
c) Unwerturteil der Ordnungswidrigkeit	48
2. Anreiz zu verstärkter Compliance	49
a) Grundlagen der Compliance	49
b) Auswirkungen eines Compliance-Systems	53
c) Initiator der Compliance	55
III. Systemkonformität des Rückgriffs	56
1. Vereinbarkeit mit europäischem Kartellrecht	56
a) Im innerstaatlichen Recht vorgesehene Sanktionen	56
b) Zuständigkeitsverteilung bei Kartellverstößen	57
c) Geringe praktische Bedeutung von Sanktionen gegen natürliche Personen	59
d) Mitwirkung an der Kartellaufdeckung	60
2. Kein entgegenstehendes Verfassungsrecht	61
IV. Unerlässliche Ergänzung der Legalitätspflicht	62
V. Regress als mildernder Umstand: Lehren aus dem Fall Siemens	64
VI. Fazit	69
E. Notwendigkeit einer Regressbeschränkung	71
I. Gesellschaftswohl als ökonomisch-teleologische Handlungsmaxime	71
1. Grundlagen der ökonomischen Analyse des Rechts	71
2. Aussagekraft der ökonomischen Analyse der Vorstandsinnenhaftung	73
II. Beeinflussung der Bußgeldhöhe	74
1. Kooperation mit den Ermittlungsbehörden	74
2. Erfahrungen in der Praxis	77
III. Steigende Vorstandsvergütung bei zunehmender Risikoaversion	78
1. Keine in die Vergütung eingepreiste Risikoprämie	78
2. Verhaltensökonomische Anreize	81
a) Kein durchgängig rationales Verhalten	81
b) Tendenz zur Risikoaversion	82
aa) Ökonomische Grundlagen	82
bb) Erkenntnisse aus der Arzthaftung	85
c) Verhältnis von Haftungsbeschränkung zu Business Judgment Rule	86
aa) Grenzen der Business Judgment Rule	86
bb) Behandlung von Rechtsverstößen	88
cc) Vielfache Absicherung jeder Entscheidung	90
dd) Effektivität und Kosten der Compliance	94
d) Verteilung von Ertrag und Risiko	97
e) Diversifikationsmöglichkeit der Aktionäre	99
f) Abnehmender Grenznutzen des Eigentums	100
g) Risikoaffinität bei nur geringer Wahrscheinlichkeit der Verlustvermeidung	103
aa) Ein Gedankenexperiment	103
bb) Wirtschaftsethische Überlegungen	105
3. Zwischenergebnis	106
IV. Gefährdete Rekrutierung geeigneten Personals	106
1. Eher theoretisches Problem	106
2. Keine Rückschlüsse aus § 31a BGB	108
V. Einfluss auf Vergleichsverträge	110
VI. Angemessene Risikoverteilung	111
VII. Regress in der Insolvenz	112
VIII. Unzureichender Versicherungsschutz	115
1. Empfindliche Leistungsausschlüsse	115
a) Hintergrund	115
b) Regelungen in den GDV-Musterbedingungen (AVB-AVG)	119
aa) Grundlagen	119
bb) Ziffer 5.1 AVB-AVG	120
cc) Ziffer 5.11 AVB-AVG	120
c) Verlängerte Verjährungsfrist	123
2. Begrenzte Deckungssumme	125
3. Interessenwiderstreit der Beteiligten	128
4. Obligatorischer Selbstbehalt	130
5. Optimierungsmöglichkeiten im Versicherungsschutz	133
a) Erhöhung der Deckungssumme	133
b) Versicherung des Selbstbehalts	136
aa) Zulässigkeit de lege lata	136
bb) Trügerische Sicherheit	138
cc) Umgehung des Gesetzeszwecks	138
dd) Verfassungskonformität eines gesetzlichen Verbots	145
6. Bedeutung der D&O-Versicherung für die Organhaftung	150
IX. Fazit	152
F. Vereinbarkeit mit § 93 Abs. 4 Satz 3 AktG	153
I. Grundlagen	153
II. Keine unzulässige Ausnahme	154
1. Beschränkte Anspruchsentstehung	154
2. Regressbeschränkung als Einwand des Vorstands	156
G. Alternativmodelle zur Regressbeschränkung	158
I. Ermessensentscheidung des Aufsichtsrats	158
1. BGHZ 135, 244 – ARAG/Garmenbeck	158
2. Weitmaschiger Filter auf der ersten Stufe	159
3. Undifferenzierter Ermessensspielraum auf der zweiten Stufe	160
4. Rezeption der Entscheidung im Hinblick auf die Entschärfung der Vorstandshaftung	164
5. Unternehmenswohl als Ausgangspunkt ergebnisorientierter Argumentation	165
6. Information der Hauptversammlung	170
7. Umgehung des § 93 Abs. 4 Satz 3 AktG	170
a) Abtretung des Ersatzanspruchs	170
b) Gegenteilige Literaturmeinungen	173
aa) Kein tatbestandlicher Ausschluss des § 93 Abs. 4 Satz 3 AktG	173
bb) Kein Bedarf einer Analogie zu § 93 Abs. 4 Satz 3 AktG	176
8. Universeller Anwendungsbereich der materiellen Regressbeschränkung	177
II. Vertragliche oder statutarische Vereinbarungen	178
1. De lege lata	178
a) Ex ante	178
aa) Vereinbarungen zum Sorgfaltsmaßstab	178
bb) Vereinbarung eines Haftungshöchstbetrags	181
b) Ex post	183
2. Nicht überzeugende Korrektur de lege ferenda	185
a) Praktikabilitätserwägungen	185
b) Rechtliche Grenzen	187
aa) Bedeutung der Satzungsstrenge	187
bb) Komplette Abschaffung des § 93 Abs. 4 Satz 3 AktG	188
cc) Abschaffung der Sperrfrist in § 93 Abs. 4 Satz 3 AktG	191
c) Untauglichkeit eines Haftungshöchstbetrags	193
aa) Vorschläge in der Literatur	193
bb) Vorhersehbarkeit der Haftungsfolgen	195
cc) Mangelnde Flexibilität	197
dd) Deckungssumme der D&O-Versicherung als Haftungsgrenze	198
III. Tatbestandliche Korrektur des § 93 Abs. 2 AktG	199
1. Keine Anerkennung nützlicher Pflichtverletzungen	199
2. Vorteilsanrechnung	200
3. Differenzierte Betrachtung von Unternehmensgeldbußen	203
4. Berücksichtigung des Zwecks der Vermögensminderung	204
IV. Schadensrechtliche Billigkeitsklausel	205
1. Im Allgemeinen Schuldrecht	205
2. Im Aktienrecht	206
V. Fazit	207
H. Dogmatische Herleitung einer Regressbeschränkung	209
I. Haftungsbeschränkung nach arbeitsrechtlichen Grundsätzen	209
1. Rechtslage im Arbeitsrecht	209
2. Mögliche Parallelwertung im Vorstandsrecht	211
3. Entkräftung verbreiteter Gegenargumente	213
a) Fragliche Arbeitnehmereigenschaft des Vorstands	213
aa) Keine eindeutigen Rückschlüsse aus der Gesetzessystematik	213
bb) Fehlgeleitete Fokussierung	214
cc) Systematische Auslegungsversuche	215
dd) Rechtliche Weisungsfreiheit der Vorstandsmitglieder	216
ee) Keine Haftung gegenüber Dritten	221
ff) Zwischenergebnis	222
b) Haftungsbeschränkung kein Gegenpol zum Weisungsrecht	222
c) Keine Arbeitnehmerhaftung mit vollem Vermögen	224
d) Risikoneigung und Freiwilligkeit der Arbeit unbeachtlich	224
e) Enthaftung leitender Angestellter nur bei typischen Leitungsaufgaben	226
f) Keine Enthaftung bei Vorsatz und grober Fahrlässigkeit	228
g) Eingeschränkte Gestaltungsmacht des Organmitglieds	228
aa) Im Hinblick auf den Anstellungsvertrag	228
bb) Im Hinblick auf die Organtätigkeit	229
h) Angeblich fehlender Korrekturbedarf	230
i) Vereinbarkeit mit dem Normzweck der Vorstandshaftung	233
aa) Normzweck Gläubigerschutz	233
bb) Kein Konflikt von arbeitsrechtlicher Haftung und Gläubigerschutz	233
cc) Gegenüber der Gesellschaft verhängte Geldbuße als Schadensposten	235
dd) Besonderheiten des Kartellrechts	238
ee) Sondertatbestände nach § 93 Abs. 3 AktG	240
4. Ansätze in der Rechtsprechung	242
II. Methodische Zulässigkeit eines Wertungstransfers	246
1. Vergleichbare Wirkung unterschiedlicher methodischer Ansätze	246
2. Analogie	247
a) Analogiefähigkeit einer Rechtsfigur	247
b) Fehlende planwidrige Regelungslücke	248
3. Teleologische Reduktion	250
a) Dogmatische Grundlagen	250
b) Gleichrangigkeit von Schadenskompensation und Schadensprävention	251
c) Neujustierung bei der Vorstandsinnenhaftung	252
aa) Ökonomische Perspektive	252
bb) Endliche Haftungsmasse	253
cc) Verschiedene Einwände	254
dd) Begrenzte Überzeugungskraft der Einwände	256
d) Ungefährdete Schadensprävention	258
e) Folgerungen	260
4. Gesellschaftsrechtliche Fürsorgepflicht	260
a) Fremdnützigkeit der Tätigkeit	260
b) Keine analoge Anwendung des § 254 BGB	262
c) Folgerungen	264
III. Ausreichende Möglichkeiten de lege lata	265
IV. Fazit	265
I. Kriterien und Fallgruppen einer Regressbeschränkung	266
I. Keine blinde Übernahme der arbeitsrechtlichen Haftung	266
II. „Angemessener“ Regress statt fester Grenzen	267
III. Auswirkungen einer D&O-Versicherung	268
1. Kein bestehender Versicherungsschutz	268
2. Bestehender Versicherungsschutz	268
3. Grundsatz der Trennung von Haftung und Versicherung	270
IV. Verschulden	272
1. Arbeitsrechtliche Grenzen	272
2. Entgegenstehendes Wortlautargument	273
3. Bedeutungszuwachs der Vorstandsinnenhaftung	274
4. Einzelfälle	275
V. Nachtatverhalten	276
VI. Schaden der Gesellschaft	277
1. Absolute Höhe	277
2. Keine Orientierung an der möglichen Höhe einer persönlichen Geldbuße	278
VII. Vergütungsstruktur	280
VIII. Finanzielle Leistungsfähigkeit	282
IX. Ungeeignete Kriterien	284
1. Risikoprofil der Gesellschaft	284
2. Umgang mit Formalverstößen	286
3. Ersetzbarkeit des Organmitglieds	287
4. Zukünftige Profitabilität	289
5. Persönliche Verhältnisse des Organmitglieds	289
6. Keine Signalwirkung der Behördenentscheidung	290
X. Fazit	290
J. Prozessuales Vorgehen	291
I. Situation des Aufsichtsrats	291
II. Schadensschätzung nach § 287 ZPO	293
K. Untersuchungsergebnisse	296
Literaturverzeichnis	299
Stichwortverzeichnis	340

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