Vertragsrechtliche Zulässigkeit negativer Verzinsung im Einlagenbereich

Simon Behr

doi:10.3790/978-3-428-55443-0

Vertragsrechtliche Zulässigkeit negativer Verzinsung im Einlagenbereich

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Behr, S. (2018). Vertragsrechtliche Zulässigkeit negativer Verzinsung im Einlagenbereich. Zugleich ein Beitrag zur Identität des Schuldverhältnisses. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-55443-0

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Vertragsrechtliche Zulässigkeit negativer Verzinsung im Einlagenbereich

Zugleich ein Beitrag zur Identität des Schuldverhältnisses

Behr, Simon

Schriften zum Bürgerlichen Recht, Vol. 481

(2018)

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Book Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
ISBN: 978-3-428-55443-0
978-3-428-15443-2 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-55443-0
Edition: 1
Language: German
Pages: 258
Collections: RECHT 2018
D&H 2018
NBE WISO
NBE RECHT
NBE D&H
Subjects: Contract law

Pricing

Institution: € 136.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 89.90 (incl. local VAT if applicable)

About The Author

Simon Behr studierte Rechtswissenschaften, Psychologie, Pädagogik, Philosophie und Theologie in München, Augsburg und Hagen. 2018 wurde er von der Universität Augsburg mit einer bankrechtlichen Dissertation zum Dr. iur. promoviert. Während seiner Studien- und Promotionszeit erhielt er zahlreiche Stipendien zugesprochen, u.a. von der Studienstiftung des Deutschen Volkes und vom Max-Weber-Programm des Freistaates Bayern. Nach wissenschaftlichen Tätigkeiten an wirtschaftsrechtlich sowie rechtshistorisch ausgerichteten Lehrstühlen ist er seit Oktober 2019 Rechtsreferendar am OLG München und absolviert ein Aufbaustudium im Bereich außergerichtlicher Einigung.

Abstract

Die Frage der vertragsrechtlichen Zulässigkeit des Übergangs von positiver zu negativer Verzinsung im Einlagenbereich der Banken erfordert zunächst das abstrakte Feststellen der Grenzen einseitiger Leistungsbestimmungsrechte, wobei der Autor zu dem Schluss kommt, dass einzig der Parteiwille identitätskonstituierender Parameter eines Schuldverhältnisses ist. Hiernach wird herausgearbeitet, dass der vertragsrechtliche Zins nicht als negativer denkbar ist. Eine negativ verzinste Termin- oder Spareinlage ist damit vertragstypologisch als ein zwischen Darlehens- und unregelmäßigem Verwahrungsvertrag oszillierender Typenmischvertrag zu qualifizieren. Der Autor postuliert, dass der Übergang von positivem zu negativem Zins bei Verträgen, die vor dem 11. Juni 2014 abgeschlossen wurden, nicht möglich ist. Bevor der Satz der Einlagefazilität des ESZB erstmals negativ wurde, konnten die Parteien nicht damit rechnen, dass der positive Zins im Einlagenbereich zu einem negativen werden könne.»Contractual Permissibility of Negative Interest Rates in Deposits«

To answer the question of whether positive interest rates in the deposit sector can possibly transit to negative ones requires that the limits of § 315 BGB, and thus the identity-constituting parameters of an obligation, be established. Hereafter, the question arises as to whether the BGB permits negative interest rates, how negative interest deposits are contractually classified and whether charging negative interest rates on deposits in old and new contracts is legally conceivable.

Section Title	Page	Action	Price
Vorwort	7
Inhaltsübersicht	9
Inhaltsverzeichnis	11
§ 1: Einführung	19
A. Historische Präliminarien: Der Zins in seiner ambivalenten historischen und kulturgeschichtlichen Bedeutung	19
B. Wirtschaftliche Hinführung und Kernfrage der Arbeit	24
C. Stand der Forschung	25
D. Der Gang der Darstellung	26
Allgemeiner Teil: Einseitige Leistungsbestimmung und Identität des Schuldverhältnisses	29
§ 2: Dogmatische Einordnung und Abgrenzung der einseitigen Leistungsbestimmungsrechte	31
A. Entstehungsgeschichte: Einseitige Leistungsbestimmung im römischen Recht	31
B. Das einseitige Leistungsbestimmungsrecht als Gestaltungsrecht	33
I. Historische Definition des Gestaltungsrechts	34
II. Dogmatische Einordnung und subjektiv-rechtlicher Charakter	35
1. Gestaltungsrechte als subjektive Rechte	35
2. Kritik	36
III. Entstehung des Gestaltungsrechts	37
1. Einräumung der Rechtsmacht als Abweichung vom Vertragsprinzip	37
a) Gestaltungsrechte ohne Auswirkungen auf Dritte	38
b) Gestaltungsrechte mit Auswirkungen auf Dritte	38
aa) Differenzierung in positive und negative Gestaltungsrechte	39
bb) Sonderfall: Ausfüllende Gestaltungsrechte	40
2. Unterworfensein bzw. Gebundenheit des Erklärungsgegners	42
3. Rechtfertigung	43
a) Einräumung durch Gesetz	44
b) Einräumung durch Vertrag	45
IV. Ausübung des Gestaltungsrechts: Die Gestaltungserklärung	46
1. Abgrenzung zum Anspruch	46
2. Rechtsnatur der Gestaltungserklärung	47
3. Grenzen der Ausübung	48
a) Unwiderruflichkeit	48
b) Bedingung und Befristung	49
V. Auswirkungen der Gestaltungserklärung	50
1. Eintritt der Rechtswirkung	50
2. Konsumtion	50
3. Besonderheiten bei ausfüllenden Gestaltungsrechten	50
C. Vertragsrechtliche Einordnung der §§ 315 ff. BGB	51
I. Lockerung des Bestimmtheitsgrundsatzes	51
1. Der Bestimmtheitsgrundsatz des Vertragsrechts	51
2. Ausnahmen vom Bestimmtheitsgrundsatz und Abgrenzung	53
3. Grenzen der Möglichkeit der Lockerung des Bestimmtheitsgrundsatzes	55
a) AGB-Recht	55
b) Formvorschriften	56
II. Schutznormcharakter	57
D. Zusammenfassung	58
§ 3: Grenzen einseitiger Leistungsbestimmung und Identität des Schuldverhältnisses	60
A. Grundsatz: Änderung des Vertragsinhalts durch Änderungsvertrag	60
B. Änderung durch einseitige Leistungsbestimmung	60
C. Grenzen der Änderung durch spezialgesetzliche Bestimmungen	61
D. Grenzen der Änderung aus dem Rechtsgedanken des § 311 BGB	61
I. Die Rechtsnatur des § 311 BGB	61
II. Rechtsgeschichtliches Argument: Von der Novation zur identitätswahrenden Änderung	62
1. Vertragsänderung im römischen Recht	62
a) Vertragsänderung zwischen Novation und Vertragsidentität	62
b) Pomp. D. 18, 5, 2: Änderung des Kaufpreises	63
c) Ulp. D. 2, 14, 7, 6: Rücktritt und Teilaufhebung	64
d) Ulp. D. 18, 2, 6, 1: Befristeter Vorbehalt eines besseren Gebot	65
e) Novation als Regel	66
2. Vertragsänderung im Allgemeinen Landrecht für die Preußischen Staaten	66
3. Vertragsänderung im ius commune und in der Pandektistik	67
4. Regelung im BGB	67
III. Grenzen der Kontinuität – Die Identität des Schuldverhältnisses	68
1. Existenz von Grenzen – Der Begriff der Identität	68
2. Auslegung des § 311 BGB anhand der klassischen canones	69
a) Auslegung des Wortlauts	69
b) Rechtshistorische Auslegung	69
c) Systematische Auslegung	71
3. Objektive Parameter des Schuldverhältnisses	72
a) Änderung auf Subjektebene	72
aa) Zession	72
bb) Schuldübernahme	72
cc) Vertragsübernahme	73
b) Änderung auf Objektebene	73
aa) Ersetzung des Vertragsgegenstandes	73
bb) Rückgewährschuldverhältnis	75
cc) Kauf mit Umtauschvorbehalt	76
c) Änderung des Vertragstypus	77
aa) Der Begriff des Typus in der Wissenschaftsterminologie	78
bb) Juristische Abgrenzung des Typus vom Begriff	79
cc) Der Typusbegriff im Vertragsrecht	80
dd) Das Verhältnis von Vertragstypologie und Typenfreiheit vor Inkrafttreten des BGB	81
ee) Vertragstypologie und Vertragsfreiheit in den Entwürfen zum BGB	86
ff) Vertragstypologie und Vertragsfreiheit in der heutigen Zivilrechtsordnung	89
gg) Der Vertragstypus als identitätskonstituierendes Kriterium?	91
d) Die Änderung der rechtlichen Grundstrukturen	92
aa) Kausale und abstrakte Verbindlichkeiten	92
bb) Verpflichtungsgrade	92
(1) Terminologie und Problemstellung	92
(2) Stellungnahmen in der Literatur	93
(3) Stellungnahme: Die Eigenart des Verpflichtungsgrades	94
4. Subjektive Parameter des Schuldverhältnisses	95
a) Grundsätzliches zum Parteiwillen	95
b) Methodik: Stellungnahmen in Literatur und Rechtsprechung	96
c) Kriterien zur Konkretisierung des Parteiwillens	97
aa) Die wirtschaftliche Bedeutung und der wirtschaftliche Zweck	97
bb) Verkehrsauffassung	98
cc) Verpflichtungsgrad/Synallagma	98
dd) Vermutung zu identitätswahrender Änderung	99
E. Zusammenfassung	99
Besonderer Teil: Vertragsrechtliche Fragen negativer Verzinsung im Einlagenbereich	103
§ 4: „Negativzinsen“ aus wirtschaftswissenschaftlicher Sicht	105
A. Nominalzins und Realzins	105
B. Das Kreditmarktmodell und der Gleichgewichtszins	106
C. Die Zeitpräferenztheorie und der negative natürliche Zins	107
I. Zeitpräferenz bei Ludwig von Mieses	107
II. Zeitpräferenz bei Eugen von Böhm-Bawerk	108
D. Natürlicher Negativzins und gehemmter Markt – Die Rolle der EZB	110
I. Recht und Verpflichtung zur Geldpolitik	110
II. Geldpolitisches Instrumentarium	112
III. Der geldpolitische Transmissionsmechanismus	113
IV. Änderungen durch die Wirtschaftskrise	114
1. Inanspruchnahme der Fazilitäten	114
2. Niedrig- und Negativzinsen	115
E. Konsequenzen für den Zinsbegriff	117
F. Zusammenfassung	117
§ 5: „Negativzinsen“ aus rechtswissenschaftlicher Sicht	119
A. Formen und Definition des Zinses im BGB	119
B. Vereinbarkeit mit der Zinsdefinition des BGB als Ausgangspunkt	120
C. Erweiterung der Definition?	120
D. Die wirtschaftlichen Gegebenheiten – Begriffliches Argument	121
E. Die Einheit der Rechtsordnung – Materielles Argument	123
I. „Negative Zinsen“ im europäischen Kontext	124
II. Die Leitlinie der EZB	125
1. Aussagen der Leitlinie	125
2. Rechtsnatur und Rechtsverbindlichkeit der Leitlinie	127
3. Auswirkungen auf das deutsche Recht	128
III. Die Erhebung negativer Leitzinssätze	130
1. Die Rechtsnatur der Leitzinsentscheidungen	130
2. Auswirkungen auf das deutsche Recht	131
IV. Der negative Basiszinssatz	132
1. Gesetzgebungsgeschichte	134
2. Erwartungen des Gesetzgebers	136
3. Der Abstand zum HRG-Satz	137
4. Der Basiszinssatz als kalkulatorische Größe	138
F. Bankpraktisches Argument: Aufrechterhaltung des Synallagma durch Erhaltung der Marge?	140
G. Die synallagmatische Konnotation des vertragsrechtlichen Zinsbegriffes	144
H. Zusammenfassung	146
§ 6: Das Einlagengeschäft der Banken und die Interessenlage im Niedrig- und Negativzinsumfeld	148
A. Das Einlagengeschäft der Banken im System der Bankgeschäfte	148
B. Die Einlagenarten	149
I. Termineinlagen	150
1. Terminologie	150
2. Rechtliche Qualifikation	150
3. Interessenlage	151
II. Die Spareinlagen	151
1. Terminologie	151
2. Rechtliche Qualifikation	153
3. Interessenlage	153
III. Die Sichteinlagen	153
1. Terminologie	153
2. Rechtliche Qualifikation	154
3. Interessenlage	154
C. Interessenlage im Niedrig- und Negativzinsumfeld	155
I. Interessen auf Einlegerseite	155
II. Interessen auf Bankenseite	156
III. Interessenausgleich durch negativen Zinssatz	157
D. Zusammenfassung	157
§ 7: Vertragliche Anpassungsprobleme bei negativer Verzinsung in bestehenden Einlagengeschäften	159
A. Zu Methodik und Terminologie	159
B. Anpassung bei Termineinlagen	159
I. Vertragstypologische Änderungen durch Null- und Negativzins	160
II. Nullverzinsung: Abdingbarkeit des § 488 Abs. 1 S. 2 BGB	160
III. Vertragstypenwechsel bei Negativzins?	160
1. Problemstellung und These: Änderung der Interessenlage und des Synallagma	160
2. Gegenargument I: Verschiebung des Synallagma	161
3. Gegenargument II: Dispositionsbefugnis über Entgeltlichkeitscharakter	163
4. Gegenargument III: Erhaltung des Synallagma durch Erhaltung der Marge	164
5. Gegenargument IV: Urteil des BGH	164
6. Alternative Lösungsmöglichkeit I: Der Vertrag sui generis	166
7. Alternative Lösungsmöglichkeit II: Der regelmäßige Verwahrungsvertrag	166
8. Alternative Lösungsmöglichkeit III: Der unregelmäßige Verwahrungsvertrag	167
a) Dogmatische Eigenart	167
b) Abgrenzung zum Darlehensvertrag – Meinungsstand	167
c) Abgrenzung zum Darlehensvertrag – Stellungnahme	168
d) Der Stellenwert der jederzeitigen Verfügungsmöglichkeit – § 695 BGB	170
aa) Problemstellung	170
bb) Abdingbarkeit im Rahmen der regelmäßigen Verwahrung	170
cc) Übertragung auf den unregelmäßigen Verwahrungsvertrag	172
e) Die Einordnung des Negativzinses als Entgelt	173
9. Ergebnis: Ein zwischen Vertragstypen oszillierender Typenmischvertrag	174
IV. Anpassung durch Zinsanpassungsklausel	175
1. Variable Vergütungsmechanismen im Bankengeschäft	175
2. Zinsanpassungsklauseln im Einlagengeschäft der Banken	175
a) Formen variabler Verzinsung	175
b) Rechtliche Einordnung der Zinsanpassungsklausel	177
3. Inhaltliche Grenzen der Anpassung	178
a) Grenzen bei der Vereinbarung	178
aa) Grundsätzliche Unüberprüfbarkeit der Preisabreden	178
bb) Gegenstand und Maßstab der AGB-rechtlichen Inhaltskontrolle	178
cc) Grundsätzliche Interessenlage	179
dd) Maßstäbe der Inhaltskontrolle anhand der Judikatur des BGH	180
(1) Anforderungen an den Referenzzins	180
(2) Anpassungsmechanismus	180
(3) Äquivalenzprinzip	181
(4) Ergebnis der Inhaltskontrolle bei Vereinbarung	181
b) Grenzen bei Ausübung	181
aa) Inhaltskontrolle der Ausübung	182
bb) Vereinbarkeit mit §§ 308 Nr. 4 und 307 Abs. 2 Nr. 1 BGB	182
cc) Systematische Bedenken	183
dd) Verstoß gegen das Transparenzgebot	183
(1) Verträge mit Vertragsschluss vor dem 11. Juni 2014	183
(2) Verträge mit Vertragsschluss nach dem 11. Juni 2014	187
ee) Grenzen aus § 315 BGB	187
(1) Schaffung vs. Konkretisierung einer Leistungsplicht	187
(2) Grenzen aus der Identität des Schuldverhältnisses	188
(3) Ausübung billigen Ermessens	191
c) Rechtsfolge: Ergänzende Vertragsauslegung	192
aa) Grundsätze	193
bb) Auslegung der unwirksamen Klausel	193
cc) Vereinbarkeit mit dem Äquivalenzprinzip	194
(1) Problemstellung	194
(2) Exkurs: Interessenlage bei Zinsgleitklauseln im Aktivgeschäft	194
(3) Auswirkungen auf das Äquivalenzverhältnis im Einlagenbereich	196
V. Anpassung durch Zinsgleitklauseln	197
1. Zinsgleitklauseln im Einlagengeschäft der Banken	197
2. Inhaltliche Grenzen der Anpassung	197
a) Grundsätzliche Unüberprüfbarkeit der Preisabreden	197
b) Vereinbarkeit mit dem Transparenzgebot	198
VI. Alternative Anpassungsmechanismen	199
1. Störung der Geschäftsgrundlage	199
2. Kündigung und Neuabschluss	200
a) Vertragliches Kündigungsrecht	200
b) Ordentliches gesetzliches Kündigungsrecht	201
aa) Kündigungsrecht aus § 488 Abs. 3 BGB	201
bb) Kündigungsrecht aus § 489 Abs. 1 Nr. 2 BGB	201
(1) Judikatur des BGH zu Bausparverträgen	201
(2) Übertragbarkeit auf Verträge ohne gebundenen Sollzinssatz	204
(3) Übertragbarkeit auf Verträge mit Zinsanpassungs- und periodisierten Zinsgleitklauseln	205
cc) Kündigungsrecht aus § 489 Abs. 1 Nr. 1 Hs. 2 BGB	206
dd) Kündigungsrecht aus § 489 Abs. 2 BGB	208
c) Außerordentliches gesetzliches Kündigungsrecht	209
aa) Kündigungsrecht aus §§ 490 Abs. 3, 314 BGB	209
bb) Kündigungsrecht aus §§ 490 Abs. 3, 313 Abs. 1, 3 S. 2 BGB	210
3. Änderungsvertrag	211
C. Anpassung bei Sichteinlagen	211
I. Vertragstypologische Änderungen	211
II. Anpassung durch Zinsanpassungsklausel	212
1. Ausübung	212
2. Inhaltliche Grenzen	212
a) Grenzen bei der Vereinbarung	212
b) Grenzen bei der Ausübung	213
aa) Inhaltskontrolle der Ausübung	213
bb) §§ 308 Nr. 4, 307 Abs. 2 Nr. 1 BGB	213
cc) Transparenzgebot	213
dd) Grenzen aus § 315 BGB	214
(1) Grenzen aus der Identität des Schuldverhältnisses	214
(2) Ausübung billigen Ermessens	215
c) Rechtsfolge: Ergänzende Vertragsauslegung	215
III. Änderung durch Zinsgleitklausel	215
IV. Alternative Anpassungsmechanismen	216
D. Zusammenfassung	216
§ 8: Vertragsgestaltung bei Negativzinsen in Neuverträgen	221
A. Individualvertragliche Vereinbarung	221
B. Vereinbarung in AGB	221
Schluss	225
§ 9: Ergebnisse	227
A. Zusammenfassung der Ergebnisse	227
I. Allgemeiner Teil	227
II. Besonderer Teil	228
B. Die drei Kernthesen der Arbeit	232
§ 10: Ausblick	234
Literaturverzeichnis	236
Sachwortverzeichnis	254

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