Devisen- und Zinstermingeschäfte in der Bankbilanz
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Rübel, M. (1990). Devisen- und Zinstermingeschäfte in der Bankbilanz. Eine Konzeption zur Abbildung von Wechselkurs- und Zinsrisiken im Jahresabschluß. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-46868-3
Rübel, Markus. Devisen- und Zinstermingeschäfte in der Bankbilanz: Eine Konzeption zur Abbildung von Wechselkurs- und Zinsrisiken im Jahresabschluß. Duncker & Humblot, 1990. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-428-46868-3
Rübel, M (1990): Devisen- und Zinstermingeschäfte in der Bankbilanz: Eine Konzeption zur Abbildung von Wechselkurs- und Zinsrisiken im Jahresabschluß, Duncker & Humblot, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-428-46868-3
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Devisen- und Zinstermingeschäfte in der Bankbilanz
Eine Konzeption zur Abbildung von Wechselkurs- und Zinsrisiken im Jahresabschluß
Untersuchungen über das Spar-, Giro- und Kreditwesen. Abteilung A: Wirtschaftswissenschaft, Vol. 140
(1990)
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Book Details
Pricing
Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Vorwort | 5 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 7 | ||
| Abkürzungsverzeichnis | 11 | ||
| Problemstellung und Gang der Untersuchung | 15 | ||
| Erster Teil: Geschäftstechnische Grundlagen und Risiken von Devisen- und Zinstermingeschäften | 19 | ||
| 1. Handelstechniken | 19 | ||
| 1.1. Devisentermingeschäfte | 19 | ||
| 1.1.1. Solotermin- und Swapgeschäfte | 19 | ||
| 1.1.2. Currency Futures | 21 | ||
| 1.2. Zinstermingeschäfte | 24 | ||
| 1.2.1. Forward Rate Agreements | 24 | ||
| 1.2.2. Interest Rate Futures | 27 | ||
| 2. Risikoklassen | 31 | ||
| 2.1. Motive der Risikosteuerung | 31 | ||
| 2.2. Wechselkursrisiken | 36 | ||
| 2.2.1. Risikotragende Bestandsarten | 36 | ||
| 2.2.2. Risikowirkungen | 39 | ||
| 2.2.3. Kurssicherungsmaßnahmen | 41 | ||
| 2.2.4. Besondere Aspekte des Wechselkursrisikos bei Devisen- und Zinstermingeschäften | 45 | ||
| 2.3. Zinsrisiken | 47 | ||
| 2.3.1. Begriff und Einflußfaktoren | 47 | ||
| 2.3.2. Zinsrisiken bei Zinstermingeschäften | 51 | ||
| 2.3.2.1. Grundsätzliche Wirkungsweise | 51 | ||
| 2.3.2.2. Das Basisrisiko | 53 | ||
| 2.3.2.3. Sicherungsstrategien | 55 | ||
| 2.3.3. Zinsrisiken bei Devisentermingeschäften | 59 | ||
| 2.4. Erfüllungsrisiken | 60 | ||
| 2.4.1. Fehlender Erfüllungswille des Kontrahenten | 60 | ||
| 2.4.2. Gefahr hoheitlicher Verfügungsbeschränkungen | 63 | ||
| 2.4.3. Fehlende Erfüllungsfähigkeit des Kontrahenten | 65 | ||
| 2.4.4. Wechselwirkungen zwischen Erfüllungsrisiko und Wechselkurs-/ Zinsrisiko | 67 | ||
| 3. Risikenbegrenzung durch die Bankenaufsicht | 72 | ||
| 3.1. Vorbemerkungen | 72 | ||
| 3.2. Reglementierung von Wechselkursrisiken | 73 | ||
| 3.3. Reglementierung von Erfüllungsrisiken | 76 | ||
| 3.4. Reglementierung von Zinsrisiken | 82 | ||
| 3.4.1. Derzeit bestehende Normen | 82 | ||
| 3.4.2. Gedanken zur Neugestaltung der Zinsrisikobegrenzung | 86 | ||
| 3.5. Schlußfolgerung | 94 | ||
| Zweiter Teil: Abbildung von Devisen- und Zinstermingeschäften im Jahresabschluß der Banken nach derzeitigen Bilanzierungs- und Bewertungskonventionen | 96 | ||
| 1. Devisen- und Zinsterminengagements als schwebende Geschäfte | 96 | ||
| 1.1. Beginn und Ende des Schwebezustands | 96 | ||
| 1.2. Wechselseitigkeit der Schuldverhältnisse bei Terminkontrakten | 99 | ||
| 2. Verbuchung und Ausweis im Jahresabschluß | 105 | ||
| 2.1. Buchungspflicht und Bilanzierungsverbot für Devisen- und Zinstermingeschäfte bei Banken | 105 | ||
| 2.2. Grundstruktur einer Verbuchungstechnik für Terminkontrakte | 109 | ||
| 2.3. Angaben im Anhang | 116 | ||
| 3. Bewertung nach kodifizierten Rechnungslegungsnormen | 119 | ||
| 3.1. Beziehungen zwischen kodifizierten Normen und dem System der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung | 119 | ||
| 3.2. Die Rechenschaftsfunktion des Jahresabschlusses und der Grundsatz vorsichtiger Bewertung | 124 | ||
| 3.3. Relevanz kodifizierter Bewertungsgrundsätze für Devisen- und Zinstermingeschäfte | 127 | ||
| 3.4. Potentielle Auswirkungen strikt formaler Bewertung von Devisen- und Zinstermingeschäften | 134 | ||
| 3.4.1. Verwässerung des Vorsichtsprinzips | 134 | ||
| 3.4.2. Bilanzpolitisch motiviertes Sicherungsverhalten | 141 | ||
| 3.4.3. Beeinträchtigte Funktionsfähigkeit der Finanzmärkte | 144 | ||
| 4. Bewertung in der Praxis | 147 | ||
| 4.1. Bewertung wechselkursrisikotragender Bestände | 147 | ||
| 4.1.1. Stichtagskursumrechnung ohne Neutralisierung unrealisierter Gewinne | 147 | ||
| 4.1.2. Das Verfahren nach BFA 1/75 | 149 | ||
| 4.2. Bewertung zinsrisikotragender Bestände | 157 | ||
| Dritter Teil: Vorschlag einer Abbildungskonzeption für Wechselkurs- und zinsrisikotragende Bestände | 162 | ||
| 1. Konzeptionelle Grundlagen | 162 | ||
| 1.1. Zur Notwendigkeit einer modifizierten Interpretation imparitätischer Einzelbewertung | 162 | ||
| 1.2. Das Zielsystem der Konzeption | 167 | ||
| 1.3. Zum weiteren Vorgehen | 170 | ||
| 2. Berücksichtigung von Erfüllungsrisiken | 172 | ||
| 3. Berücksichtigung von Wechselkursrisiken | 174 | ||
| 3.1. Grundsätzliche Verfahrensweise | 174 | ||
| 3.2. Der Fremdwährungsspiegel im Anhang | 178 | ||
| 3.3. Bilanzierung und Bewertung von Fremdwährungsposten | 184 | ||
| 3.3.1. Erste Alternative: Bilanzausweis nach Ursprungswechselkursen | 184 | ||
| 3.3.1.1. Schema | 184 | ||
| 3.3.1.2. Ermittlung und Verrechnung von Kurserfolgen aus offenen Währungspositionen | 186 | ||
| 3.3.1.3. Ermittlung und Verrechnung von Kurserfolgen aus geschlossenen Währungspositionen | 190 | ||
| 3.3.1.4. Zur Saldierbarkeit schwebender Kurserfolge aus dem offenen und geschlossenen Teil einer Währungsposition | 193 | ||
| 3.3.1.5. Erschwerter Einblick in die Vermögens- und Finanzlage bei Ursprungskursumrechnung | 197 | ||
| 3.3.1.6. Der Begriff "Rückstellungen für Wechselkursrisiken" | 201 | ||
| 3.3.2. Zweite Alternative: Bilanzausweis nach Stichtagswechselkursen | 203 | ||
| 3.3.2.1. Schema | 203 | ||
| 3.3.2.2. Ermittlung und Verrechnung von Kurserfolgen aus offenen Währungspositionen | 204 | ||
| 3.3.2.3. Ermittlung und Verrechnung von Kurserfolgen aus geschlossenen Währungspositionen | 207 | ||
| 3.3.2.4. Saldierung schwebender Kurserfolge aus dem offenen und geschlossenen Teil einer Währungsposition | 208 | ||
| 3.3.2.5. Aktualisierung der Neubewertungsrücklage in späteren Geschäftsj ahren | 210 | ||
| 3.3.3. Alternativenvergleich | 212 | ||
| 4. Berücksichtigung von Zinsrisiken | 217 | ||
| 4.1. Grundsätzliche Verfahrensweise | 217 | ||
| 4.2. Der Festzinsspiegel im Anhang | 220 | ||
| 4.2.1. Aufgaben und Aufbau | 220 | ||
| 4.2.2. Ermittlung der zinsgebundenen Beträge | 224 | ||
| 4.2.3. Aussagegehalt | 229 | ||
| 4.2.4. Differenzierung nach Währungen | 232 | ||
| 4.3. Der Bilanzansatz zinsabhängiger Posten | 235 | ||
| 4.3.1. Stichtags- versus Ursprungswertausweis | 235 | ||
| 4.3.2. Zur Aufrechenbarkeit verwertungsrisikobedingter Abschreibungen mit Rückstellungen für Zinsrisiken | 240 | ||
| 4.3.3. Die Abgrenzung zwischen Anlage- und Handelsbeständen | 242 | ||
| 4.4. Quantifizierung der Rückstellung für Zinsrisiken | 246 | ||
| 4.4.1. Methodische Grundlagen | 246 | ||
| 4.4.2. Verfahrensablauf | 248 | ||
| 4.4.3. Besondere Aspekte | 261 | ||
| 4.4.3.1. Drohende Verluste aus variabelverzinslichen Beständen | 261 | ||
| 4.4.3.2. Die Möglichkeit vorzeitiger Kreditkündigungen | 262 | ||
| 4.4.3.3. Berücksichtigung sonstiger zukünftiger Aufwendungen | 263 | ||
| 5. Devisen- und Zinstermingeschäfte in der Abbildungskonzeption | 266 | ||
| 5.1. Zum weiteren Vorgehen | 266 | ||
| 5.2. Einbeziehung der Risikostrukturen in die Anhang-Instrumente | 267 | ||
| 5.2.1. Devisen-und Zinsterminbestände im Fremdwährungsspiegel | 267 | ||
| 5.2.1.1. Umrechnungskurse | 267 | ||
| 5.2.1.2. Vertikale Tabellengliederung | 269 | ||
| 5.2.1.3. Einordnungstechnik | 270 | ||
| 5.2.1.4. Aufnahme sonstiger schwebender Bestände in den Fremdwährungsspiegel | 273 | ||
| 5.2.2. Devisen- und Zinsterminbestände im Festzinsspiegel | 276 | ||
| 5.2.2.1. Solotermin- und Swapgeschäfte | 276 | ||
| 5.2.2.2. Currency Futures | 279 | ||
| 5.2.2.3. Interest Rate Futures | 282 | ||
| 5.2.2.4. Forward Rate Agreements | 285 | ||
| 5.3. Ausweis der schwebenden Geschäfte im Jahresabschluß | 286 | ||
| 5.3.1. Zur Notwendigkeit der Offenlegung schwebender Geschäfte | 286 | ||
| 5.3.2. Aufnahme in die Bilanz versus Darstellung im Anhang | 289 | ||
| 5.3.3. Die Zwei-Stufen-Bilanz | 293 | ||
| 5.4. Erfolgsrechnerische Behandlung | 299 | ||
| 5.4.1. Der Realisationszeitpunkt von Terminaufschlägen und -abschlägen | 299 | ||
| 5.4.2. Quantifizierung und Verrechnung der Wechselkurserfolge aus Devisen- und Zinstermingeschäften | 303 | ||
| 5.4.3. Quantifizierung und Verrechnung der Zinserfolge aus Devisen- und Zinstermingeschäften | 307 | ||
| 6. Die Chancen der Abbildungskonzeption im Rahmen der Transformation der EG-Bankbilanzrichtlinie in nationales Recht | 312 | ||
| 6.1. Kernelemente des Vorschlages – eine Zusammenfassung | 312 | ||
| 6.2. Darstellung und Bewertung wechselkursrisikotragender Bestände nach der Bankbilanzrichtlinie | 316 | ||
| 6.3. Darstellung und Bewertung zinsrisikotragender Bestände nach der Bankbilanzrichtlinie | 323 | ||
| Literaturverzeichnis | 328 |