Rating-Systeme am Beispiel der Versicherungswirtschaft

Christoph Sönnichsen

doi:10.3790/978-3-428-47432-5

Rating-Systeme am Beispiel der Versicherungswirtschaft

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Sönnichsen, C. (1992). Rating-Systeme am Beispiel der Versicherungswirtschaft. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-47432-5

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Rating-Systeme am Beispiel der Versicherungswirtschaft

Sönnichsen, Christoph

Schriftenreihe des Instituts für Versicherungswissenschaft an der Universität zu Köln. Neue Folge, Vol. 47

(1992)

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Book Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
ISBN: 978-3-428-47432-5
978-3-428-07432-7 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-47432-5
Edition: 1
Language: German
Pages: 371
Collections: NBE WISO
NBE D&H
Subjects: Economic theory & philosophy

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Institution: € 136.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 89.90 (incl. local VAT if applicable)

Section Title	Page	Action	Price
Vorwort	5
Inhaltsverzeichnis	7
Abbildungsverzeichnis	18
Abkürzungsverzeichnis	20
A. Einführung: Zur Problematik von Entscheidungen in der Versicherungswirtschaft	25
1. Zur Entscheidungsproblematik in einer Marktwirtschaft	25
1.1 Allgemeines	25
1.2 Bemerkungen zur Entscheidungstheorie	26
1.2.1 Entscheidungsbegriff	26
1.2.2 Ansätze der Entscheidungstheorie	27
1.2.3 Entscheidungsmodelle	28
1.2.3.1 Grundmodell der normativen Entscheidungstheorie	28
1.2.3.1.1 Vorbemerkungen	28
1.2.3.1.2 Das Entscheidungsfeld	29
1.2.3.1.3 Die Ergebnismatrix	30
1.2.3.1.4 Der Zielplan	30
1.2.3.1.5 Die Entscheidungsmatrix	31
1.2.3.2 Kritik am Grundmodell der Entscheidungstheorie	31
1.2.3.3 Ausgewählte Probleme der Bildung adäquater Entscheidungsmodelle	33
1.3 Entscheidungen und Information	36
1.3.1 Vorbemerkungen	36
1.3.2 Informationsbegriff	36
1.3.3 Information als Input im Entscheidungsprozeß	37
1.3.3.1 Ausgangslage: Mögliche Informationsstände des Entscheidungsträgers	37
1.3.3.1.1 Zum Begriff des Informationsstands	37
1.3.3.1.2 Ausprägungen des Informationsstands	39
1.3.3.2 Ansätze zur Verringerung des Informationsdefizits	41
1.3.3.2.1 Ausprägungen des Informationsdefizits	41
1.3.3.2.2 Informationsbereitstellung	42
1.3.3.2.2.1. Arten der Informationsbereitstellung	42
1.3.3.2.2.2. Grenzen der Informationsbereitstellung durch den Entscheidungsträger	46
1.3.3.2.2.3. Anforderungen an die Informationsbereitstellung durch Dritte	48
1.3.3.2.3 Komplexitätsreduktion der Entscheidungssituation	51
1.4 Zusammenfassung	52
2. Versicherungswirtschaft als Teil der Marktwirtschaft	53
2.1 Allgemeines	53
2.2 Bedeutung der Versicherungswirtschaft	55
2.3 Beteiligte der Versicherungswirtschaft	58
2.3.1 Modell der Versicherungswirtschaft	58
2.3.2 Beteiligte der Versicherungsmärkte	59
2.3.3 Beteiligte der Nachbarmärkte	61
2.3.4 Sonstige Beteiligte	63
3. Besonderheiten bei Entscheidungen in der Versicherungswirtschaft	64
3.1 “Versicherungs-Entscheidungen”	64
3.2 Entscheidungsträger	66
3.2.1 “Professionelle” Entscheidungsträger	66
3.2.2 “Nicht-professionelle” Entscheidungsträger	67
3.3 Entscheidungsobjekt: Versicherungsschutz	69
3.3.1 Vorbemerkungen	69
3.3.2 Abstraktheit und Immaterialität von Versicherungsschutz	70
3.3.3 Zeitraum- und Zukunftsbezogenheit	71
3.3.4 Mangelhafte “Erfahrbarkeit” des Produkts Versicherungsschutz	73
3.4 Sonstige Aspekte der Informationsproblematik in der Versicherungswirtschaft	75
3.4.1 Vorbemerkungen	75
3.4.2 Weitere Informationsprobleme beim “nichtprofessionellen” Entscheidungsträger	75
3.4.2.1 Informationsbeschaffungsprobleme	75
3.4.2.2 Informationsaufnahme- und -verarbeitungsprobleme	77
3.4.3 Informationsprobleme beim “professionellen” Entscheidungsträger	80
3.4.3.1 Informationsbeschaffungsprobleme	80
3.4.3.2 Deckung des Informationsbedarfs: Make or Buy?	82
3.5 Vorhandene Ansätze zur Reduzierung der Informationsproblematik	85
3.5.1 Vorbemerkungen	85
3.5.2 Informationsbereitstellung	85
3.5.2.1 Informationsbereitstellung durch die Anbieter	85
3.5.2.1.1 Publizität der Versicherungsunternehmen	85
3.5.2.1.2 Öffentlichkeitsarbeit, Werbung und Verkaufsförderung der Versicherungsunternehmen	88
3.5.2.2 Informationsbereitstellung durch Dritte	93
3.5.2.2.1 Allgemeines	93
3.5.2.2.2 Stiftung Warentest	94
3.5.2.2.3 Wirtschaftspresse	96
3.5.2.2.4 Sonstige	97
3.5.3 Komplexitätsreduktion durch Regulierung	99
4. Fazit	101
B. Allgemein: Ratings in der Versicherungswirtschaft	103
1. Rating: Terminologische Grundlagen	103
1.1 Anmerkungen zum Begriff Rating	103
1.1.1 Herkunft von “Rating”	103
1.1.2 Vorläufige Begriffsbeschreibung	104
1.2 Verwendung und Verbreitung von Ratings	106
1.2.1 Verwendung und Verbreitung auf den Finanzmärkten	106
1.2.1.1 International	106
1.2.1.2 National	108
1.2.2 Verwendung und Verbreitung auf den Versicherungsmärkten	110
1.2.2.1 International	110
1.2.2.2 National	111
1.2.3 Sonstige Verwendungen des Begriffs Rating	113
1.3 Rating: Definition und Abgrenzungen	114
1.3.1 Ableitung von Rating-Merkmalen	114
1.3.2 Begriffsdefinition	117
1.3.3 Abgrenzungen	118
1.3.3.1 Beispiele Rating-ähnlicher Bewertungsergebnisse	118
1.3.3.2 Speziell: Abgrenzung vom “Ranking”	119
2. Ziele von Ratings	125
2.1 Allgemeine Zielsetzung: Erhöhung von Entscheidungseffizienz durch Bereitstellung von Ratings	125
2.1.1 Begriff und Kriterien der Entscheidungseffizienz	125
2.1.2 Ansätze für den Einsatz von Ratings zur Erhöhung der Entscheidungseffizienz	126
2.1.3 Umfang der Effizienssteigerung durch Ratings	127
2.2 Spezielle Zielsetzung: Verbesserung der informationellen Entscheidungsgrundlagen	128
2.2.1 Quantitative Verbesserung der Informationssituation	128
2.2.2 Qualitative Verbesserung der Informationssituation	129
2.3 Spezielle Zielsetzung: Verringerung des entscheidungsabhängigen Ressourceneinsatzes	130
2.3.1 Technische Entlastung des Entscheidungsträgers	130
2.3.1.1 Verkürzung des Entscheidungsprozesses durch Komplexitätsreduktion	130
2.3.1.2 Effekte von Ratings für die Verarbeitungskapazität des Entscheidungsträgers	133
2.3.2 Ökonomische Entlastung des Entscheidungsträgers durch Spezialisierung und Zentralisierung	134
3. Rating-Objekte und Rating-Interessenten in der Versicherungswirtschaft	135
3.1 Allgemeines	135
3.2 Rating-Objekte in der Versicherungswirtschaft	136
3.2.1 Beschreibung der Rating-Objekte	136
3.2.2 Beziehungen zwischen Produkt- und Produzentenqualität	137
3.2.3 Rating-Interessenten in der Versicherungswirtschaft	140
3.2.3.1 Informationsinteressenten in der Versicherungswirtschaft	140
3.2.3.2 Kerngruppe der Rating-Interessenten	141
3.2.3.3 Randgruppe der Rating-Interessenten	142
3.2.3.4 Tendenzielle Zuordnung der Ratings zu den Interessentengruppen	142
3.2.3.5 Einige Anmerkungen zur erwarteten Akzeptanz gegenüber Ratings	145
3.2.3.5.1 Allgemeine Voraussetzungen für die Akzeptanz von Ratings	145
3.2.3.5.2 Akzeptanz in der Kerngruppe	145
3.2.3.5.3 Akzeptanz in der Randgruppe	147
4. Anforderungen an Ratings in der Versicherungswirtschaft	148
4.1 Vorbemerkungen	148
4.2 Anforderung der Problemadäquanz	148
4.2.1 Problemadäquanz als Voraussetzung für das Vorhandensein von Information	148
4.2.2 Konflikt zwischen Individualität von Bewertungen und kollektiver Ausrichtung von Ratings	149
4.2.2.1 Zur Problematik von Bewertungen	149
4.2.2.1.1 Begriffsabgrenzung	149
4.2.2.1.2 Individualität von Bewertungen	152
4.2.2.2 Kollektive Ausrichtung von Ratings	152
4.2.3 Ansätze einer Konfliktbewältigung	153
4.2.3.1 Ermittlung der Zielstruktur der Rating-Empfänger	153
4.2.3.1.1 Begründung der Strukturermittlung	153
4.2.3.1.2 Zielstrukturen und Möglichkeiten ihrer Ermittlung– ein Überblick	154
4.2.3.2 Verdichtung zu Bewertungszielen	159
4.3 Anforderung der Nachvollziehbarkeit	161
4.3.1 Anmerkungen zum Begriff Nachvollziehbarkeit	161
4.3.2 Ablehnung der Überprüfbarkeit von Ratings	162
4.3.2.1 Systematische Grenzen der Überprüfung von Ratings	162
4.3.2.2 Umfassende Transparenz des Rating-Verfahrens als Voraussetzung für die Überprüfbarkeit von Ratings	163
4.3.3 Konsequenzen der Nachvollziehbarkeit	166
4.3.3.1 Unzureichende Bestimmbarkeit der Anforderung	166
4.3.3.2 Vermeidung fehlerhafter Ratings	167
4.4 Anforderung der Genauigkeit und Aktualität	170
4.4.1 Genauigkeit von Ratings	170
4.4.1.1 Inhaltliche Genauigkeit	170
4.4.1.2 Genauigkeit der Darstellung	172
4.4.2 Aktualität von Ratings	174
4.5 Anforderung der Wirtschaftlichkeit	176
4.5.1 Anmerkungen zum Kriterium Wirtschaftlichkeit	176
4.5.2 Hauptkostenarten eines Rating-Systems	177
4.5.3 Erlösquellen von Rating-Systemen	178
4.6 Anforderung der Unabhängigkeit	180
4.6.1 Unabhängigkeit als Voraussetzung für Akzeptanz	180
4.6.2 Möglichkeiten der institutionellen Ansiedlung von Rating-Systemen und deren Auswirkungen auf die Unabhängigkeit	180
4.6.2.1 Rating-Agentur in Form einer Behörde	180
4.6.2.1.1 Das BAV als Produzent von Ratings?	180
4.6.2.1.2 Sonstige Behörden als Rating-Agenturen	182
4.6.2.2 Privatwirtschaftliche Rating-Agenturen	183
4.6.3 Vorschlag einer Rating-Agentur in Form eines unabhängigen Informationsbetriebs	184
4.7 Vorläufige Zusammenfassung und erste Wertungen	186
5. Weitere Aspekte von Ratings in der Versicherungswirtschaft	190
5.1 Allgemeines	190
5.2 Informationsversorgung von Rating-Verfahren	190
5.2.1 Vorbemerkungen	190
5.2.2 Aspekte des Informationsbedarfs	191
5.2.2.1 Arten notwendiger Information	191
5.2.2.2 Ermittlung des Informationsbedarfs	195
5.2.3 Ansätze zur Deckung des Informationsbedarfs	199
5.2.3.1 Deckung aus allgemein zugänglichen Quellen	199
5.2.3.1.1 Arten allgemein zugänglicher Informationsquellen	199
5.2.3.1.2 Eignung allgemein zugänglicher Information für den Einsatz bei Rating-Verfahren	201
5.2.3.2 Deckung durch interne Information	204
5.2.3.2.1 Arten interner Information	204
5.2.3.2.2 Voraussetzungen für den Einsatz interner Information	206
5.3 Problematik der Wirkungen von Ratings	208
5.3.1 Wettbewerbsbeeinflussung durch Ratings	208
5.3.2 Markteintrittsbeschränkungen aufgrund fehlender Rating-Vergabe	210
5.3.3 Marktregulierung durch Standards	210
5.4 Aspekte der rechtlichen Zulässigkeit von Ratings	211
6. Zusammenfassung und weiteres Vorgehen	213
C. Modell eines Rating-Verfahrens und Aspekte seiner Ausgestaltung für Unternehmens- und Produktratings	215
1. Modell eines Rating-Verfahrens	215
1.1 Gesamtdarstellung eines Rating-Verfahrens	215
1.2 Einzelne Verfahrensschritte	217
1.2.1 Vorbemerkungen	217
1.2.2 Bewertungsvorbereitung	217
1.2.2.1 Ableitung von Qualitätsmerkmalen	217
1.2.2.2 Identifikation von Rating-Kriterien	219
1.2.3 Bewertungsdurchführung	220
1.2.3.1 Bewertung der Rating-Kriterien	220
1.2.3.2 Ermittlung der Teilqualitäten	222
1.2.3.2.1 Anforderungen an die Informationsverdichtung	222
1.2.3.2.2 Aggregationsverfahren	223
1.2.3.3 Feststellung und Veröffentlichung des Ratings	230
2. Aspekte eines Unternehmensratings	231
2.1 Merkmale der Unternehmensqualität	231
2.1.1 Vorbemerkungen	231
2.1.2 “Harte” Qualitätsmerkmale eines Versicherungsunternehmens	234
2.1.2.1 Merkmal Sicherheitsgrad	234
2.1.2.2 Merkmal Erfolgskraft	238
2.1.2.3 Merkmal Wachstumskraft	240
2.1.3 “Weiche” Qualitätsmerkmale eines Versicherungsunternehmens	243
2.1.3.1 Merkmal Humanpotential	243
2.1.3.2 Merkmal versicherungstechnisches Potential	245
2.1.3.3 Merkmal nichtversicherungstechnisches Potential	248
2.2 Identifikation von Ratingkriterien	251
2.2.1 Vorbemerkungen	251
2.2.2 Ausgewählte Kriterien zur Erfassung des Sicherheitsgrads	251
2.2.2.1 Allgemeines	251
2.2.2.2 Ausprägung wichtiger Einzelrisiken von Versicherungsunternehmen	253
2.2.2.3 Sicherheitsmittel und Rückversicherung als wichtige risikopolitische Instrumente	255
2.2.2.4 Qualitätskriterien der genannten risikopolitischen Instrumente	261
2.2.3 Ausgewählte Kriterien zur Erfassung der Erfolgskraft	265
2.2.4 Ausgewählte Kriterien zur Erfassung der Wachstumskraft	269
2.2.5 Anmerkungen zu Kriterien des Humanpotentials	272
2.2.6 Ausgewählte Kriterien zur Erfassung des versicherungstechnischen Potentials	274
2.2.7 Anmerkungen zu Kriterien des nichtversicherungstechnischen Potentials	278
2.3 Feststellung und Veröffentlichung eines Unternehmensratings	281
2.3.1 Feststellung des Unternehmensratings	281
2.3.2 Vergabe (Veröffentlichung) des Ratings	282
2.4 Exkurs: Beispiel eines Ratings von Versicherungsunternehmen aus den USA	284
2.4.1 Vorbemerkungen	284
2.4.2 Ziel des Rating-Systems von A.M.Best	285
2.4.3 Qualitätsmerkmale bei A.M.Best	285
2.4.4 Informationsbasis	287
2.4.5 Feststellung und Vergabe der Ratings	288
2.4.6 Übersicht über die Symbole der A.M. Best Company	289
3. Aspekte eines Produktratings	291
3.1 Merkmale der Produktqualität	291
3.1.1 Vorbemerkungen	291
3.1.2 Allgemeine Merkmale der Qualität von Versicherungsprodukten	295
3.2 Kriterien der Produktqualität	301
3.2.1 Vorbemerkungen	301
3.2.2 Anmerkungen zu Kriterien der Beziehungsqualität	304
3.2.3 Anmerkungen zu Kriterien der Wirkungsqualität	306
3.3 Feststellung und Veröffentlichung von Produktratings	308
3.3.1 Verdichtung der Daten und Übertragung auf Produkte	308
3.3.2 Besonderheiten bei der Bewertung von Versicherungsprodukten	309
3.3.3 Grenzen der Zweckmäßigkeit von Produktratings	310
3.3.4 Darstellung und Möglichkeiten der Übermittlung von Produktratings	312
3.4 Exkurs: Zum Informationsverhalten der potentiellen Empfänger von Produktratings	315
D. Ausblick: Ratings in der deutschen Versicherungswirtschaft vor dem Hintergrund sich ändernder Marktbedingungen	319
1. Entwicklungen auf den Versicherungsmärkten	319
1.1 Vorbemerkungen	319
1.2 Regulierung /Deregulierung von Versicherungsmärkten	320
1.2.1 Argumente und Instrumente zur Regulierung von Versicherungsmärkten	320
1.2.2 Argumente und Ansätze zur Deregulierung	323
1.3 Konsequenzen der Schaffung eines Europäischen Binnenmarkts	325
1.3.1 Zu erwartende Entwicklungen auf den Versicherungsmärkten	325
1.3.2 Veränderung des Versicherungsangebots	327
1.3.3 Erhöhung des Versicherungsnehmerrisikos	328
2. Implikationen für Rating-Systeme	329
2.1 Zunahme der Rating-Bedeutung auf veränderten Versicherungsmärkten	329
2.1.1 Deckung eines veränderten Informationsbedarfs	329
2.1.2 Unterstützung der Versicherungsvermittlung	330
2.1.3 Ratings und ein Konkurssicherungsfonds	331
2.1.4 Reduktion von Sprachbarrieren	332
2.2 Auswirkungen auf die Erstellung von Ratings	333
3. Fazit	334
Literaturverzeichnis	336

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