Zur Theorie der Rentenoption
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Schöbel, R. (1987). Zur Theorie der Rentenoption. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-46150-9
Schöbel, Rainer. Zur Theorie der Rentenoption. Duncker & Humblot, 1987. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-428-46150-9
Schöbel, R (1987): Zur Theorie der Rentenoption, Duncker & Humblot, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-428-46150-9
Format
Zur Theorie der Rentenoption
Betriebswirtschaftliche Schriften, Vol. 124
(1987)
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Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Geleitwort | 7 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 9 | ||
| 1 Einführung: Die besondere Bewertungsproblematik von Renten und Rentenoptionen | 11 | ||
| 2 Bewertung nach der direkten Methode | 15 | ||
| 2.1 Optionsbewertung bei Zinsunsicherheit: Mertons Analyse als Ausgangsbasis | 15 | ||
| 2.2 Das Modell von Ball und Torous: Die Entdeckung der Brownschen Brücke | 25 | ||
| 2.3 Ein alternatives Rentenoptionsmodell und seine Äquivalenz zum klassischen Modell der Aktienoptionsbewertung | 33 | ||
| 2.4 Analytische Bewertung amerikanischer Rentenoptionen auf Nullkuponanleihen | 45 | ||
| 2.4.1 Die Methode der quadratischen Approximation bei Zinsunsicherheit | 46 | ||
| 2.4.2 Eine analytische Approximationsformel für amerikanische Verkaufsoptionen auf Nullkuponanleihen | 50 | ||
| 2.4.3 Zur Genauigkeit der analytischen Approximation | 52 | ||
| 2.4.4 Bewertung amerikanischer Kaufoptionen auf Nullkuponanleihen | 57 | ||
| 2.5 Bedingungen risikopräferenzfreier Bewertung von Optionen auf Kuponanleihen | 58 | ||
| 3 Bewertung nach der indirekten Methode | 63 | ||
| 3.1 Die explizite Modellierung der Zinsstruktur und ihrer dynamischen Entwicklung: Das Ein-Faktor-Modell der Rentenbewertung | 65 | ||
| 3.2 Zwei risikopräferenzfreie Rentenoptionsformeln im Rahmen der indirekten Methode | 71 | ||
| 3.2.1 Optionsbewertung auf der Basis von Macaulays Durationkennzahl | 72 | ||
| 3.2.2 Optionsbewertung auf der Basis von Vasiceks Rentenbewertungsmodell | 75 | ||
| 3.3 Risikopräferenzabhängige Bewertung von Rentenoptionen | 77 | ||
| 3.3.1 Die Modelle von Courtadon und Brennan/Schwartz | 77 | ||
| 3.3.2 Das analytische Modell von Cox / Ingersoll / Ross | 79 | ||
| 4 Zusammenfassung und Bewertung der Ergebnisse | 83 | ||
| Literaturverzeichnis | 86 |