Zweck und Zweckmäßigkeit bankaufsichtlicher Eigenkapitalnormen

Heinrich Degenhart

doi:10.3790/978-3-428-46223-0

Zweck und Zweckmäßigkeit bankaufsichtlicher Eigenkapitalnormen

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Degenhart, H. (1987). Zweck und Zweckmäßigkeit bankaufsichtlicher Eigenkapitalnormen. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-46223-0

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Zweck und Zweckmäßigkeit bankaufsichtlicher Eigenkapitalnormen

Degenhart, Heinrich

Untersuchungen über das Spar-, Giro- und Kreditwesen. Abteilung A: Wirtschaftswissenschaft, Vol. 132

(1987)

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Book Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
ISBN: 978-3-428-46223-0
978-3-428-06223-2 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-46223-0
Edition: 1
Language: German
Pages: 246
Collections: NBE D&H
NBE RECHT
NBE WISO
Subjects: Industry & industrial studies
Company, commercial & competition law: general

Pricing

Institution: € 90.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 59.90 (incl. local VAT if applicable)

Section Title	Page	Action	Price
Vorwort	5
Inhaltsverzeichnis	7
Verzeichnis der Übersichten	13
Verzeichnis der Abkürzungen	15
A. Untersuchungsgegenstand und Untersuchungsziel	17
B. Bankenaufsichtsziele und Eigenkapitalanforderungen	22
I. Bankenaufsichtsziele als Ausgangspunkt	22
1. Spezieller Gläubigerschutz und Funktionssicherung des Bankensektors als Ziele der Bankenaufsicht	22
2. Spezieller Gläubigerschutz und Bankverhalten	24
a) Besondere und unzumutbare Vermögensverlustgefahren für ausgewählte Bankgläubiger	24
b) Gläubigerschädigendes Bankverhalten	26
c) Unzureichende Schutzvorkehrungen gegen exzessives Risikoverhalten bei Kreditinstituten	27
d) Konsequenzen für die Tätigkeit der gläubigerschützenden Bankenaufsicht	29
3. Funktionsgefährdung des Bankensektors und Bankverhalten	29
a) Besondere Gefährdung öffentlicher Interessen an der Funktionsfähigkeit des Bankensektors	29
b) Der Gläubiger-run als Vollstreckung eines begründeten Urteils über die wirtschaftliche Lage von Kreditinstituten	31
c) Der Anteil des Bankverhaltens an der Entstehung von Bankenkrisen	34
d) Konsequenzen für die Tätigkeit der funktionssichernden Bankenaufsicht	36
4. Das Verhältnis zwischen speziellem Gläubigerschutz und der Funktionssicherung des Bankensektors	37
II. Die Solvenzsicherung von Kreditinstituten als Zweck bankaufsichtlicher Eigenkapitalforderungen	39
1. Solvenzsicherung von Kreditinstituten und Konkurssicherung der Bankgläubiger	39
2. Interpretation der bankaufsichtlichen Solvenzsicherung von Kreditinstituten	41
3. Möglichkeiten des Einsatzes von Eigenkapitalanforderungen zur Solvenzsicherung von Kreditinstituten	43
III. Alternativen zu solvenzsichernden Eigenkapitalanforderungen	46
1. Steuerung des Risikoverhaltens der Kreditinstitute durch die Marktkräfte	46
2. Kollektive Sicherungseinrichtungen des Bankgewerbes und bankaufsichtliche Risikoverhaltenskontrolle der Kreditinstitute	50
a) Solvenzsichernde Aktivitäten kollektiver Sicherungseinrichtungen	50
b) Mangelnde Zielübereinstimmung zwischen Bankenaufsicht und kollektiven Sicherungseinrichtungen	52
c) Die begrenzte Leistungsfähigkeit kollektiver Sicherungseinrichtungen	53
d) Bedenken gegen eine solvenzsichernde Risikoverhaltenskontrolle von Kreditinstituten durch kollektive Sicherungseinrichtungen	56
e) Die öffentliche Organisation der Einlagensicherung	59
3. Die Stellung risikobegrenzender Eigenkapitalnormen im Rahmen des Instrumentariums der Bankenaufsicht	61
4. Zwischenergebnis	64
IV. Bedenken gegen die Verfolgung geld-, struktur- und wettbewerbspolitischer Nebenziele durch bankaufsichtliche Eigenkapitalanforderungen	65
C. Prinzipien einer zweckmäßigen Ausgestaltung bankaufsichtlicher Eigenkapitalanforderungen	71
I. Die Auswahl des Wirkungszusammenhanges	72
1. Die Bedeutung des Wirkungszusammenhanges zwischen der Eigenkapitalausstattung und der Solvenz von Kreditinstituten für die Formulierung bankaufsichtlicher Eigenkapitalnormen	72
2. Bedenken gegen die gleichzeitige Nutzung verschiedener Eigenkapitalfunktionen	73
3. Die Begrenzung von Vermögensverlusten aus dem laufenden Bankgeschäft als primäre Aufgabe zweckmäßiger bankaufsichtlicher Eigenkapitalanforderungen	75
4. Bedenken gegen eine Begrenzung von Liquiditätsrisiken durch die Forderung nach Eigenfinanzierungsmitteln	76
a) Substitutive Beziehungen zwischen Eigenkapitalnormen in der Gestalt von Verlustbegrenzungsregeln und Eigenkapitalnormen in der Gestalt von Finanzierungsregeln	77
b) Die zusärzliche Begrenzung von Liquiditäsrisiken durch die Forderung nach Eigenfinanzierungsmitteln	79
5. Bedenken gegen eine Begrenzung von Konkursverlusten durch besondere bankaufsichtliche Eigenkapitalanforderungen	80
6. Zwischenergebnis	82
II. Definition des Eigenkapitals in bankaufsichtlichen Eigenkapitalanforderungen	82
1. Merkmale des bankaufsichtlichen Eigenkapitalbegriffs	83
a) Generelle Teilnahme am Ausgleich von Verlusten aus dem laufenden Bankgeschäft	83
b) Die Forderung nach einer Teilnahme am Ausgleich von Konkursverlusten	85
c) Die Forderung nach einer dauerhaften Verlustteilnahme	85
d) Die Forderung nach einer mitgliedschaftsrechtlichen Grundlage für das solvenzsichernde Verlustausgleichspotential	88
e) Die Forderung nach der „Einzahlung“ des Verlustausgleichspotentials	90
2. Bestandteile des bankaufsichtlichen Eigenkapitals	92
a) Modifikationen bankaufsichtlicher Eigenkapitalkataloge	92
b) Bedenken gegen eine Unterscheidung zwischen primärem und sekundärem Eigenkapital	94
3. Messung des bankaufsichtlichen Eigenkapitals	95
a) Bewertung eingezahlter Bestandteile des bankaufsichtlichen Eigenkapitals	96
b) Die Bewertung nicht bilanzierter Bestandteile des bankaufsichtlichen Eigenkapitals	98
III. Prinzipien der Risikoauswahl und -messung in bankaufsichtlichen Eigenkapitalanforderungen	100
1. Konzentration auf bankaufsichtlich relevante Einzelrisiken	101
2. Kriterien für die bankaufsichtliche Relevanz möglicher Vermögensverluste der Kreditinstitute	103
a) Gläubiger- und funktionsgefährdende Großrisiken	104
b) Unerwarteter, aber denkbarer Eintritt der Großrisiken	106
c) Die Verantwortlichkeit der Kreditinstitute	107
d) Der Erfahrungsbezug der Risikoauswahl	108
3. Die hinreichende Quantifizierbarkeit bankaufsichtlich relevanter Risiken	109
IV. Auswahl der bankaufsichtlich relevanten Einzelrisiken	116
1. Konzentration auf banktypische Geschäftsrisiken	116
2. Kreditrisiken als Gegenstand bankaufsichtlicher Eigenkapitalanforderungen	119
a) Definition, Relevanz und Messung von Kreditrisiken	119
b) Die Bedeutung der Struktur der Kreditrisiken für bankaufsichtliche Eigenkapitalanforderungen	123
c) Ursachen- und Größenstruktur der Kreditrisiken	124
(1) Konzentration der Kreditrisiken auf einzelne Geschäftspartner	125
(2) Räumliche Konzentration von Kreditrisiken	126
(3) Sektorale Konzentration von Kreditrisiken	129
d) Bonitätsstruktur der Kreditrisiken	132
(1) Berücksichtigung der individuellen Bonität der Geschäftspartner	133
(2) Reduzierte Eigenkapitalanforderungen für Geschäfte mit öffentlichen Haushalten und für Interbankgeschäfte	135
e) Geschäftsbedingte Struktur der Kreditrisiken	137
(1) Kreditsicherheiten	139
(2) Die Marktfähigkeit der Aktiva als risikomindernder Faktor?	141
(3) Die Kapitalbindungsfrist als risikomindernder Faktor?	142
(4) Risikomindernde Kreditzwecke?	143
(5) Gewährleistungen als relativ risikoarme Geschäftstätigkeit?	143
(6) Reduzierte Kreditrisiken aus Kreditzusagen?	144
(7) Die Sonderbehandlung von Erfüllungsrisiken aus bilanzunwirksamen Handelsgeschäften	144
(8) Erhöhte Vermögensverlustgefahren aus der Finanzierung von Beteiligungsunternehmen	145
f) Zwischenergebnis	145
3. Die Preisrisiken der Kreditinstitute als Gegenstand bankaufsichtlicher Eigenkapitalanforderungen	146
a) Definition und Bedeutung bankbetrieblicher Preisrisiken	146
b) Die bankaufsichtliche Relevanz ausgewählter Preisrisiken der Kreditinstitute	148
(1) Zinsrisiken	148
(2) Fremdwährungsrisiken	153
(3) Preisschwankungen auf den Edelmetallmärkten	154
(4) Preisschwankungen auf den Märkten für Anteilsrechte	155
(5) Sonstige Preisrisiken	155
(6) Zwischenergebnis	156
c) Messung ausgewählter Preisrisiken	157
(1) „Offene Positionen“ als Ausgangspunkt	157
(2) Die Berücksichtigung der Preisentwicklung und der Preisstellung für abgeschlossene Geschäfte bei der Messung von Preisrisiken	158
(3) Die Berücksichtigung der zeitlichen Entwicklung „offener Positionen“	161
(4) Abgrenzung „offener Positionen“	162
d) Zwischenergebnis	166
V. Die Kontrolle ausgewählter, bankaufsichtlich relevanter Risiken	167
1. Umfassende oder separate Ansätze zur Begrenzung ausgewählter Risiken der Kreditinstitute?	167
a) Das übliche Vorgehen der Aufsichtspraxis und die in der Literatur vorgetragenen Verbesserungsvorschläge	168
b) Ein System gleichrangiger, spezieller Eigenkapitalanforderungen zur separaten Kontrolle einzelner, bankaufsichtlich relevanter Risiken als Alternative	173
(1) Vollständige und genaue Erfassung bankaufsichtlich relevanter Risiken	175
(2) Kontrollfähige, operationale und flexible Normformulierung	176
(4) Das Verhältnis zur Marktkontrolle des Risikoverhaltens	179
(5) Die Freiheit der Risikowahl	179
(6) Bedenken gegen eine „Mehrfachnutzung“ des Eigenkapitals	180
2. Grenzen der Risikoübernahme	181
a) Zur Bestimmung des bankaufsichtlich erforderlichen Eigenkapitals der Kreditinstitute	181
b) Die Orientierung des Eigenkapitalbedarfs für bankaufsichtliche Zwecke an der Grenze der Zumutbarkeit	184
c) Die Orientierung an der Grenze der Durchsetzbarkeit	185
VI. Vorschlag eines Systems bankaufsichtlicher Eigenkapitalanforderungen	187
Anhang: Eigenkapitalanforderungen an Kreditinstitute in der Praxis der Bankenaufsicht	191
I. Definition des Eigenkapitals in der Aufsichtspraxis	191
II. Anknüpfungspunkte der zentralen Eigenkapitalanforderungen	195
1. Verbindlichkeiten der Kreditinstitute	195
2. Aktivorientierte Regelungen	197
III. Anknüpfungspunkte ergänzender Eigenkapitalanforderungen	205
1. Begrenzung der Großaktiva	205
2. Anlagevermögen der Kreditinstitute	210
3. „Offene Positionen“ in Devisen und Edelmetallen	211
4. Länderlimite	213
5. Sonstige Anknüpfungspunkte	214
IV. Forderungen nach einer absoluten Mindestkapitalausstattung	214
V. Quellennachweis zu bankaufsichtlichen Eigenkapitalanforderungen in ausgewählten Aufsichtssystemen	215
Zusammenfassung	220
Summary	223
Résumé	226
Literaturverzeichnis	229
Sachwortverzeichnis	245

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