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Russ, A. (2004). Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation. Verlag Wissenschaft & Praxis. https://doi.org/10.3790/978-3-89644-919-1
Russ, Andreas. Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation. Verlag Wissenschaft & Praxis, 2004. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-89644-919-1
Russ, A (2004): Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation, Verlag Wissenschaft & Praxis, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-89644-919-1
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Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation
Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim, Vol. 39
(2004)
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Abstract
Es wird untersucht, welchen Lösungsbeitrag die Kapitalmarktorientierung sowie moderne Organisationskonzepte und Prozessstrukturen liefern können und welchen Einfluss Größe sowie Art, Umfang und Risikostruktur des Kreditgeschäfts einer Bank auf die Gestaltung von Organisation, Prozessen und Instrumenten des Kreditrisikomanagements haben. Ein Lösungsansatz für Organisations- und Prozessstrukturen im Rahmen eines kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagements und eine Verknüpfung zwischen Organisations- und Prozessstrukturen im Kreditrisikomanagement sowie den technischen bzw. systembezogenen Instrumentarien wird angeboten. Dabei liefert die Arbeit beachtliche Erkenntnisse über die Möglichkeiten des Einsatzes moderner theoretischer Konzepte für die dringend erforderliche Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements in Banken sowie eine Fülle von praxeologisch nützlichen Ergebnissen.
Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Geleitwort des Herausgebers | V | ||
| Vorwort des Verfassers | VI | ||
| Inhaltsverzeichnis | VII | ||
| Abbildungsverzeichnis | XIII | ||
| Abkürzungsverzeichnis | XVII | ||
| Erster Teil: Einleitung | 1 | ||
| A. Problemstellung | 1 | ||
| B. Aufbau der Arbeit | 5 | ||
| Zweiter Teil: Konzeption eines kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagements | 7 | ||
| A. Kreditrisikomanagement | 7 | ||
| I. Begriff und Abgrenzung des Kreditrisikos | 7 | ||
| 1. Risikobegriff | 7 | ||
| 2. Abgrenzung der bankbetrieblichen Risiken | 8 | ||
| 3. Definition des Kreditrisikos | 9 | ||
| II. Grundlagen des Kreditgeschäfts | 11 | ||
| 1. Wesensbestimmung und Einordnung in das Bankgeschäft | 11 | ||
| 2. Die Vertragsbeziehung im Kreditgeschäft | 12 | ||
| III. Asymmetrische Informationsverteilung im Kreditgeschäft | 13 | ||
| 1. Problem der Informationsasymmetrie und Lösungsmöglichkeiten | 13 | ||
| 2. Banken als Finanzintermediäre bei Informationsasymmetrie | 16 | ||
| IV. Management von Kreditrisiken im Risikomanagementsystem | 18 | ||
| 1. Grundlagen des Risikomanagementsystems | 18 | ||
| 2. Grundlagen des Risikomanagements im Kreditgeschäft | 22 | ||
| 3. Grundlagen des Risikotragfähigkeitskonzepts | 27 | ||
| V. Fazit | 30 | ||
| B. Kapitalmarktorientierung | 32 | ||
| I. Kapitalmarktorientiertes Management auf Kreditrisikomärkten | 32 | ||
| 1. Bankkreditmarkt und Kapitalmarkt als Kreditrisikomärkte | 32 | ||
| 2. Handelbarkeit von Kreditrisiken | 35 | ||
| II. Kapitalmarktorientiertes Management durch Shareholder-Value-Ausrichtung | 37 | ||
| 1. Das Shareholder-Value-Konzept für eine kapitalmarktorientierte Unternehmensführung | 37 | ||
| 2. Die organisatorische Unterstützung des Shareholder-Value-Konzepts durch eine Profit-Center-Organisation | 43 | ||
| III. Die kapitalmarktorientierte Gestaltung der strategischen Geschäftsausrichtung | 45 | ||
| 1. Die strategische Ausrichtung nach Wertschöpfungsketten | 45 | ||
| 2. Das Outsourcing-Konzept zur Umsetzung der strategischen Ausrichtung | 50 | ||
| IV. Fazit | 53 | ||
| C. Modellierung | 55 | ||
| I. Der Grundaufbau der Prozessstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement | 55 | ||
| 1. Der Prozess der Kreditrisikomessung | 55 | ||
| 2. Der Prozess der Kreditrisikobewertung | 58 | ||
| 3. Der Prozess der Kreditrisikosteuerung | 61 | ||
| 4. Der Prozess der Kreditrisikoüberwachung | 63 | ||
| 5. Der Prozess der Problemkreditbearbeitung | 66 | ||
| II. Der Grundaufbau der Organisationsstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement | 67 | ||
| 1. Die einzelengagementbezogenen Organisationsstrukturen | 67 | ||
| 2. Die portfoliobezogenen Organisationsstrukturen | 70 | ||
| III. Das Differenzierungspotenzial der Organisations- und Prozessstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement | 72 | ||
| 1. Modellvariante 1: Banken mit wesentlicher Größen- und Risikostruktur im Kreditgeschäft | 73 | ||
| 2. Modellvariante 2: Banken mit unwesentlicher Größen- und Risikostruktur im Kreditgeschäft | 75 | ||
| IV. Fazit | 77 | ||
| Dritter Teil: Organisations- und Prozessstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement | 79 | ||
| A. Kreditrisikomessung | 79 | ||
| I. Der Prozess der Risikomessung auf Einzelengagementebene | 79 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 79 | ||
| 2. Die Risikoparameter zur Messung des erwarteten Verlustes | 83 | ||
| 3. Das Ratingsystem im Bereich Bonitätsanalyse | 86 | ||
| 4. Rating-Verfahren zur Bonitätsbeurteilung | 91 | ||
| a) Die traditionelle Kreditwürdigkeitsprüfung | 92 | ||
| b) Scoringverfahren zur Bonitätsbeurteilung | 94 | ||
| (1) Die Diskriminanzanalyse | 95 | ||
| (2) Die Neuronale Netzanalyse | 99 | ||
| (3) Expertensysteme und Fuzzy Logic | 101 | ||
| c) Das Optionspreismodell zur Bonitätsbeurteilung | 102 | ||
| 5. Verfahren zur Sicherheitenbewertung | 105 | ||
| a) Die Sicherheitenstruktur im Rahmen der Risikomessung | 105 | ||
| b) Die Ermittlung der Verlustquote bei Ausfall | 107 | ||
| 6. Die Ermittlung des ausfallbedrohten Kreditbetrags | 111 | ||
| II. Der Prozess der Risikomessung auf Portfolioebene | 113 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 113 | ||
| 2. Der Value-at-Risk zur Messung des unerwarteten Verlustes | 114 | ||
| 3. Die Risikomessung auf der Basis von Kreditrisikomodellen | 118 | ||
| 4. Unternehmenswert-Modelle zur Messung von Kreditrisiken auf Portfolioebene | 119 | ||
| a) Das CreditMetrics-Modell | 119 | ||
| b) Das KMV-Modell | 123 | ||
| 5. Ausfallraten-Modelle zur Messung von Kreditrisiken auf Portfolioebene | 126 | ||
| a) Das CreditRisk+-Modell | 126 | ||
| b) Das CreditPortfolioView-Modell | 129 | ||
| III. Analyse und Beurteilung der Modellierung | 132 | ||
| IV. Fazit | 135 | ||
| B. Kreditrisikobewertung | 136 | ||
| I. Der Prozess der Risikobewertung auf Einzelengagementebene | 136 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 136 | ||
| 2. Die Kostenbestandteile im Rahmen der Kalkulation | 138 | ||
| 3. Die Deckungsbeitragsrechnung als Grundlage der Risikosteuerung und Performance-Bewertung | 142 | ||
| II. Der Prozess der Risikobewertung auf Portfolioebene | 145 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 145 | ||
| 2. Das Kreditstrategie- und Planungssystem | 147 | ||
| 3. Die Festlegung von Portfolio-Limitierungen für die Portfolio-Segmente | 153 | ||
| 4. Die Zuordnung von Risikokapitalprämien | 159 | ||
| 5. Die Performance-Bewertung | 166 | ||
| III. Analyse und Beurteilung der Modellierung | 170 | ||
| IV. Fazit | 176 | ||
| C. Kreditrisikosteuerung | 177 | ||
| I. Der Prozess der Risikosteuerung auf Einzelengagementebene | 177 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 177 | ||
| 2. Das Kompetenzsystem in der Risikosteuerung | 179 | ||
| 3. Die Risikosteuerung auf Basis der Deckungsbeitragsrechnung | 184 | ||
| II. Der Prozess der Risikosteuerung auf Portfolioebene | 188 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 188 | ||
| 2. Die wertorientierte Portfolioumschichtung in der Risikosteuerung | 190 | ||
| 3. Die kapitalmarktorientierte Risikosteuerung auf Portfolioebene durch den Handel von Kreditrisiken | 193 | ||
| a) Instrumente der Verbriefung | 194 | ||
| (1) Die Grundstruktur von Kreditderivaten | 194 | ||
| (2) Die Grundstruktur einer ABS-Transaktion | 197 | ||
| b) Weitere Instrumente der kapitalmarktorientierten Risikosteuerung | 201 | ||
| c) Das Potenzial zur Risikosteuerung durch den Handel von Kreditrisiken | 203 | ||
| III. Analyse und Beurteilung der Modellierung | 207 | ||
| IV. Fazit | 211 | ||
| D. Kreditrisikoüberwachung | 212 | ||
| I. Der Prozess der Risikoüberwachung auf Einzelengagementebene | 212 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 212 | ||
| 2. Maßnahmen der Risikoüberwachung | 214 | ||
| a) Die Beurteilung der Engagements im Risikofrüherkennungssystem | 214 | ||
| b) Die Überwachung der einzelengagementbezogenen Limitierungen | 219 | ||
| c) Die Auflagenüberwachung und das Mahnwesen | 220 | ||
| d) Die Intensivbetreuung | 222 | ||
| II. Der Prozess der Risikoüberwachung auf Portfolioebene | 223 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 223 | ||
| 2. Maßnahmen der Risikoüberwachung | 224 | ||
| a) Die Überwachung der eingesetzten Risikomanagementsysteme | 224 | ||
| b) Die Überwachung der portfoliobezogenen Limitierungen | 227 | ||
| c) Die Überwachung des Strategie- und Planungssystems | 228 | ||
| d) Das Reportingsystem | 230 | ||
| III. Die prozessunabhängige Risikoüberwachung | 233 | ||
| III. Analyse und Beurteilung der Modellierung | 239 | ||
| IV. Fazit | 243 | ||
| E. Problemkreditbearbeitung | 244 | ||
| I. Der Prozess der Problemkreditbearbeitung | 244 | ||
| 1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung | 244 | ||
| 2. Die Entscheidung zwischen interner und externer Problemkreditbearbeitung | 245 | ||
| II. Die bankinterne Bearbeitung von Problemkrediten | 247 | ||
| 1. Maßnahmen der Sanierung | 248 | ||
| 2. Maßnahmen der Abwicklung | 251 | ||
| III. Die Auslagerung von Problemkrediten | 252 | ||
| IV. Analyse und Beurteilung der Modellierung | 253 | ||
| V. Fazit | 255 | ||
| Vierter Teil: Fazit | 256 | ||
| A. Zusammenfassung | 256 | ||
| B. Ausblick | 263 | ||
| Anhangverzeichnis | 264 | ||
| Anhang 1: Durch den Kundenberater einzuholende Unterlagen | 265 | ||
| Anhang 2: Verteilungsfunktion der Diskriminanzfunktion | 265 | ||
| Anhang 3: Zusammenfassende Beurteilung der Neuronalen Netzanalyse | 266 | ||
| Anhang 4: Systematik der Experten- und Fuzzysysteme | 266 | ||
| Anhang 5: Zusammenfassende Beurteilung der Scoringverfahren | 267 | ||
| Anhang 6: Automatisierung, Vereinfachung und Kosteneffizienz durch Scoringverfahren | 267 | ||
| Anhang 7: Organisations- und Prozessstruktur eines Scoringverfahrens bei gesteuerten Kreditentscheidungen | 268 | ||
| Anhang 8: Anforderungen an die Ratingverfahren nach Basel II | 268 | ||
| Anhang 9: Anforderungen an die Ratingverfahren nach Basel II (II) | 269 | ||
| Anhang 10: Erwarteter und unerwarteter Verlust | 269 | ||
| Anhang 11: Vergleichender Überblick über die Kreditrisikomodelle | 270 | ||
| Anhang 12: Prognosehorizont im Kreditrisikomodell | 270 | ||
| Anhang 13: Risikokosten und Risikoprämie | 271 | ||
| Anhang 14: Deckungsbeitrag und RAPM-Konzepte | 271 | ||
| Anhang 15: Risikoindikatoren in der Unternehmensanalyse | 272 | ||
| Anhang 16: Risikoindikatoren in der Unternehmensanalyse (II) | 272 | ||
| Anhang 17: Risikoindikatoren in der Managementanalyse | 273 | ||
| Anhang 18: Risikoindikatoren bei den Auflagen / Covenants | 273 | ||
| Anhang 19: Risikoindikatoren bei den Kreditsicherheiten | 274 | ||
| Anhang 20: Kredit-Sachbearbeitung und Kreditaktenführung | 274 | ||
| Literaturverzeichnis | 275 |