Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation

Andreas Russ

doi:10.3790/978-3-89644-919-1

Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation

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Russ, A. (2004). Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation. Verlag Wissenschaft & Praxis. https://doi.org/10.3790/978-3-89644-919-1

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Kapitalmarktorientiertes Kreditrisikomanagement in der prozessbezogenen Kreditorganisation

Russ, Andreas

Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim, Vol. 39

(2004)

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Book Details

Publisher Name: Verlag Wissenschaft & Praxis
ISBN: 978-3-89644-919-1
978-3-89673-209-5 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-89644-919-1
Edition: 1
Language: German
Pages: 332
Collections: NBE WISO
NBE D&H
Subjects: Business & Management

Pricing

Institution: € 120.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 79.90 (incl. local VAT if applicable)

Abstract

Es wird untersucht, welchen Lösungsbeitrag die Kapitalmarktorientierung sowie moderne Organisationskonzepte und Prozessstrukturen liefern können und welchen Einfluss Größe sowie Art, Umfang und Risikostruktur des Kreditgeschäfts einer Bank auf die Gestaltung von Organisation, Prozessen und Instrumenten des Kreditrisikomanagements haben. Ein Lösungsansatz für Organisations- und Prozessstrukturen im Rahmen eines kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagements und eine Verknüpfung zwischen Organisations- und Prozessstrukturen im Kreditrisikomanagement sowie den technischen bzw. systembezogenen Instrumentarien wird angeboten. Dabei liefert die Arbeit beachtliche Erkenntnisse über die Möglichkeiten des Einsatzes moderner theoretischer Konzepte für die dringend erforderliche Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements in Banken sowie eine Fülle von praxeologisch nützlichen Ergebnissen.

Section Title	Page	Action	Price
Geleitwort des Herausgebers	V
Vorwort des Verfassers	VI
Inhaltsverzeichnis	VII
Abbildungsverzeichnis	XIII
Abkürzungsverzeichnis	XVII
Erster Teil: Einleitung	1
A. Problemstellung	1
B. Aufbau der Arbeit	5
Zweiter Teil: Konzeption eines kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagements	7
A. Kreditrisikomanagement	7
I. Begriff und Abgrenzung des Kreditrisikos	7
1. Risikobegriff	7
2. Abgrenzung der bankbetrieblichen Risiken	8
3. Definition des Kreditrisikos	9
II. Grundlagen des Kreditgeschäfts	11
1. Wesensbestimmung und Einordnung in das Bankgeschäft	11
2. Die Vertragsbeziehung im Kreditgeschäft	12
III. Asymmetrische Informationsverteilung im Kreditgeschäft	13
1. Problem der Informationsasymmetrie und Lösungsmöglichkeiten	13
2. Banken als Finanzintermediäre bei Informationsasymmetrie	16
IV. Management von Kreditrisiken im Risikomanagementsystem	18
1. Grundlagen des Risikomanagementsystems	18
2. Grundlagen des Risikomanagements im Kreditgeschäft	22
3. Grundlagen des Risikotragfähigkeitskonzepts	27
V. Fazit	30
B. Kapitalmarktorientierung	32
I. Kapitalmarktorientiertes Management auf Kreditrisikomärkten	32
1. Bankkreditmarkt und Kapitalmarkt als Kreditrisikomärkte	32
2. Handelbarkeit von Kreditrisiken	35
II. Kapitalmarktorientiertes Management durch Shareholder-Value-Ausrichtung	37
1. Das Shareholder-Value-Konzept für eine kapitalmarktorientierte Unternehmensführung	37
2. Die organisatorische Unterstützung des Shareholder-Value-Konzepts durch eine Profit-Center-Organisation	43
III. Die kapitalmarktorientierte Gestaltung der strategischen Geschäftsausrichtung	45
1. Die strategische Ausrichtung nach Wertschöpfungsketten	45
2. Das Outsourcing-Konzept zur Umsetzung der strategischen Ausrichtung	50
IV. Fazit	53
C. Modellierung	55
I. Der Grundaufbau der Prozessstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement	55
1. Der Prozess der Kreditrisikomessung	55
2. Der Prozess der Kreditrisikobewertung	58
3. Der Prozess der Kreditrisikosteuerung	61
4. Der Prozess der Kreditrisikoüberwachung	63
5. Der Prozess der Problemkreditbearbeitung	66
II. Der Grundaufbau der Organisationsstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement	67
1. Die einzelengagementbezogenen Organisationsstrukturen	67
2. Die portfoliobezogenen Organisationsstrukturen	70
III. Das Differenzierungspotenzial der Organisations- und Prozessstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement	72
1. Modellvariante 1: Banken mit wesentlicher Größen- und Risikostruktur im Kreditgeschäft	73
2. Modellvariante 2: Banken mit unwesentlicher Größen- und Risikostruktur im Kreditgeschäft	75
IV. Fazit	77
Dritter Teil: Organisations- und Prozessstrukturen im kapitalmarktorientierten Kreditrisikomanagement	79
A. Kreditrisikomessung	79
I. Der Prozess der Risikomessung auf Einzelengagementebene	79
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	79
2. Die Risikoparameter zur Messung des erwarteten Verlustes	83
3. Das Ratingsystem im Bereich Bonitätsanalyse	86
4. Rating-Verfahren zur Bonitätsbeurteilung	91
a) Die traditionelle Kreditwürdigkeitsprüfung	92
b) Scoringverfahren zur Bonitätsbeurteilung	94
(1) Die Diskriminanzanalyse	95
(2) Die Neuronale Netzanalyse	99
(3) Expertensysteme und Fuzzy Logic	101
c) Das Optionspreismodell zur Bonitätsbeurteilung	102
5. Verfahren zur Sicherheitenbewertung	105
a) Die Sicherheitenstruktur im Rahmen der Risikomessung	105
b) Die Ermittlung der Verlustquote bei Ausfall	107
6. Die Ermittlung des ausfallbedrohten Kreditbetrags	111
II. Der Prozess der Risikomessung auf Portfolioebene	113
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	113
2. Der Value-at-Risk zur Messung des unerwarteten Verlustes	114
3. Die Risikomessung auf der Basis von Kreditrisikomodellen	118
4. Unternehmenswert-Modelle zur Messung von Kreditrisiken auf Portfolioebene	119
a) Das CreditMetrics-Modell	119
b) Das KMV-Modell	123
5. Ausfallraten-Modelle zur Messung von Kreditrisiken auf Portfolioebene	126
a) Das CreditRisk+-Modell	126
b) Das CreditPortfolioView-Modell	129
III. Analyse und Beurteilung der Modellierung	132
IV. Fazit	135
B. Kreditrisikobewertung	136
I. Der Prozess der Risikobewertung auf Einzelengagementebene	136
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	136
2. Die Kostenbestandteile im Rahmen der Kalkulation	138
3. Die Deckungsbeitragsrechnung als Grundlage der Risikosteuerung und Performance-Bewertung	142
II. Der Prozess der Risikobewertung auf Portfolioebene	145
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	145
2. Das Kreditstrategie- und Planungssystem	147
3. Die Festlegung von Portfolio-Limitierungen für die Portfolio-Segmente	153
4. Die Zuordnung von Risikokapitalprämien	159
5. Die Performance-Bewertung	166
III. Analyse und Beurteilung der Modellierung	170
IV. Fazit	176
C. Kreditrisikosteuerung	177
I. Der Prozess der Risikosteuerung auf Einzelengagementebene	177
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	177
2. Das Kompetenzsystem in der Risikosteuerung	179
3. Die Risikosteuerung auf Basis der Deckungsbeitragsrechnung	184
II. Der Prozess der Risikosteuerung auf Portfolioebene	188
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	188
2. Die wertorientierte Portfolioumschichtung in der Risikosteuerung	190
3. Die kapitalmarktorientierte Risikosteuerung auf Portfolioebene durch den Handel von Kreditrisiken	193
a) Instrumente der Verbriefung	194
(1) Die Grundstruktur von Kreditderivaten	194
(2) Die Grundstruktur einer ABS-Transaktion	197
b) Weitere Instrumente der kapitalmarktorientierten Risikosteuerung	201
c) Das Potenzial zur Risikosteuerung durch den Handel von Kreditrisiken	203
III. Analyse und Beurteilung der Modellierung	207
IV. Fazit	211
D. Kreditrisikoüberwachung	212
I. Der Prozess der Risikoüberwachung auf Einzelengagementebene	212
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	212
2. Maßnahmen der Risikoüberwachung	214
a) Die Beurteilung der Engagements im Risikofrüherkennungssystem	214
b) Die Überwachung der einzelengagementbezogenen Limitierungen	219
c) Die Auflagenüberwachung und das Mahnwesen	220
d) Die Intensivbetreuung	222
II. Der Prozess der Risikoüberwachung auf Portfolioebene	223
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	223
2. Maßnahmen der Risikoüberwachung	224
a) Die Überwachung der eingesetzten Risikomanagementsysteme	224
b) Die Überwachung der portfoliobezogenen Limitierungen	227
c) Die Überwachung des Strategie- und Planungssystems	228
d) Das Reportingsystem	230
III. Die prozessunabhängige Risikoüberwachung	233
III. Analyse und Beurteilung der Modellierung	239
IV. Fazit	243
E. Problemkreditbearbeitung	244
I. Der Prozess der Problemkreditbearbeitung	244
1. Die aufbau- und ablauforganisatorischen Grundstrukturen auf Basis der Modellierung	244
2. Die Entscheidung zwischen interner und externer Problemkreditbearbeitung	245
II. Die bankinterne Bearbeitung von Problemkrediten	247
1. Maßnahmen der Sanierung	248
2. Maßnahmen der Abwicklung	251
III. Die Auslagerung von Problemkrediten	252
IV. Analyse und Beurteilung der Modellierung	253
V. Fazit	255
Vierter Teil: Fazit	256
A. Zusammenfassung	256
B. Ausblick	263
Anhangverzeichnis	264
Anhang 1: Durch den Kundenberater einzuholende Unterlagen	265
Anhang 2: Verteilungsfunktion der Diskriminanzfunktion	265
Anhang 3: Zusammenfassende Beurteilung der Neuronalen Netzanalyse	266
Anhang 4: Systematik der Experten- und Fuzzysysteme	266
Anhang 5: Zusammenfassende Beurteilung der Scoringverfahren	267
Anhang 6: Automatisierung, Vereinfachung und Kosteneffizienz durch Scoringverfahren	267
Anhang 7: Organisations- und Prozessstruktur eines Scoringverfahrens bei gesteuerten Kreditentscheidungen	268
Anhang 8: Anforderungen an die Ratingverfahren nach Basel II	268
Anhang 9: Anforderungen an die Ratingverfahren nach Basel II (II)	269
Anhang 10: Erwarteter und unerwarteter Verlust	269
Anhang 11: Vergleichender Überblick über die Kreditrisikomodelle	270
Anhang 12: Prognosehorizont im Kreditrisikomodell	270
Anhang 13: Risikokosten und Risikoprämie	271
Anhang 14: Deckungsbeitrag und RAPM-Konzepte	271
Anhang 15: Risikoindikatoren in der Unternehmensanalyse	272
Anhang 16: Risikoindikatoren in der Unternehmensanalyse (II)	272
Anhang 17: Risikoindikatoren in der Managementanalyse	273
Anhang 18: Risikoindikatoren bei den Auflagen / Covenants	273
Anhang 19: Risikoindikatoren bei den Kreditsicherheiten	274
Anhang 20: Kredit-Sachbearbeitung und Kreditaktenführung	274
Literaturverzeichnis	275

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