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Brüning, M. (2002). Corporate Finance als europäische Option im mittelstandsorientierten Bankgeschäft. Verlag Wissenschaft & Praxis. https://doi.org/10.3790/978-3-89644-889-7
Brüning, Marc. Corporate Finance als europäische Option im mittelstandsorientierten Bankgeschäft. Verlag Wissenschaft & Praxis, 2002. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-89644-889-7
Brüning, M (2002): Corporate Finance als europäische Option im mittelstandsorientierten Bankgeschäft, Verlag Wissenschaft & Praxis, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-89644-889-7
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Corporate Finance als europäische Option im mittelstandsorientierten Bankgeschäft
Schriftenreihe Finanzierung und Banken, Vol. 3
(2002)
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Abstract
Die Europäisierung der Märkte und der wachsende Wettbewerb erfordern die Nutzung von Chancen wie auch die differenzierte Bewertung der Risikoverhältnisse. Dazu zwingen auch neue Eigenkapitalnormen in Folge von Basel II. Der Autor untersucht die Möglichkeiten der Übertragung angelsächsischer Corporate Finance Ansätze bei gleichzeitiger Wahrung und Entwicklung strategischer Bank-Firmenkunden-Beziehung im Sinne eines Relation Banking, der eigentlichen Stärken von Kreditinstituten, die nach erfolgreichen Europastrategien suchen. Ein ganzheitliches Konzept für das Mittelstandsgeschäft von Banken wird vorgestellt und theoretisch wie praxisnah aus Sicht der Banken als Erfolg versprechende Geschäftsstrategie entwickelt.
Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Geleitwort | 5 | ||
| Vorwort | 6 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 7 | ||
| Verzeichnis der Tabellen | 12 | ||
| Verzeichnis der Abbildungen | 14 | ||
| Abkürzungsverzeichnis | 15 | ||
| 0. Einleitung | 19 | ||
| 0.1 Problemstellung und Zielsetzung | 19 | ||
| 0.2 Aufbau und Vorgehen der Arbeit | 21 | ||
| KAPITEL 1: Neue Anforderungen an das mittelständische Bankgeschäft aus Sicht von Banken und Unternehmen | 25 | ||
| 1. Die neuen Anforderungen an Banken und Unternehmen sowie Konsequenzen | 25 | ||
| 1.1 Definitorischer Bezugsrahmen | 25 | ||
| 1.2 Bedeutung und Wandel des mittelstandsorientierten Firmenkundengeschäfts | 26 | ||
| 2. Analyse der Bedürfnisstruktur von Banken und Firmenkunden | 30 | ||
| 2.1 Anforderungen der Banken an das Firmenkundengeschäft | 30 | ||
| 2.1.1 Analyse der Anforderungen an das Firmenkundengeschäft von Seiten der Banken in der Literatur | 30 | ||
| 2.1.2 Empirische Ergebnisse der Befragung von Kreditinstituten | 46 | ||
| 2.2 Analyse der Anforderungen der Firmenkunden an das Firmenkundengeschäft der Banken in der Literatur | 50 | ||
| 2.3 Empirische Ergebnisse der Befragung der Banken hinsichtlich der vemuteten Anforderungen von mittelständischen Unternehmen an das Firmenkundengeschäft | 60 | ||
| 3. Traditionelle Produkt- und Dienstleistungspalette für Firmenkunden | 64 | ||
| 3.1 Der Bereich Finanzierung – Kredite | 64 | ||
| 3.1.1 Blankokredite | 66 | ||
| 3.1.2 Hypothekardarlehen | 66 | ||
| 3.1.3 Zwischenergebnis | 67 | ||
| 3.2 Anlageberatung und Portfolio-Management | 68 | ||
| 3.2.1 Anlageberatung | 69 | ||
| 3.2.2 Portfolio-Management | 72 | ||
| 3.2.3 Zwischenergebnis | 75 | ||
| 3.3 Zusatzleistungen | 76 | ||
| 3.3.1 Trade Finance – Exportfinanzierung | 76 | ||
| 3.3.2 Financial Engineering | 79 | ||
| 3.3.3 Cash Management | 81 | ||
| 3.3.4 Zwischenergebnis | 85 | ||
| 3.4 Empirische Ergebnisse der Befragung von Kreditinstituten und Firmenkunden | 85 | ||
| 3.5 Zusammenfassung | 88 | ||
| KAPITEL 2: Kapitalmarktorientierte Anforderungen und Auswahl geeigneter Firmenkunden mittels der dynamischen Unternehmensanalyse | 91 | ||
| 4. Traditionelle Kreditwürdigkeitsprüfung | 91 | ||
| 4.1 Definition der traditionellen Kreditwürdigkeitsprüfung und Kreditrisiko | 91 | ||
| 4.2 Einflußfaktoren auf das Kreditrisiko | 92 | ||
| 4.3 Mängel in der traditionell-statischen Unternehmensanalyse | 95 | ||
| 5. Dynamische Unternehmensanalyse | 97 | ||
| 5.1 Von der traditionell-statischen zur dynamischen Unternehmensanalyse | 97 | ||
| 5.2 Bestandteile der dynamischen Unternehmensanalyse | 99 | ||
| 5.2.1 Beurteilung der Bonität | 99 | ||
| 5.2.2 Management-Prüfung | 115 | ||
| 5.2.3 Das Branchenrating | 122 | ||
| 5.2.4 Gesamtrating und Gewichtung | 123 | ||
| 5.3 Zusammenfassung | 125 | ||
| KAPITEL 3: Kapitalmarktorientierte Ansätze der Bank-Firmenkundenbeziehung und der Finanzierung im Bankmanagement | 127 | ||
| 6. Das Corporate Finance Geschäft und die Optimierung der Kundenbeziehung und Bankleistungen in Europa – Eine kritische Analyse im Hinblick auf die Entwicklung in den USA | 127 | ||
| 6.1 Das Corporate Finance Geschäft im Kontext der Optimierung der Bankleistungen und der Kundenbeziehung bei mittelständischen Firmenkunden | 127 | ||
| 6.2 Aspekte der U.S. amerikanischen Corporate Finance Theorie | 132 | ||
| 6.2.1 Wahl von Finanzierungsinstrumenten – Bankfinanzierung und Kapitalmarktfinanzierung | 135 | ||
| 6.2.2 Problem der imperfekten Märkte und asymmetrischen Information im modernen Corporate-Finance-Ansatz: das Principal-Agent-Problem | 136 | ||
| 6.2.3 Herausforderung an die Corporate Control | 140 | ||
| 6.2.4 Covenants zur Linderung des Principal-Agent-Problems nicht zur Lösung geeignet | 142 | ||
| 6.2.5 Banken , Rating-Agenturen und die Corporate Control von Firmen | 143 | ||
| 6.3 Principal-Agent-Problem als Ausgangspunkt für die Entwicklung eines ganzheitlich-partnerschaftlichen Konzepts der Beziehung Bank und Firmenkunden | 145 | ||
| 6.4 Ansatzpunkte für eine Optimierung der Kundenbeziehung im Kontext der neo-institutionalistischen Theorie (NIT) | 148 | ||
| 6.4.1 Optimierung der Kundenbeziehung | 148 | ||
| 6.4.2 Komponenten des Relational Contract | 163 | ||
| 6.4.3 Empirische Ergebnisse der Befragung von Firmenkunden und Banken | 173 | ||
| 6.5 Anpassung der Bankleistungen an die Kundenbedürfnisse im Kontext des Corporate Finance | 175 | ||
| 6.5.1 Anpassung der Bankleistungen | 175 | ||
| 6.5.2 Zielsetzungen für die Bank | 178 | ||
| 6.5.3 Bankfinanzierung vs. Kapitalmarktfinanzierung | 180 | ||
| 6.5.4 Equity Finance | 188 | ||
| 6.5.5 Mergers & Acquisitions | 194 | ||
| 6.5.6 Consulting | 201 | ||
| 6.5.7 Venture Capital | 205 | ||
| 6.6 Zusammenfassung wichtiger Aspekte hinsichtlich der Optimierung der Kundenbeziehung und der Bankleistungen im Kontext des Corporate Finance | 210 | ||
| 7. Umsetzung der Corporate Finance Orientierung | 212 | ||
| 7.1 Umsetzung der Corporate Finance Orientierung im Bankmanagement | 212 | ||
| 7.1.1 Begriffliche Abgrenzung | 212 | ||
| 7.1.2 Ziele und Bedeutung des Bankmanagements im Kontext der Corporate Finance Orientierung | 213 | ||
| 7.1.3 Ausgewählte Aspekte der Corporate Finance Orientierung im Bankmanagement | 213 | ||
| 7.1.4 Zusammenfassung | 227 | ||
| 7.2 Realisierbarkeit der Corporate Finance Orientierung und eines ganzheitlichen Betreuungskonzeptes für Firmenkunden sowie Kritik | 227 | ||
| 7.2.1 Substituierbarkeit der Banken | 227 | ||
| 7.2.2 Kritik und Emanzipation im mittelstandsorientierten europäischen Firmenkundengeschäft | 230 | ||
| 7.2.3 Empirische Ergebnisse der Befragung von Firmenkunden und Banken hinsichtlich der Realisierbarkeit eines ganzheitlichen Betreuungskonzeptes | 234 | ||
| Fazit | 237 | ||
| Literatur | 243 |