Technische Regulierungs- und Durchführungsstandards im Bankenaufsichtsrecht

Daniel Schilke

doi:10.3790/978-3-428-59450-4

Technische Regulierungs- und Durchführungsstandards im Bankenaufsichtsrecht

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Schilke, D. (2025). Technische Regulierungs- und Durchführungsstandards im Bankenaufsichtsrecht. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-59450-4

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Technische Regulierungs- und Durchführungsstandards im Bankenaufsichtsrecht

Schilke, Daniel

Untersuchungen über das Spar-, Giro- und Kreditwesen. Abteilung B: Rechtswissenschaft, Vol. 229

(2025)

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Book Details

Publisher Name: Duncker & Humblot
ISBN: 978-3-428-59450-4
978-3-428-19450-6 (print edition)
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-59450-4
Edition: 1
Language: German
Pages: 398
Subjects: Banking
Comparative law

Pricing

Institution: € 150.00 (incl. local VAT if applicable)
Individual: € 99.90 (incl. local VAT if applicable)

About The Author

Daniel Schilke ist in einer international ausgerichteten Bank in Frankfurt am Main als Syndikusrechtsanwalt tätig. Er studierte Rechtswissenschaften an der Ruprecht-Karls-Universität Heidelberg, der Staatlichen Universität St. Petersburg (Russland), der Universität Genf (Schweiz) und der Universität Cambridge (UK). Sein Referendariat absolvierte er am Oberlandesgericht Karlsruhe mit der Wahlstation bei der Europäischen Zentralbank in Frankfurt am Main. Während seiner Arbeit an der Dissertation war er für mehrere internationale Kanzleien tätig.

Abstract

Die European Banking Authority entwirft technische Regulierungs- und Durchführungsstandards. Sie ergehen regelmäßig als Verordnungen und sind delegierte Rechtsakte oder Durchführungsrechtsakte gemäß Art. 290 f. AEUV. Daniel Schilke prüft die technischen Standards am Demokratieprinzip und dem Prinzip des institutionellen Gleichgewichts. Technischen Standards kommt eine Rangqualität sui generis zu, was eine besondere Behandlung impliziert: Diese spezifische Einordnung wird unter anderem bei der Abgrenzung der technischen Standards erkennbar. Die Methoden zur Auslegung des Sekundärrechts sind anzupassen. Das Mandat der Europäischen Zentralbank im Single Supervisory Mechanism ist restriktiv auszulegen; die Dichotomie zwischen Aufsicht und Regulierung ist zu stärken. Effektiver Rechtsschutz gegen technische Standards ist weiter auszubauen. Im Vergleich mit dem deutschen, belgischen, spanischen und US-amerikanischen Recht tritt die spezifische Einordnung ebenfalls deutlich hervor.»Regulatory and Implementing Technical Standards in Banking Supervisory Law«: The European Banking Authority drafts regulatory (RTS) and implementing technical standards (ITS). They are regularly issued as regulations and are delegated or implementing acts pursuant to Art. 290 et seq. TFEU. Technical standards have ›sui generis‹ hierarchical status. They must be given special treatment regarding delimitation, interpretation, ECB’s standard setting, legal protection and comparative law.

Section Title	Page	Action	Price
Vorwort	7
Inhaltsübersicht	9
Inhaltsverzeichnis	13
Abkürzungsverzeichnis	21
Einführung	25
I. Forschungslücke und Fragestellung	27
II. Methodik	28
III. Abgrenzung und Gang der Untersuchung	30
1. Teil: Grundlagen	33
A. Single Rulebook des Bankenaufsichtsrechts	33
I. Historische Ursprünge des Single Rulebook	33
1. Lamfalussy-Verfahren	33
2. De Larosière-Bericht und Abwandlung des Lamfalussy-Verfahrens	35
3. Single Rulebook als Mehrebenensystem	37
II. Einführung in das unionale Bankenaufsichtsrecht	38
1. Ursprung des unionalen Bankenaufsichtsrechts	38
2. Ziel des Bankenaufsichtsrechts	40
3. Materielles Bankenaufsichtsrecht	41
4. Europäisches Finanzaufsichtssystem	43
5. Einheitlicher Aufsichtsmechanismus für das Euro-Währungsgebiet	45
6. Standards des Basler Ausschusses	47
III. Single Rulebook des Bankenaufsichtsrechts	50
1. Begriff des Single Rulebook	50
2. Interaktives Single Rulebook	54
3. Einordnung und Bewertung	56
a) Regulierung und Aufsicht	56
b) Mitgliedstaatliche Normsetzung	58
c) Abweichung von der Grundstruktur des Lamfalussy-Verfahrens	60
d) Besitzstand mit System	61
IV. Zusammenfassung	63
B. Delegierte Rechtsakte	64
I. Genese	64
II. Voraussetzungen	67
1. Delegierender Rechtsakt	68
2. Delegierte Rechtsakte	69
3. Kommission als Adressatin der Delegation	70
4. Voraussetzungen im Einzelnen	70
a) Ziele, Inhalt, Geltungsbereich und Dauer	71
b) Grenze der Wesentlichkeit	72
III. Kontrollmöglichkeiten gemäß Art. 290 Abs. 2 AEUV	74
1. Widerruf	75
2. Einwände	76
IV. Delegierte Rechtsetzung in der Praxis	77
V. Zusammenarbeit im Rahmen des Art. 290 AEUV	79
1. Interinstitutionelle Zusammenarbeit	79
2. Beteiligung mitgliedstaatlicher Sachverständiger	80
VI. Zusammenfassung	82
C. Technische Regulierungsstandards und deren Vereinbarkeit mit dem Primärrecht	83
I. Sekundärrechtliche Vorgaben der EBA-VO	84
1. Genese der EBA-VO	84
2. Stellung der EBA-VO	87
3. Befugnisübertragung und Regulierungsstandards	89
4. Rechtsetzungsverfahren im Detail	93
a) Regelverfahren gemäß Art. 10 Abs. 1 EBA-VO	93
aa) Konsultation und Kosten-Nutzen-Analyse	94
bb) Stellungnahme der Interessengruppe Bankensektor	94
cc) Beschluss über den Entwurf	95
dd) Vollständige Annahme	96
ee) Gründe des Unionsinteresses	97
ff) Keine vollständige Annahme	100
b) Ausnahmeverfahren bei Verzug der EBA	102
c) Stellung der EBA	104
d) Kontrolle durch Parlament und Rat	105
II. Vereinbarkeit mit Primärrecht	106
1. Vereinbarkeit mit dem institutionellen Gleichgewicht	106
a) Verfahren und formelles Erlassrecht	106
b) Verstoß gegen Initiativrecht und materielles Erlassrecht	107
c) Rechtsprechung des EuGH zum Leerverkaufsverbot der ESMA	107
d) Auslegung	110
aa) Wortlaut	110
bb) Genese	111
cc) Systematik	113
dd) Telos	115
e) Auslegungsergebnis	118
2. Vereinbarkeit der technischen Regulierungsstandards mit dem Demokratieprinzip	119
a) Demokratische Legitimation der EBA	119
b) Demokratische Legitimation der Regulierungsstandards	121
III. Regulierungsstandards im Bankenaufsichtsrecht	122
1. Befugnisübertragungen im Bankenaufsichtsrecht	122
2. Entwürfe der Regulierungsstandards im Bankenaufsichtsrecht	125
3. Einordnung ins Single Rulebook	127
IV. Zusammenfassung	128
D. Durchführungsrechtsakte sowie Durchführungsstandards und deren Vereinbarkeit mit dem Primärrecht	130
I. Durchführungsrechtsakte	130
1. Genese	130
2. Durchführung durch Mitgliedstaaten	132
a) Definition der Durchführung	132
b) Kein Prinzip der vorrangigen mitgliedstaatlichen Durchführung	133
c) Mitgliedstaatliche Kontrolle	135
3. Einheitliche Durchführungsbedingungen gemäß Art. 291 Abs. 2 AEUV	136
4. Zuständigkeit und Basisrechtsakt	137
5. Kontrolle durch das Komitologie-Verfahren	139
6. Zusammenfassung	141
II. Technische Durchführungsstandards und deren Vereinbarkeit mit dem Primärrecht	142
1. Vorgaben der EBA-VO	143
a) Genese der EBA-VO	143
b) Voraussetzungen	144
c) Rechtsetzungsverfahren	144
aa) Regelverfahren	145
bb) Ausnahmeverfahren bei Verzug der EBA gemäß Art. 15 Abs. 2, 3 EBA-VO	147
cc) Keine Kontrolle durch Parlament und Rat	147
2. Vereinbarkeit mit dem Primärrecht	147
a) Vereinbarkeit der technischen Durchführungsstandards mit dem Demokratieprinzip	148
b) Vereinbarkeit der Stellung der EBA mit Primärrecht	148
c) Vereinbarkeit der Beteiligung der Mitgliedstaaten mit Primärrecht	149
aa) Normenhierarchischer Vorrang der Komitologie-VO gegenüber der EBA-VO	149
bb) Vereinbarkeit mit der EBA-VO	151
3. Durchführungsstandards in der Praxis	155
a) Befugnisübertragungen	156
b) Technische Durchführungsstandards	157
4. Zusammenfassung	160
2. Teil: Innenperspektiven	161
A. Abgrenzung von Durchführungs- und Regulierungsstandards	161
I. Deduktive Ansätze zur Abgrenzung	163
1. Strikte Abgrenzung	163
2. Keine Abgrenzung	165
3. Prärogative des Gesetzgebers ohne offensichtliche Beurteilungsfehler	166
a) Rechtsprechung: weites Ermessen außer offensichtlicher Beurteilungsfeh‍ler	166
b) Literatur: Weitere Konkretisierung der Abgrenzung	171
II. Auslegung	173
1. Wortlaut	173
2. Genese	174
3. Systematik	175
4. Telos	178
5. Zusammenfassung	180
III. Abgrenzung in der bisherigen Gesetzgebungspraxis	180
1. Gesetzgebungspraxis: Interinstitutionelle Vereinbarung	182
2. Induktiver Ansatz: Praxis der Gesetzgebung im Bankenaufsichtsrecht	185
a) Materielles Recht und Verfahrensrecht	186
b) Politische oder sachliche Bedeutsamkeit	186
c) Aufstellen von Pflichten	187
d) Weitere Kriterien	188
IV. Weitere Abgrenzungsfragen	188
V. Zusammenfassung	189
B. Normqualität und Rang	190
I. Normqualität	190
1. Keine demokratisch-parlamentarische Dignität	191
2. Einordnung der technischen Standards in die unionsrechtlichen Handlungsformen	193
3. Zusammenfassung	195
II. Rangverhältnis	195
1. Rangverhältnis der technischen Standards gegenüber Sekundärrecht	196
a) Partieller Vorrang des Basisrechtsakts	196
b) Genereller Vorrang des Sekundärrechts gegenüber den technischen Standards	198
c) Auslegung	200
aa) Wortlaut	200
bb) Genese	201
cc) Systematik	203
dd) Telos	205
ee) Zusammenfassung	206
2. Rangverhältnis zwischen Regulierungs- und Durchführungsstandards	207
3. Regulierungsstandards ändern oder ergänzen Basis-Richtlinien	208
a) Zulässigkeit der Umgehung der mitgliedstaatlichen Umsetzung	209
b) Änderung der Basis-Richtlinie	210
c) Ergänzung der Basis-Richtlinie	211
4. Zusammenfassung	212
C. Auslegung technischer Standards	213
I. Wortlaut	215
II. Genese	218
III. Systematik	222
1. Rangverhältnis und Auslegungsgrundsätze	223
2. System des Bankenaufsichtsrechts	224
3. Bedeutung der Leitlinien und Empfehlungen	225
4. Stellung von Entwürfen	227
IV. Telos	227
1. Erwägungsgründe	227
2. Auslegungsmaxime	228
3. Keine dynamische Auslegung	230
V. Rechtsvergleichende Auslegung	230
VI. Gewichtung der Auslegungsmethoden	233
VII. Änderung der Auslegungsmethoden	234
VIII. Zusammenfassung	236
3. Teil: Außenperspektiven	239
A. Verhältnis zu Normen der Europäischen Zentralbank	239
I. Verhältnis zwischen EZB und EBA im Single Supervisory Mechanism	240
1. Historische Einordnung	241
2. Aufgaben der EZB im Single Supervisory Mechanism	241
3. Abgrenzung vom Single Resolution Mechanism	243
4. Institutionelles Verhältnis zwischen EZB und EBA	244
a) Allgemeines Verhältnis	244
b) Einfluss der EZB auf die EBA	246
c) EBA als Interessenvertretung der nicht am SSM teilnehmenden Mitgliedstaaten	247
II. EZB als Normsetzerin	249
1. Handlungsformen in der Geldpolitik	249
2. Handlungsformen in der Bankenaufsicht	250
III. Verhältnis zwischen technischen Standards und Verordnungen sowie Leitlinien der EZB	252
1. Grundsätzlich vorrangige Regulierung durch die EBA	252
2. Verordnungen der EZB	253
a) Weite Rechtsetzungskompetenz	253
b) Beschränkung auf organisatorische Modalitäten	254
c) Keine Konkretisierungsbefugnis	255
d) Zusammenfassung	258
3. Normsetzung der EZB in der Praxis	258
a) Überblick	258
b) SSM-Rahmenverordnung	259
c) Weitere Rechtsakte mit Modalitäten der Aufgabenwahrnehmung	259
d) Festlegung von Schwellenwerten als praktische Modalität	260
e) O & D Verordnung	262
IV. Verhältnis zu Leitlinien der EZB	263
V. Verhältnis zu Empfehlungen und Stellungnahmen der EZB	265
VI. Verhältnis zwischen Leitlinien und Empfehlungen der EBA und Normen der EZB	268
VII. Lösungsansätze für das Spannungsverhältnis	270
1. Strikter Vorrang der technischen Standards der EBA	270
2. Restriktive Auslegung der Kompetenzen der EZB	270
3. Fortschreitende Integration und Kooperation zwischen EZB und EBA	272
VIII. Besonderheit bei der Anwendung nationalen Rechts	273
IX. Zukünftige Entwicklung	274
X. Zusammenfassung	275
B. Rechtsschutz	276
I. Unmittelbarer Rechtsschutz gegen technische Standards	277
1. Nichtigkeitsklage	277
a) Zulässigkeit	278
b) Begründetheit	281
2. Vorabentscheidungsverfahren	283
3. Untätigkeitsklage	288
4. Rechtsschutz gegen Entwürfe der EBA	290
5. Rechtsschutz gegen technische Standards in der Praxis	292
II. Mittelbarer Rechtsschutz gegen technische Standards	294
1. Rechtsschutz im Wege der Amtshaftung	294
2. Private Rechtsdurchsetzung	295
III. Zusammenfassung	300
C. Rechtsvergleich	301
I. Grundlagen des Rechtsvergleichs	302
1. Methodik der Rechtsvergleichung	302
2. Fragestellung und Rechtsordnungen	305
3. Thematische Ansatzpunkte für den Vergleich der technischen Standards	308
a) Einordnung ins System und demokratische Legitimation	308
b) Normqualität und Rangverhältnis	309
c) Rechtsschutz und sonstige Merkmale	309
II. Deutsches Recht	309
1. Einordnung ins System und demokratische Legitimation	310
a) Deutsche Rechtslage	310
b) Vergleich zu technischen Standards	314
2. Normqualität und Rangverhältnis	317
3. Rechtsschutz	319
4. Zusammenfassung	320
III. Belgisches Recht	321
1. Einordnung ins System und demokratische Legitimation	325
a) Belgische Rechtslage	325
aa) Grundsatz: Unzulässige Delegation bei Gesetzesvorbehalt	325
bb) Zulässige Delegation bei fehlendem Gesetzesvorbehalt	325
cc) Zulässige Delegation bei Gesetzesvorbehalt durch arrêtés royaux de pouvoirs spéciaux	326
b) Vergleich mit technischen Standards	328
2. Normqualität und Rangverhältnis	330
3. Rechtsschutz	332
4. Zusammenfassung	333
IV. Spanisches Recht	334
1. Decretos legislativos	336
2. Vergleich der decretos legislativos mit technischen Standards	339
3. Decretos-leyes	340
4. Vergleich der decretos-leyes mit technischen Standards	342
5. Zusammenfassung	343
V. Recht der Vereinigten Staaten von Amerika	344
1. Einordnung ins System und demokratische Legitimation	344
a) Rechtslage in den Vereinigten Staaten	344
b) Vergleich mit technischen Standards	350
2. Delegation im Bankenaufsichtsrecht	352
a) Rechtslage in den Vereinigten Staaten	352
b) Vergleich mit der unionsrechtlichen Bankenregulierung	353
3. Rangverhältnis und Rechtsschutz	355
a) Rechtslage in den Vereinigten Staaten	355
b) Vergleich mit technischen Standards	356
4. Zusammenfassung	356
VI. Überblick und Bewertung	357
1. Vorbildcharakter nationaler Rechtsordnungen	358
2. Technische Standards als eigene Kategorie	358
3. Reformvorschläge	359
Schlussfolgerungen	362
I. Die Zukunft der technischen Standards und Reformvorschläge	362
1. Technische Standards als Modell für weitere Agenturen am Beispiel der AMLA	362
2. Reform des status quo	365
a) Primärrechtliche Reformen	365
b) Sekundärrechtliche Reformen	369
c) Konkrete Reformvorschläge	372
II. Versuch einer Bewertung	373
1. Vereinfachung	373
2. Abgrenzungsfunktion der technischen Standards	374
3. Effektivität und Effizienz	375
4. Fiktive Trennung von Technik und Politik	375
5. Reziprozität der Maßstäbe der Union	376
6. Keine ausreichende Kontrolle und demokratische Legitimation	377
III. Zusammenfassung der Ergebnisse	377
1. Grundlagen	377
2. Innenperspektiven	378
3. Außenperspektiven	379
4. Schlussfolgerungen	380
Literaturverzeichnis	381
Sachwortverzeichnis	396

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