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Zur Vorteilhaftigkeit des Hedgings für Banken

Cite JOURNAL ARTICLE

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Wahl, J., Broll, U. Zur Vorteilhaftigkeit des Hedgings für Banken. Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, 34(4), 579-589. https://doi.org/10.3790/ccm.34.4.579
Wahl, Jack and Broll, Udo "Zur Vorteilhaftigkeit des Hedgings für Banken" Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital 34.4, 2001, 579-589. https://doi.org/10.3790/ccm.34.4.579
Wahl, Jack/Broll, Udo (2001): Zur Vorteilhaftigkeit des Hedgings für Banken, in: Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, vol. 34, iss. 4, 579-589, [online] https://doi.org/10.3790/ccm.34.4.579

Format

Zur Vorteilhaftigkeit des Hedgings für Banken

Wahl, Jack | Broll, Udo

Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, Vol. 34 (2001), Iss. 4 : pp. 579–589

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Jack Wahl, Dortmund

Udo Broll, Saarbrücken

References

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Abstract

Banking and the Advantage of Hedging

We investigate how a competitive banking firm uses contractual arrangements like a variable rate of deposits to insure against profit risk from investments in risky assets and how the expected utility of the bank manager is affected by such risk management policy. Furthermore, we discuss the advantage of risk policy based on financial hedging in futures markets. We answer the question which of these risk management policies the bank manager will prefer.