Messung des besonderen Kursrisikos durch Varianzzerlegung
JOURNAL ARTICLE
Cite JOURNAL ARTICLE
Style
Format
Messung des besonderen Kursrisikos durch Varianzzerlegung
Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, Vol. 31 (1998), Iss. 4 : pp. 567–591
Additional Information
Article Details
Author Details
Stefan Huschens, Dresden
References
-
(Basel-1) Basler Ausschuss für Bankenaufsicht: Änderung der Eigenkapitalvereinbarung zur Einbeziehung der Marktrisiken. Basel (Januar) 1996.
Google Scholar -
(Basel-2) Basler Ausschuss für Bankenaufsicht: Überblick über die Änderung der Eigenkapitalvereinbarung zur Einbeziehung der Marktrisiken. Basel (Januar) 1996.
Google Scholar -
(Basel-3) Basler Ausschuss für Bankenaufsicht: Aufsichtliches Rahmenkonzept für Backtesting (Rückvergleiche) bei der Berechnung des Eigenkapitalbedarfs zur Unterlegung des Marktrisikos mit bankeigenen Modellen. Basel (Januar) 1996.
Google Scholar -
(Basel-4) Basle Committee on Banking Supervision: Explanatory Note: Modification of the Basle Capital Accord of July 1988, as amended in January 1996. Basle 1997.
Google Scholar -
((Basel-5) Basle Committee on Banking Supervision: Modification to the market risk amendment. Basle 1997.
Google Scholar
Abstract
Measuring the Specific Price Risk by Variance Decomposition
To determine the equity required for covering the general and the specific price risks of shares, the supervisory regulations would, after modification, allow both risk components to be measured on the basis of internal risk models. This contribution discusses the extent to which specific risks can be covered by the so-called unsystematic risk. On the basis of variance components, the author proposes alternative approaches to the analytical determination of a value-at-risk amount for covering the specific and the general price risk each.