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Zinsänderungsrisiken und die Strategie der durchschnittlichen Selbstliquidationsperiode
Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, Vol. 12 (1979), Iss. 2 : pp. 181–206
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Article Details
Rudolph, Bernd
Cited By
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Rentabilitätsrisiken aus dem Hypothekargeschäft von Kreditinstituten in Zeiten der Geldentwertung
Problemstellung
Dieckhöner, Bruno
1984
https://doi.org/10.1007/978-3-663-13081-9_1 [Citations: 0] -
Rentabilitätsrisiken aus dem Hypothekargeschäft von Kreditinstituten in Zeiten der Geldentwertung
Geschäftspolitische Empfehlungen Zwecks Sicherung der Ertragskraft und Verminderung der Rentabilitätsrisiken
Dieckhöner, Bruno
1984
https://doi.org/10.1007/978-3-663-13081-9_5 [Citations: 0] -
Rentabilitätsrisiken aus dem Hypothekargeschäft von Kreditinstituten in Zeiten der Geldentwertung
Begleiterscheinungen der Inflation
Dieckhöner, Bruno
1984
https://doi.org/10.1007/978-3-663-13081-9_2 [Citations: 0] -
Erfassung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos einer Bank mit Hilfe eines Modells der Aktiv-Passiv-Koordination
Meyer, Hermann
Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, Vol. 21 (1988), Iss. 4 P.556
https://doi.org/10.3790/ccm.21.4.556 [Citations: 0] -
Rentabilitätsrisiken aus dem Hypothekargeschäft von Kreditinstituten in Zeiten der Geldentwertung
Das Zinsänderungsrisiko Als Rentabilitätsrisiko Einer Sparkasse
Dieckhöner, Bruno
1984
https://doi.org/10.1007/978-3-663-13081-9_4 [Citations: 0] -
Strategisch-taktisches Treasury in Kreditinstituten
Das Elastizitätskonzept
Dachtler, Christian
1998
https://doi.org/10.1007/978-3-663-05691-1_6 [Citations: 0]
Abstract
The Risks of Interest-Rate Changes and the Strategy of the Self-Liquidation Period
The article deals with a problem that is of significance especially for the orientation of the business policy of banks, that is, the question of how risks resulting from a change in the market interest rate can be ascertained, planned and controlled. Following an introductory section on the classification and importance of risks of interest-rate changes, the second section defines the average self-liquidation period as the measure of the temporal focus of a series of inpayments and shows that the ultimate value of an investment is secured against interest-rate changes, if the average self-liquidation period of investments coincides with the investor’s planning horizon. A specimen calculation from the field of capital investment planning is used to illustrate the described strategy and an expansion of the basic model to port£olio dispositions. The third section discusses the approaches of Macaulay, Hicks and Samuelson to the problem of describing and planning risks resulting from interest-rate changes. The ventilation of the questions and premisses of these approaches simultaneously depicts some typical fields of application for the instrument of the average self-liquidation period for formulating and controlling the business policy of banks.